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L'ANALYSE TECHNIQUE Investissez pour votre avenir ! Réalisé par Arlequin Financ

L'ANALYSE TECHNIQUE Investissez pour votre avenir ! Réalisé par Arlequin Finance Tous Droits Réservés Définition _______________________________________________ L’analyse des tendances_________________________________ Niveaux de supports et de résistances___________________ Figure technique________________________________________ Indicateurs______________________________________________ Préparer sa session de trading___________________________ Day trading_____________________________________________ Swing trading___________________________________________ Exemples de prises de position__________________________ Money Management____________________________________ Psychologie_____________________________________________ SOMMAIRE 2 p3 p5 p8 p10 p11 p21 p22 p24 p29 p31 p34 L’analyse technique est une étude mathématique de l’historique des transactions. Il s’agit d’une technique permettant d’anticiper les mouvements de cours des marchés financiers, et d’étudier les différents indicateurs déduits des cours (sous-jacents) en se basant sur l’historique des graphiques d’un actif. L’outil principal de l’analyse technique est le graphique permettant la visualisation et l’analyse d’un actif sous-jacent. Ce type d’analyse repose sur l’idée suivante : si un investisseur peut identifier des tendances de marché, celles-ci peuvent constituer une prédiction assez précise des futures trajectoires des cours. L’analyse technique fait partie des deux méthodes, de l’analyse de marché, les plus plébiscitées. La seconde méthode est l’analyse fondamentale qui se base essentiellement sur la valeur réelle d’un actif en prenant compte de la signification des facteurs externes et de la valeur intrinsèque. Nous verrons ainsi tout au long de cet article tous les éléments à prendre en considération afin de compléter une analyse technique précise de n’importe quel actif financier. DICTIONNAIRE DU TRADING L’effet de levier : Mécanisme permettant d’amplifier la capacité d’investissement d’un trader. Par exemple, un effet de levier de 2 sur un compte de 1000€ permet d’avoir une capacité d’investissement de 2000€. Stop loss (SL) : Un stop loss est un ordre de clôture d’une position en cas d’évolution défavorable des prix. C’est un moyen de limiter les pertes sur des positions de trading. Stop a break-even : Un stop a break-even est un stop loss qui est placé au niveau d’entrée de la position suite à une évolution favorable des prix, limitant la perte à 0 voir en bénéfice pour le stop profit. Take profit (TP) : Un take profit est un ordre de clôture d’une position ouverte lorsque le prix atteint un niveau de prix définit par le trader, cela suppose que la position a atteint le profit attendu par le trader. Long : Une position longue est une position acheteuse, le trader mise sur une hausse des prix. Short : Une position Short est une position vendeuse (vente à découvert), le trader mise sur une baisse des prix. 3 DÉFINITION Niveau pivot : Niveau important : support, résistance, trendline (ces concepts seront expliqués ultérieurement) Trade : Un trade est une position prise sur les marchés par un trader. Gap : Un gap (ou intervalle en français) est un manque de cotation durant une certaine période de temps avec un changement du prix lorsque le marché réouvre. GAP 4 L’analyse des tendances est la pièce maîtresse de l’analyse technique. L’analyse graphique ne serait rien sans ce facteur très déterminant. En effet, c’est en identifiant les tendances les plus prononcées du marché et en anticipant les futures tendances qu’il est ainsi possible de mettre en place des stratégies d’investissement rentables dans le cadre de la spéculation boursière. Intéressons-nous maintenant aux indicateurs de tendances qui mesurent ainsi à la fois la vitesse et la qualité de la tendance étudiée dans le but de déterminer bien évidemment sa force et son efficacité. Un indicateur de tendance est une liste d’éléments permettant d’analyser les titres et leur évolution sur le marché boursier. Parmi les indicateurs les plus performants, on évoque les tendances, ci- dessous : Tendance baissière : Une tendance baissière se matérialise par des points hauts de plus en plus bas et des points bas de plus en plus bas. Tendance haussière : Une tendance haussière se matérialise par des points hauts de plus en plus hauts et des points bas de plus en plus hauts. L’analyse des tendances 5 Le range (ou trading range) est un terme anglais qui signifie un écart ou une fourchette de prix. Cette fourchette désigne l'écart de prix entre l'offre et la demande. Un range est confronté à des sommets et des creux, contenu entre un support et une résistance horizontale qui empêchent les prix, pendant un certain temps, de faire des nouveaux plus hauts ou plus bas par rapport aux bornes du range. Le marché est donc en consolidation. Range : 6 Plus haut Clôture Ouverture Plus bas Clôture Mèche de la bougie Ouverture Corps de la bougie Bougie : 7 Dans le cadre d’une analyse technique pertinente, il est primordial de savoir interpréter les phénomènes de supports et de résistances. En effet, il suffit de tracer une droite reliant deux à trois points. Cette droite s’appelle “droite de support” ou “droite de résistance”. Plus elle relie de points, plus elle est fiable. Cependant, lorsqu’une droite est atteinte à plusieurs reprises, cela indique une forte probabilité de cassure de celle-ci. Ainsi, un support identifié peut servir de signal d’achat en prévision d’un rebond de l’actif. Il est également un très bon signal de vente à découvert (Short) lorsque la droite de support est cassée. Une cassure de support est aussi un bon signal de vente. Parallèlement, une résistance est interprétée de manière totalement inverse. En effet, lorsque le cours d’un actif se rapproche de ce seuil, cela peut être perçu comme un très bon indicateur de vente. Si la droite de résistance est cassée, alors il faudra plutôt acheter. En addition, il existe d’autres types d’indicateurs convenant par conséquent d’être surveillés de près. Il s’agit sans doute des niveaux de supports et de résistances. Dans le cadre d’une analyse technique irréprochable, il est nécessaire de savoir repérer ces niveaux, les interpréter et plus que tout savoir les utiliser dans le cadre de la spéculation financière. Un support est en quelque sorte un seuil à partir duquel les mouvements haussiers freinent la baisse des prix. Ce seuil est ainsi considéré comme un point d’entrée sur le marché par les investisseurs et les acheteurs. Le support, de manière globale, indique une reprise à la hausse. Une résistance est littéralement l’inverse d’un support. Il s’agit donc d’un seuil à partir duquel les mouvements baissiers freinent la hausse des prix. Ce seuil est ainsi considéré comme un signal de vente très intéressant et entraîne par conséquent une correction baissière. Niveaux de supports et de résistances 8 Pour résumer il faut chercher des achats sur des supports et des ventes, sur des résistances. Il faut faire attention à prendre position en cas de cassure notamment en swing trading à la clôture de la bougie, pour éviter les mèches piégeuses. Les chiffres ronds peuvent faire office de niveau pivot pendant un cours laps de temps, permettant de réaliser des trades notamment en day trading. Pull back : Le pull back est un retest d’un précédent niveau pivot suite à sa cassure. Ce retest est souvent un bon point d’entrée pour les traders souhaitant jouer la cassure d’un niveau. Par exemple, dans la figure ci-dessous, les cours sont bloqués vers le haut par la résistance, lorsque les prix ont réussi à casser la résistance, il est fréquent que ceux-ci reviennent au contact de la résistance devenu support avant de repartir pour une nouvelle jambe haussière. Trendline : La trendline est une droite qui relie au minimum 3 sommets ou creux. Elle permet notamment en tendance de cadrer les prix et fait office de support ou résistance. 9 10 Figure Technique : Parmi les indicateurs les plus utilisés dans le cadre d’une analyse technique pertinente, les moyennes mobiles sont un peu plus complexes que les indicateurs vus précédemment. Il s’agit sans doute de l’un des indicateurs les plus utilisés par les investisseurs en bourse, mais demande par ailleurs une très bonne connaissance de leur fonctionnement et de leur interprétation. En effet, une moyenne mobile en bourse correspond à la valeur moyenne d’un actif sur une période donnée. Elle se calcule en fonction de plusieurs éléments comme le cours d’ouverture, le cours de clôture, le niveau le plus haut, mais aussi le niveau le plus bas atteint pour chaque unité de temps. De même, la moyenne mobile évolue ainsi à chaque nouvelle unité de temps. Les moyennes mobiles peuvent être fournies directement sur les plateformes de trading et de courtage en ligne. Il existe ainsi deux méthodes principales d'interprétation et d’utilisation des moyennes mobiles. La méthode la plus populaire et la plus répandue chez les investisseurs utilise donc le croisement entre les moyennes mobiles et le cours. Lorsque le cours dépasse par exemple la courbe de la moyenne mobile à la hausse alors il s’agit d’un très bon signal d’achat. À l’inverse, lorsque celui-ci la dépasse à la baisse, alors il s’agit d’une indication de vente des titres possédés de ce même actif financier. Les moyennes mobiles en bourse LES INDICATEURS 11 MMA50 violet + EMA 50 bleu Meilleur paramètre pour une moyenne mobile : Une méthode consiste à identifier le nombre de bougies entre chaque creux en période haussière par exemple (ceci est valable pour les cycles courts). MMA10 : La moyenne mobile uploads/Finance/ kit-du-nouvel-investisseur-arlequin-finance.pdf