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Cashpooling In House Banking (IHB) / Reference Account Structure (RAS) Ce type

Cashpooling In House Banking (IHB) / Reference Account Structure (RAS) Ce type de cash pooling physique rejoint donc les autres types présentés auparavant sauf quelque petites différences ou encore des spécificités à savoir : Toutes les filiales non plus de comptes bancaires, donc il existe un seul compte bancaire qui est le compte de la société trésorier qu’elle peut être aussi la société mère Et que toutes les liquidités seront placés sur le compte de la société « trésorier », donc elle a le pouvoir de négociations envers les instituts de financement comme elle pourra toujours faire des placements sur le marché financier La société trésorier va s’occuper des flux de paiements / encaissement pour chaque filiale. Donc cela va se passer comptablement par des comptes interco (il s’agit des comptes miroirs répliqués d’un côté dans les filiales et de l’autre coté la société mère ou la société trésorier).  La société trésorier comptabilise une dette pour les encaissements et une créance pour les décaissements envers les filiales ( interco), il s’agit d’un jeu de miroir car le montant enregistré au niveau du débit du la société trésorier ( créance) égalise toujours le montant crédité chez la filiale (dette). Avantages Vs Inconvénients Maintenant, lorsque on obtient donc une gestion de cash centralisé avec ces différentes types cela va nous aider à avoir : Meilleure vision de la trésorerie du groupe (excédent & déficit) : une gestion de trésorerie centralisée va permettre d’équilibrer les comptes des groupes Optimisation des intérêts négatifs (frais financiers) : généralement il devait plus en avoir vu que toutes les excédents sont gérer sur le compte de la mère. (prenons le cas du type de cashpooling ZBA tous les comptes bancaires sont à 0) La société « trésorier » dispose d’une grande influence auprès de banques externes : Un grand avantage est que la société mère peut généralement négocier de meilleures conditions avec la banque que ses filiales individuelles (grâce aux garanties données par la société mère comme elle pourra faire simplement baisser les couts des intérêts du cout de financement. La société «trésorier » peut placer à CT les excédents de la trésorerie ou financer les investissements des filiales. Pour les désavantages, il y en a quand même des limites pour cette technique de centralisation on peut alors citer : Le cashpooling peut engendrer des sanctions sous forme de dommages et intérêts : l’activité du prêt/ emprunt est entré dans la vision du monopole bancaire or le procédé de la centralisation qui active l’exécution constante d’opérations de crédit n’engendre plus de sanctions liées au contrat de prêt, par ailleurs elle peut engendrer des sanctions sous forme de dommages et intérêts. Priorité de l’intérêt du groupe vis-à-vis aux sociétés membres : ceci peut être au détriment des sociétés membres. Cette décision peut être prise par l’actionnaire majoritaire qui détient le pouvoir central et qui peut jouer en sa faveur en priorisant ses besoins propres. Difficulté de transfert des fonds aux filiales à l’étranger : Les transferts ne sont pas toujours évidents. Prenant l’exemple d’une entreprise qui souhaite transférer des fonds à ses filiales, mais qui se voit refusée le transfert à cause de la législation propre au pays. CONCLUSION La gestion centralisée des liquidités présente des avantages évidents : tous les capitaux sont collectés en un seul endroit, ils sont gérés de manière centralisée, et peuvent être répartis de manière optimale dans l’ensemble du groupe sans être tributaires des capitaux empruntés. Il n’est donc pas étonnant que cette forme de gestion de trésorerie soit très populaire auprès des entreprises. Toutefois, vous devez toujours être conscient des règles de conformité du cash pooling et vous renseignez des éventuelles nouvelles réglementations à venir. Le non- respect de cet engagement peut engendrer des poursuites par l’administration fiscales et exposer le groupe et ses filiales à des sanctions considérables. uploads/Finance/ cashpooling.pdf