´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles Fili´ ere: Finance et Ing´ enierie D´ e

´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles Fili´ ere: Finance et Ing´ enierie D´ ecisionnelle Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma March 1, 2022 Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 1 / 333 Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 1 / 333 Introduction Plan 1 Introduction 2 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? 3 Le mod` ele de r´ egression lin` eaire simple Sp´ ecification Estimation des param` etres Inf´ erence statistique 4 Le mod` ele lin´ eaire multiple 5 Les mod` eles ` a d´ ecalages temporels Les mod` eles lin´ eaires autor´ egressifs Les mod` eles ` a retards ´ echelonn´ es 6 Les mod` eles ` a ´ equations simultan´ ees 7 S´ eries chronologiques Stationnarit´ e Les tests de racine unitaire et la strat´ egie s´ equentielle de test Mod` eles lin´ eaires (de Box-Jenkins) 8 ` Econom´ etrie des donn´ ees de panel Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 2 / 333 Introduction Introduction Avant d’entrer dans le vif du module, il est in´ eluctable de montrer d’abord, la place de l’´ econom´ etrie dans les sciences ´ economiques en g´ en´ eral et dans la science financi` ere en particulier. Exemple 1: Un patient se pr´ esente ` a une clinique en esp´ erant diagnostiquer sa maladie. Le medecin traitant l’examine progressivement par des moyens tels que l’interrogatoire, la radiologie et les tests sanguins. (tout ce passe dans des laboratoires sp´ ecialis` es). Exemple 2: s’inspire de la science ´ economique, dans cette derni` ere on ne dispose pas des laboratoires d´ edi´ es aux exp´ eriences pour en ´ etudier l’int´ eraction entre les ph´ enom` enes ´ economiques et leur comportements futurs. = )La science ´ econom´ eque n´ ecessite un outil technique capable de jouer le rˆ ole de l’exp´ erience pour r´ epondre aux objectifs propres ` a la discipline ´ econom´ eque. Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 3 / 333 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? Plan 1 Introduction 2 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? 3 Le mod` ele de r´ egression lin` eaire simple Sp´ ecification Estimation des param` etres Inf´ erence statistique 4 Le mod` ele lin´ eaire multiple 5 Les mod` eles ` a d´ ecalages temporels Les mod` eles lin´ eaires autor´ egressifs Les mod` eles ` a retards ´ echelonn´ es 6 Les mod` eles ` a ´ equations simultan´ ees 7 S´ eries chronologiques Stationnarit´ e Les tests de racine unitaire et la strat´ egie s´ equentielle de test Mod` eles lin´ eaires (de Box-Jenkins) 8 ` Econom´ etrie des donn´ ees de panel Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 4 / 333 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? L’´ econom´ etrie est le principal outil d’analyse quantitative utilis´ e par les ´ economistes et financi` eres dans divers domaines d’application, comme la macro´ economie, la finance ou le marketing Dans son acception la plus restreinte, l’´ econom´ etrie est un ensemble de techniques utilisant les statistiques qui v´ erifient la validit´ e empirique des relations suppos´ ees entre les ph´ enom` enes ´ economiques et mesurent les param` etres de ces relations. Au sens large, l’´ econom´ etrie est l’art de construire et d’estimer des mod` eles empiriques ad´ equats par rapport aux caract´ eristiques de la r´ ealit´ e, et intelligibles au regard de la th´ eorie ´ economique. Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 5 / 333 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? La d´ emarche ´ econom´ etrique consiste ` a repr´ esenter ` a l’aide d’´ equations le comportement d’un ph´ enom` ene observ´ e et ` a estimer les coefficients des ´ equations en recourant ` a l’historique du ph´ enom` ene et ceci dans le but de le comprendre, de l’expliquer, de le reproduire et de le pr´ evoir. Admettons que nous constatons le fait ´ economique suivant : Figure: Revenu disponible et Consommation des m´ enages au cours du temps Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 6 / 333 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? En mettant en abscisse le revenu disponible et en ordonn´ ee la consommation des m´ enages, on obtient le graphique suivant : Figure: Consommation des m´ enages en fonction du revenu disponible Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 7 / 333 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? On s’aper¸ coit que les points forment une droite. On peut supposer qu’elle a pour ´ equation: Ct = a1Rt + a0 o` u Ct et Rt d´ esignent respectivement la consommation et le revenu disponible ` a l’instant t. A partir de cette droite (ou dit mod` ele), des donn´ ees recueillies sur la consommation et le revenu disponible des m´ enages au fil du temps et de la th´ eorie ´ econom´ etrique, on peut d´ eterminer la valeur des param` etres a1 et a0. La connaissance de ces valeurs nous permettra d’une part de mesurer l’influence de la variable explicative (Rt) sur la variable ` a expliquer (Ct) et d’autre part de pr´ evoir l’´ evolution de la variable endog` ene. En connaissant l’´ evolution future de la consommation des m´ enages, une entreprise peut par exemple envisager d’augmenter ou non sa production. Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 8 / 333 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? Nous pouvons distinguer deux types de sp´ ecifications: Les mod` eles en s´ erie temporelle, les variables repr´ esentent des ph´ enom` enes observ´ es ` a intervalles de temps r´ eguliers. Par exemple la consommation et le revenu annuel sur 20 ans pour un pays donn´ e. Le mod` ele s’´ ecrit alors: Ct = a0 + a1Rt t = 1, . . . , 20, o` u Ct et Rt sont la consommation et le revenu au temps t. Les mod` eles en coupe instantan´ ee, les variables repr´ esentent des ph´ enom` enes observ´ es au mˆ eme instant mais concernant plusieurs individus. Par exemple la consommation et le revenu observ´ es sur un ´ echantillon de 20 pays. Le mod` ele s’´ ecrit alors: Ci = a0 + a1Ri i = 1, . . . , 20, o` u Ci et Ri sont la consommation et le revenu du pays i pour une ann´ ee donn´ ee. Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 9 / 333 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? Rˆ ole du terme al´ eatoire Il existe une multitude de facteurs susceptibles d’expliquer la consommation. C’est pourquoi nous ajoutons un terme ("t) qui synth´ etise l’ensemble de ces informations non explicit´ ees dans le mod` ele: Ct = a0 + a1Rt + "t si le mod` ele est sp´ ecifie en s´ erie temporelle Ci = a0 + a1Ri + "i si le mod` ele est sp´ ecifie en coupe instantan´ ee. Le terme "t repr´ esente l’erreur de specification du mod` ele, c’est-a-dire l’ensemble des ph´ enom` enes explicatifs de la consommation non lies au revenu. Il mesure la di↵´ erence entre les valeurs r´ eellement observ´ ees de Ct et les valeurs qui auraient ´ et´ e observ´ ees si la relation sp´ ecifi´ ee avait ´ et´ e rigoureusement exacte. Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 10 / 333 Le mod` ele de r´ egression lin` eaire simple Plan 1 Introduction 2 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? 3 Le mod` ele de r´ egression lin` eaire simple Sp´ ecification Estimation des param` etres Inf´ erence statistique 4 Le mod` ele lin´ eaire multiple 5 Les mod` eles ` a d´ ecalages temporels Les mod` eles lin´ eaires autor´ egressifs Les mod` eles ` a retards ´ echelonn´ es 6 Les mod` eles ` a ´ equations simultan´ ees 7 S´ eries chronologiques Stationnarit´ e Les tests de racine unitaire et la strat´ egie s´ equentielle de test Mod` eles lin´ eaires (de Box-Jenkins) 8 ` Econom´ etrie des donn´ ees de panel Soukaina HADIRI s.hadiri@uiz.ac.ma ´ Econom´ etrie et S´ eries Temporelles March 1, 2022 11 / 333 Le mod` ele de r´ egression lin` eaire simple Sp´ ecification Plan 1 Introduction 2 QU’EST CE QUE L’´ ECONOM´ ETRIE ? 3 Le mod` ele de r´ egression lin` eaire simple Sp´ ecification Estimation des param` etres Inf´ erence statistique 4 Le mod` ele lin´ eaire multiple 5 Les mod` eles ` a d´ ecalages temporels Les mod` uploads/Science et Technologie/ econometrie-1-120.pdf

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