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Préface Salut ! Nous sommes la Binance Academy. Nous avons pour objectif de con

Préface Salut ! Nous sommes la Binance Academy. Nous avons pour objectif de construire la meilleure plateforme dédiée à l’enseignement autour des cryptomonnaies. Que vous souhaitiez comprendre les mécanismes de base de Bitcoin ou vous familiariser avec l’analyse technique et les indicateurs les plus complexes, nous avons ce qu'il vous faut. L'objectif de cet ebook est de vous présenter en douceur toute une série de sujets relatifs au trading. Si vous êtes totalement novice, c'est le guide qu'il vous faut. Et pour les plus expérimentés, ce guide sera l’occasion d’affiner vos compétences et connaissances. Nous allons couvrir beaucoup de contenus dans les prochains chapitres. Nous avons aussi fourni quelques liens pratiques vers des ressources supplémentaires sur le site web de la Binance Academy (academy.binance.com). Si vous souhaitez discuter cryptomonnaies avec notre communauté, rendez-vous directement sur le Telegram de la Binance Academy (t.me/BinanceAcademyChat). Bon, trêve de bavardage, rentrons dans le vif du sujet ! 2 3 I. Les bases du trading 5 ____________________________________________________ 1. Qu’est ce que le trading ? 5 _____________________________________________________ 2. Qu’est ce que l'inves9ssement ? 5 _______________________________________________ 3. Comment iden9ﬁer l’ac9f acheter ou à vendre ? 6 __________________________________ 4. Trader ou inves9sseur ? 9 ______________________________________________________ 5. Qu’est ce que la tendance d’un marché ? 9 ________________________________________ 6. Qu’est ce que le cycle d’un marché ﬁnancier ? 11 ___________________________________ II. Les instruments ﬁnanciers 14 _______________________________________________ 1. Les marchés spot et les marchés dérivés 15 _______________________________________ 2. Le trading sur marge 15 ________________________________________________________ 3. Les marchés dérivés 17 ________________________________________________________ III. Stratégies de trading et d’inves;ssement 19 __________________________________ 1. La ges9on de risque et de portefeuille 19 _________________________________________ 2. La ges9on de portefeuille 20 ___________________________________________________ 3. La ges9on de risque 20 ________________________________________________________ 4. Le day trading 21 _____________________________________________________________ 5. Le swing trading 22 ___________________________________________________________ 6. Le trend trading 23 ___________________________________________________________ 7. Le scalping 24 ________________________________________________________________ 8. L’alloca9on et la diversiﬁca9on d’ac9fs 25 _________________________________________ 9. La théorie de Dow 26 _________________________________________________________ 10. Les vagues d’EllioP 27 _________________________________________________________ 11. La méthode de Wickoﬀ 29 _____________________________________________________ 12. Le buy and hold 30 ___________________________________________________________ 13. Le paper trading ou le trading sur papier 31 _______________________________________ IV. Pra;ques de trading 33 ___________________________________________________ 1. Les posi9ons longues ou long posi9on 33 _________________________________________ 2. Les posi9ons courtes ou short posi9on 34 _________________________________________ 3. Le carnet d’ordres 35 __________________________________________________________ 4 4. Le carnet d’ordres profond 35 ___________________________________________________ 5. Ordre au marché 36 ___________________________________________________________ 6. Le slippage 37 _______________________________________________________________ 7. L’ordre limite ou l’ordre à cours limité 37 __________________________________________ 8. L’ordre stop-loss ou l’ordre stop 38 _______________________________________________ 9. Les faiseurs et les preneurs 40 __________________________________________________ 10. Le bid-ask spread ou la fourchePe de prix ou l’écart de cota9on 41 ____________________ V. Les bases de l’analyse technique 43 _________________________________________ 1. Le chandelier 43 _____________________________________________________________ 2. Les modèles de chandelier et de bougie 45 ________________________________________ 3. Les lignes de tendance 46 ______________________________________________________ 4. Support et résistance 47 _______________________________________________________ VI. Les indicateurs de l’analyse technique 50 _____________________________________ 1. Les indicateurs avancés et les indicateurs retardés 51 _______________________________ 2. Les indicateurs de momentum 52 _______________________________________________ 3. Le volume de trading 53 _______________________________________________________ 4. Rela9ve strengths index ou (RSI) ou l’indice de force rela9ve 54 _______________________ 5. La Moyenne Mobile (MM) 55 ___________________________________________________ 6. La convergence et la divergence des moyennes mobiles ou MACD 57 __________________ 7. Le retracement de Fibonacci ou Fib 58 ____________________________________________ 8. Le RSI stochas9que (StochRSI) 60 ________________________________________________ 9. Les bandes de Bollinger (BD) 61 _________________________________________________ 10. Le prix moyen pondéré par le volume (VWAP) 63 ___________________________________ 11. Le SAR parabolique 64 ________________________________________________________ 12. Le nuage d’Ichimoku 66 _______________________________________________________ 13. Conclusion 68 _______________________________________________________________ I. Les bases du trading 1. Qu’est ce que le trading ? En économie, le trading se réfère à l’achat et à la vente d’actifs. Quand vous faites vos courses auprès du marchand d’à côté, c’est du trading. Quand vous échangez votre vieux PC pour une nouvelle console de jeu, c’est du trading. Le trading est une activité où vous donnez « quelque chose » à quelqu’un, et où vous recevez « quelque chose » d’autre en retour. Ce principe peut être appliqué au marché ﬁnancier, vous tradez des actifs ﬁnanciers comme des actions, des obligations, des paires sur le Forex, des options, des cryptomonnaies, etc. 2. Qu’est ce que l'investissement ? Vous avez déjà probablement entendu parler de trading, d’instrument financier, mais également d’investissement dans les instruments financiers. L’objectif de ces 2 activités est le même, faire de l’argent, mais elles présentent des différences dans leur méthodologie. L'investissement suppose que vous attendiez un retour sur votre investissement. L’objectif est de récupérer l’argent que vous aviez misé, votre capital, plus un profit. Vous pouvez par exemple acheter un fast-food pour 10 000 USD, le développer ensuite, et essayer de le revendre pour 50 000 USD après quelques années. 5 Vous pouvez également acheter une part dans une petite entreprise en misant sur le fait que la valeur de cette part augmentera lorsque cette petite start-up se développera. Un trader peut également acheter des parts des actions d'une entreprise mais, il opère sur une période relativement courte. Le trader ouvre et clôture fréquemment des positions pour générer des petits profits mais, sur un grand nombre de trades. Les investisseurs ont généralement une approche beaucoup plus passive, ils investissent leur capital dans un fond, dans des actifs, qui vont générer un plus grand profit sur le long terme. 3. Comment identifier l’actif acheter ou à vendre ? Vous pouvez vous baser sur la chance, jouez à pile ou face mais, vous risquez de perdre votre investissement, ou bien de trader à perte. La plupart des traders effectuent des analyses pour décider de l'opération à effectuer, s’il faut acheter ou vendre un actif. Il existe 2 grands types d’analyse : l'analyse fondamentale et l’analyse technique. L’analyse fondamentale vise à identifier «la vrai valeur d’un actif». L’analyse fondamentale étudie les facteurs économiques et financiers relatifs à la valeur de l’actif. Ces facteurs peuvent être des facteurs macro-économiques, des facteurs méso-économiques comme ceux relatifs à un secteur ou bien la santé financière d’une entreprise dans le cas d’une action. 6 Vous voulez des informations sur l'analyse fondamentale ? Consultez l'article de la Binance Academy : ◆ Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?➤ bit.ly/AcademyEBook1 La finalité de l’analyse fondamentale est de savoir si un actif est sous évalué ou surévalué. Supposons qu’Alice a effectué une analyse fondamentale d’une cryptomonnaie, le Bobcoin, qui se négocie à 10 USD mais, qu’à la suite de son analyse, Alice estime que l’actif devrait se négocier à 20 USD. Dans ce cas, elle pourrait décider d’acheter de nombreux Bobcoins en espérant que le prix du Bobcoin atteindra effectivement les 20 USD. L’analyse fondamentale des cryptomonnaies se base notamment sur les indicateurs on-chain. Il s’agit d’un domaine émergent dans le domaine de la data science. Les indicateurs on-chain sont des données accessibles sur la blockchain publique comme le hashrate du réseau, la répartition des fonds, le nombre d’adresses actives, etc. Grâce à l'abondance des données disponibles sur les blockchains publiques, les analystes peuvent avoir des indicateurs sophistiqués pour mesurer la santé globale du réseau. L’analyse fondamentale est incontournable sur le marché des actions, elle peut cependant ne pas être adaptée aux cryptomonnaies dans leur état actuel. Les cryptos sont des actifs relativement nouveaux, il est difficile d’avoir un cadre standardisé et compréhensif pour déterminer la valeur réelle d’un actif sur le marché. L’analyse de la valeur des cryptomonnaies sur le marché repose surtout sur des hypothèses. Les facteurs fondamentaux ont généralement des effets négligeables sur le prix d’une cryptomonnaie. Des méthodes plus précises pourront cependant être développées au fil du temps lorsque les marchés cryptos auront atteint un certain degré de maturité. L’analyse technique se base sur le postulat selon lequel les mouvements des prix passés déterminent les fluctuations futures du prix d’un actif. 7 L'analyse technique ne vise pas à déterminer la valeur intrinsèque d’un actif, elle s'intéresse à l'historique des activités de trading pour essayer d'identifier les opportunités futures. L’analyse technique inclut l’analyse des fluctuations de prix, de volume, des graphiques, l’utilisation des indicateurs techniques, etc. L’objectif est d'évaluer la force ou la faiblesse d’un marché à un moment donné. L’analyse technique n’est pas seulement un outil de calcul des probabilités du mouvement des prix. Il sert également de cadre pour la gestion de risque de trading. La gestion de risque est la première étape d’une analyse technique. Certains analystes techniques peuvent ne pas être considérés comme des traders. Ils peuvent utiliser l’analyse technique uniquement comme un cadre de gestion de risque. L’analyse technique peut être appliquée à tous les marchés financiers. Elle est largement utilisée par les cryptos traders. Est-ce que l’analyse technique est pour autant fiable ? Il faut garder à l'esprit que la valorisation d’une cryptomonnaie sur le marché dépend largement de spéculation, de narration. Les marchés cryptos sont particulièrement adaptés à l'analyse technique, les analystes peuvent trader à profit en tenant uniquement en compte des facteurs techniques. Vous souhaitez en savoir plus ? Lisez ceci : ◆ Qu'est-ce que l'Analyse Technique ? ➤ bit.ly/AcademyEBook2 8 uploads/Finance/ vff-version-fr-binance-academy-cryptocurrency-trading-ebook.pdf