Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Page 1 Première étape : prise de connaissance de l’environnement du groupe  Hi

Page 1 Première étape : prise de connaissance de l’environnement du groupe  Historique  Activités  Clients  Produits  Concurrences  Géolocalisation  L’environnement juridique  La structure actionnariale  Les filiales  Les prêteurs  Les personnels  Stratégie générale adoptée par le groupe  Gouvernance Deuxième étape : analyse de l’information sectorielle  Le secteur d’activités  La concurrence  Les tendances sectorielles  L’évaluation des habitudes de consommation Troisième étape : analyse du périmètre de consolidation A- analyse statique du périmètre de consolidation a.1- nombres d’entreprises consolidées a.2- consolidation géographique des entités a.3- pourcentage de contrôle de la société mère dans les entités consolidées a.4- pourcentage d’intérêt B- analyse dynamique du périmètre b.1- entrée et sortie du périmètre b.2- les variations de pourcentage de contrôle et d’intérêts METHODOLOGIE DU DIAGNOSTIC FINANCIER DES GROUPES Page 2 Quatrième étape : analyse de l’activité et de la profitabilité du groupe A- analyse de l’activité a.1- localisation de l’évolution du chiffre d’affaires a.2- expliquer l’évolution du chiffre d’affaires a.3- mise en perspective des évolutions du chiffre d’affaires B- établir les comptes pro forma C- évaluer la profitabilité du groupe c.1- comparer le taux de marge du groupe c.2- identifier les causes de pertes de profitabilité c.2.1- effet de ciseau c.2.2- effet point mort c.2.3- effet de change c.3- identifier les situations de perte de profitabilité D- analyse du processus de formation du résultat et des flux d.1- solde significatif de gestion d.2- les excédents financiers (CAF, MBA) d.3- flux de trésorerie (EBITDA, EBIT, Cash-Flow Opérationnel) Cinquième étape : analyse de la structure financière A- analyse patrimoniale de la structure financière a.1- équilibre financier (FRL) a.2- liquidité a.3- solvabilité B- analyse fonctionnelle de la structure financière b.1- analyse statique du bilan fonctionnel b.1.1- équilibre financier (FR, BFR) b.1.2- liquidité (TN) b.1.3- mode de financement du BFR (pourcentage de couverture du BFR) b.2- analyse dynamique du bilan fonctionnel Page 3 b.2.1- variation du FR (fond de roulement) b.2.2- variation du BFR (besoin en fond de roulement) b.2.3- variation de la TN (trésorerie nette) b.3- endettement net : position financière net du groupe b.4- analyse par les ratios b.4.1- ratios relatifs aux immobilisations b.4.2- ratio de structures  Autonomie financière  Degré d’intégration du groupe b.4.3- ratios relatifs à l’endettement long et moyen terme (capacité dynamique de remboursement du groupe)  Ratio d’endettement net (gearing)  Ratio des frais financiers b.4.4- ratios de gestion du BFR Sixième étape : analyse de la rentabilité économique A- analyse de la rentabilité économique a.1- rentabilité de l’actif total a.2- rentabilité des capitaux d’exploitation a.3- explication de la rentabilité économique B- analyse de la rentabilité financière b.1- rentabilité financière globale b.2- rentabilité financière du groupe et des minoritaires b.3- rentabilité financière des entités lises en équivalence b.4- définir les actions à mener pour améliorer la rentabilité financière b.5- approximation de l’effet de levier C- analyse de la valeur économique créée pour l’actionnaire (EVA) D- appréciations du rendement des actionnaires avec le MEDAF. Page 4 PROFESSEUR : Dr. OSSONON AHOU CLAUDINE uploads/Finance/ methodologie-de-diagnostic-fiancier-des-groupes.pdf