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Diagnostik financiers 1 copie

Gestion des entreprises CSOMMAIRE I Premières partie Les concepts de bases et la démarche du diagnostic ?nancier Les cycles ?nanciers de l'entreprise Les notions fondamentales de ux et de stocks Les objectifs du diagnostic ?nancier La démarche du diagnostic ?nancier CEtape n Les cycles ?nanciers de l'entreprise Dans le cadre de son activité l'entreprise combine des facteurs de production pour élaborer des biens ou des services Les facteurs de production sont achetés sur des marchés amont contre des liquidités Les biens et services produits sont vendus sur les marchés Aval également contre des liquidités Ainsi un entrepreneur disposant de liquidités et désireux de créer une entreprise devra se procurer par exemple un local du matériel et acheter des matières premières pour réaliser ses objectifs Il va donc échanger ses liquidités ou stock de Monnaie contre des actifs certains étant destinés à être utilisés rapidement dans l ? entreprise matières premières d'autres étant appelés à rester dans l'entreprise une durée plus longue local matériel le but de l'entrepreneur n'étant pas de maintenir ses actifs ?gés mais de produire des biens et les vendre à d'autres agents économiques Il verra ainsi une partie de ses actifs se transformer en monnaie Le cycle ?nancier désigne ce processus qui intègre toutes les opérations intervenant entre le moment o? une entreprise transforme un stock de monnaie initial en un certain bien ou actif et le moment o? le même bien se transforme en monnaie On distingue dans l'entreprise trois cycles ?nanciers principaux ?? Le cycle d'exploitation ?? Le cycle d'investissement ?? Le cycle des opérations ?nancières - Le cycle d'exploitation On entend par cycle d'exploitation l'ensemble des opérations réalisées par l'entreprise pour atteindre son objectif produire des biens et des services en vue de les échanger ?? L'acquisition des biens et des services entrant dans le processus de production c'est la phase d'approvisionnement ?? La transformation des biens et des services pour aboutir à un produit ?ni c'est la phase de production ?? La vente des produits ?nis c'est la phase de commercialisation Ce processus doit fonctionner de manière continue pour assurer un emploi optimal des moyens mis en ?uvre travail et capital Or les ux physiques d'entrée les achats et le ux physique de sortie les ventes interviennent de manière discontinue Le fonctionnement régulier du cycle d'exploitation est assuré par la détention de stocks qui assurent l'écoulement continu des biens CAchats Stocks Matières Production en cours Stocks Produits ?nis Ventes ère phase Approvisionnement ème phase Production ème phase Commercialisation - Le cycle d'investissement Le cycle d'investissement désigne toutes les opérations relatives à l'acquisition o? la création des moyens de production incorporels brevets fonds commercial ? corporels terrains machines ? ou ?nanciers titres de participation ? Il englobe également la partie immobilisée de l'actif de roulement stocks créances ? L'investissement s'analyse en une dépense immédiate et importante dont la contrepartie et l'espérance de liquidités futures issues des opérations d'exploitation Le cycle d'investissement est par dé ?nition un cycle long dont la durée dépendra de l'activité