Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Denault beauchamp william Prédiction de la volatilité future dans le marché des devises à l ? aide de la volatilité implicite par William DENAULT BEAUCHAMP MÉMOIRE PRÉSENTÉ À L ? ÉCOLE DE TECHNOLOGIE SUPÉRIEURE COMME EXIGENCE PARTIELLE À L ? OBTENTION DE

Prédiction de la volatilité future dans le marché des devises à l ? aide de la volatilité implicite par William DENAULT BEAUCHAMP MÉMOIRE PRÉSENTÉ À L ? ÉCOLE DE TECHNOLOGIE SUPÉRIEURE COMME EXIGENCE PARTIELLE À L ? OBTENTION DE LA MA? TRISE EN GÉNIE CONCENTRATION INGÉNIERIE FINANCIÈRE M Sc A MONTRÉAL LE JANVIER ÉCOLE DE TECHNOLOGIE SUPÉRIEURE UNIVERSITÉ DU QUÉBEC William Denault Beauchamp C Cette licence Creative Commons signi ?e qu ? il est permis de di ?user d ? imprimer ou de sauvegarder sur un autre support une partie ou la totalité de cette ?uvre à condition de mentionner l ? auteur que ces utilisations soient faites à des ?ns non commerciales et que le contenu de l ? ?uvre n ? ait pas été modi ?é CPRÉSENTATION DU JURY CE MÉMOIRE A ÉTÉ ÉVALUÉ PAR UN JURY COMPOSÉ DE M Edmond Miresco ing Ph D Directeur de mémoire Département du génie de la construction à l ? École de technologie supérieure M Gabriel Assaf ing Ph D Président du jury Département du génie de la construction à l ? École de technologie supérieure M Vadim di Pietro B Ing Ph D Membre externe McGill University - Desautels Faculty of Management Chargé de cours à l ? École de technologie supérieure IL A FAIT L ? OBJET D ? UNE SOUTENANCE DEVANT JURY ET PUBLIC LE DÉCEMBRE À L ? ÉCOLE DE TECHNOLOGIE SUPÉRIEURE C CREMERCIEMENTS Je voudrais remercier toutes les personnes qui m ? ont accompagné de près ou de loin au cours de ma ma? trise Mon directeur de recherche Edmond Miresco pour avoir toujours été à l ? écoute et qui s ? est montré disponible tout au long de cette recherche pour me guider à travers mon mémoire Je tiens à remercier tout particulièrement ma famille et mes amis pour leur soutien tout au long de ces deux dernières années d ? études C CPrédiction de la volatilité future dans le marché des devises à l ? aide de la volatilité implicite William DENAULT BEAUCHAMP RÉSUMÉ Cette recherche examine la performance de la volatilité implicite lorsqu ? utilisée dans l ? objectif d ? e ?ectuer des prédictions de la volatilité future dans le marché des devises et plus spéci ?quement pour les deux paires ayant les volumes journaliers les plus élevés soit EUR USD et USD JPY L ? analyse de la performance des indices EUVIX et JYVIX est e ?ectuée sur une période d ? environ ans de à Pour cette période il est découvert que la dernière valeur disponible de la volatilité implicite est généralement optimale et regroupe le maximum d ? information sur la volatilité future Les données concernant la volatilité implicite sont intégrées dans un modèle autorégressif de type GARCH Les variances conditionnelles du modèle IVGARCH obtenu sont comparées aux variances conditionnelles d ? un modèle GARCH standard Les résultats en échantillon et hors échantillon indiquent que l ? ajout de l ? information concernant la volatilité implicite améliore signi