Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

192154109.xls.ms_office Page 1 I- Bilan Financier de l’entreprise. I.1. Actif D

192154109.xls.ms_office Page 1 I- Bilan Financier de l’entreprise. I.1. Actif Désignations 2004 2005 2006 Immobilisations Fonds de commerce Terrains Bâtiments Installations complexes 177,072.00 1,212,470.00 Matériel et outillages 860,253.00 1,080,696.00 1,280,962.00 Matériel de transport 774,309.00 Emballages récupérables 1,174,424.00 1,047,107.00 Autres équipements de production 894,831.00 Équipements sociaux Investissement en cours 1,269,516.00 558,692.00 Créances d'investissements 110,864.00 S/Total 3,481,265.00 3,898,965.00 3,060,966.00 Actif Circulant Stocks 160,396.00 926,692.00 Créances de stocks créances sur associés et société apparentées 9,000.00 Avances pour comptes 136,284.00 Autres avances d'exploitation 438,510.00 Créances sur clients 56,806.00 282,786.00 34,272.00 Disponibilités 580,845.00 381,648.00 S/Total 495,316.00 1,033,027.00 1,478,896.00 Total 3,976,581.00 4,931,992.00 4,539,862.00 Tableau 1 : Bilan financier (Actif) DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 2 I.2. Passif Désignations 2004 2005 2006 Capitaux Permanent Fonds social 100,000.00 100,000.00 100,000.00 Réserves légales Réserves obligatoire Autres réserves Bénéfices à réinvestir Plus value de cession à réinvestir 610,662.00 714,199.00 Résultat en instance d'affectation 1,125,001.00 Emprunts Bancaires Autres emprunts 2,514,071.00 2,696,538.00 Comptes courants des associés 2,696,538.00 Résultat net de l'exercice 150,742.90 287,562.10 191,373.00 S/Total 3,375,475.90 3,798,299.10 4,112,912.00 Dettes à Court Terme Autres emprunts 111,810.00 41,153.00 Fournisseurs 386,751.00 455,336.00 Détentions pour comptes 295,239.00 Avances bancaires 37,940.00 513,963.00 Dettes d'exploitations 67,920.00 Compte créditeurs de l'actif IBS 64,604.10 123,240.90 63,791.00 S/Total 601,105.10 1,133,692.90 426,950.00 Total 3,976,581.00 4,931,992.00 4,539,862.00 Tableau 2 : Bilan financier (Passif) DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 3 I.3. Bilan récapitulé : actif et passif Désignations 2004 2005 2006 Immobilisations 3,481,265.00 3,898,965.00 3,060,966.00 S/Total 3,481,265.00 3,898,965.00 3,060,966.00 Actif Circulant 495,316.00 1,033,027.00 1,478,896.00 S/Total 495,316.00 1,033,027.00 1,478,896.00 Total 3,976,581.00 4,931,992.00 4,539,862.00 Désignations 2004 2005 2006 Capitaux Permanents 3,375,475.90 3,798,299.10 4,112,912.00 S/Total 3,375,475.90 3,798,299.10 4,112,912.00 Dettes à Court Terme 601,105.10 1,133,692.90 426,950.00 S/Total 601,105.10 1,133,692.90 426,950.00 Total 3,976,581.00 4,931,992.00 4,539,862.00 Tableau 3 : bilan financier récapitulé (Actif) Tableau 4 : bilan financier récapitulé ( Passif) DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 4 II- Agrégats Financiers II.1.Fond de Roulement 2004 2005 2006 Fonds de roulements 105,789.10 - 100,665.90 - 1,051,946.00 Mention Défavorable Défavorable Favorable Note 0 0 1 Tableau 5 : Fond de roulement Commentaire : L'analyse statique des résultats obtenu par Eurl diwene el handassa dans les trois années démontre un fond de roulement négatif pour 2004 et 2005 avec des montants respectives de -105 789.10 et -100 665.90, donc les ressources stables de l'entreprise ne parviennent pas a financer ses immobilisations cette situation est négative pour l'entreprise car elle diminue de sa solvabilité, par contre en 2006 l'entreprise affiche un fond de roulement positif de 1 051 946 qui contribue au financement des opérations du cycle d'exploitation de l'entreprise. Le fondement de cette notion repose sur l'idée de base que l'actif immobilisé ne se transforme que très lentement en liquidités,et doit donc être financé par des capitaux permanents. A l'inverse, les actifs circulants qui se transforment en liquidités peuvent être financés par des dettes d'exploitations, le FR apparaît donc comme une marge de sécurité par la fraction de l'actif circulant financée par les capitaux permanents,généralement le FR est positif, cependant il peut devenir négatif dans des situations particulière. Fonds de roulements = Capitaux permanents - Immobilisations DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 5 II.2. Besoin de fond de roulement 2004 2005 2006 Besoin du Fonds de Roulement : 105,789.10 - 681,510.90 - 670,298.00 Mention Défavorable Défavorable Favorable Note 0 0 1 Tableau 6 : besoin de fond de roulement Commentaire : L'analyse statique des résultats obtenu par Eurl diwene el handassa dans les trois années démontre un besoin de fond de roulement négatif pour 2004 et 2005 avec des montants respectivement de -105 789.10 et -681 510.90, donc les dettes a court terme de l'entreprise parviennent a financer ses actifs circulant et dégage un solde négatif cet sétuation et négative pour l'entreprise car elle lui représente des coûts supplémentaire liée notamment au taux d'intérêt des emprunts et des crédits non utilisé, par contre en 2006 l'entreprise affiche un besoin de fond de roulement positif de 670 298.00. Cette notion se fonde sur l'observation du cycle d'exploitation de l'entreprise, le besoin de financement né du cycle d'exploitation est fonction,en particulier, du délai séparant la date de décaissement de celle de l'encaissement et du volume d'activité de l'entreprise, mesuré le plus souvent par le chiffre d'affaires, autrement dit, le BFR varie en fonction des stocks, créances clients et dettes fournisseurs. Besoin du Fonds de Roulement = Actif Circulant - Disponibilité - Dette à Court Terme DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 6 II.3. Trésorerie. 2004 2005 2006 Trésorerie - 580,845.00 381,648.00 Mention Favorable Favorable Favorable Note 1 1 1 Tableau 7 : Trésorerie Commentaire : L'analyse statique des résultats obtenu par Eurl diwene el handassa dans les trois années démontre une trésorerie importante en 2005 et 2006 avec respectivement 580 845.00 et 381 648.00 DA donc le FR de l'entreprise et supérieur au BFR ce qui permet a l'entreprise de disposé d'un flux monétaire positif ce qui lui permet de faire face a ces engagements immédiats ou quasi immédiats, par contre en 2004 le FR et égal au BFR, la trésorerie et nul. La trésorerie est le résultat de la comparaison entre FR et BFR, ainsi pour que la trésorerie de l'entreprise soit équilibrée, il est nécessaire que le fonds de roulement soit au moins égal au besoin en fonds de roulement, autrement dit, les ressources stables permettent de financer les investissements et le besoin en fonds de roulement (généralement la TR est positif). Trésorerie = Fond de Roulement - Besoin du Fonds de Roulement DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 7 III-Ratios de solvabilité III.1. Ratios d’Autonomie Financière III.1.1. Ratio d'autonomie Financière ( par rapport au total passif) 2004 2005 2006 Ratio d'autonomie Financière 0.22 0.22 0.31 Mention Défavorable Défavorable Défavorable Note 0 0 0 Tableau 8 : Ratio d'autonomie Financière par rapport au total passif Commentaire : L'analyse statique des résultats obtenu par Eurl diwene el handassa dans les trois années démontre un ratio d'autonomie financière par rapport au total passif inférieur à 0.4 en 2004, 2005, 2006 avec respectivement 0.22, 0.22, 0.31, l'entreprise na pas une autonomie financière car les crédits et les emprunts couvre 78% et 69% de ses besoin de financement. C'est un ratio de solvabilité, il mesure la part de financement propre de l'entreprise par rapport a son passif Ratio d'autonomie Financière = Capitaux propres / Total du Passif . DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 8 III.1.2. Ratio d'autonomie Financière (par rapport au capitaux permanents) 2004 2005 2006 Ratio d'autonomie Financière 0.26 0.29 0.34 Mention Défavorable Défavorable Défavorable Note 0 0 0 Tableau 9 : Ratio d'autonomie Financière par rapport au capitaux permanents Ce ratio, qui en principe ne devrait pas être inférieur à 0.5, caractérise l'importance de l'endettement à long terme de l'entreprise. Le montant des fonds empruntés à moyen et long terme ne doit pas excéder le montant des capitaux propres. Ratio d'autonomie Financière = Capitaux propres / Capitaux permanents Commentaire : L'analyse statique des résultats obtenu par Eurl diwene el handassa dans les trois années démontre un ratio d'indépendance financière (par rapport au capitaux permanents) inférieur à 0.5 en 2004, 2005, 2006 avec respectivement 0.26, 0.29, 0.34, l'entreprise na pas une autonomie financière car les crédits et les emprunts couvre 74%,71% et 66% de ses besoin de financement a long et moyen terme . DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 9 III.2. Ratio de Solvabilité générale 2004 2005 2006 Ratio de Solvabilité générale 1.28 1.29 1.45 Mention Favorable Favorable Favorable Note 1 1 1 Tableau 10 : Ratio de Solvabilité générale La solvabilité est le fait de pouvoir assurer l'avenir à relativement long terme sans se trouver en défaut de paiement. C'est aussi la capacité d'une entreprise à répondre à ses échéances financières, à tout moment , le ratio de solvabilité indique donc la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes par le total de son actif réel , L'entreprise est solvable si l'actif réel est suffisant pour payer toutes les dettes. Ratio de Solvabilité générale = Actif Réel / Total des Dettes Commentaire : L'analyse statique des résultats obtenu par Eurl diwene el handassa dans les trois années démontre un ratio de solvabilité générale supérieur à 1 en 2004, 2005, 2006 avec respectivement 1.28, 1.29, 1.45 donc l'entreprise et de point général et solvable et appréciable. DGE/KDI-SFC 192154109.xls.ms_office Page 10 IV Ratio de liquidité IV.1. Ratio de liquidité générale 2004 2005 2006 Ratio de liquidité générale 0.82 0.91 3.46 Mention Défavorable Défavorable Favorable Note 0 0 1 Tableau 11 : Ratio de liquidité générale Commentaire : L'analyse statique des résultats obtenu par Eurl diwene el handassa dans les trois années démontre un ratio de liquidité générale inférieur à 1 en 2004 et 2005 avec respectivement 0.82 et 0.91 donc l'entreprise peut ne pas être en mesure de tenir ses engagement mais ce ratios et supérieur a 1 en 2006 ce qui donne a l'entreprise une plus grand capacité de remboursement de ses dettes a court terme donc une plus grand solvabilité. Le ratio de liquidité générale est une indication de la liquidité d'une entreprise ou d'un particulier et de sa capacité à rembourser ses dettes à court terme. Si ses dettes à court terme dépassent les actifs à court terme (c'est-à-dire si le ratio est inférieur uploads/Finance/etude-de-cas-analyse-financiere-xls.pdf