Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

République Algérienne Démocratique et Populaire Université Mouloud Mammeri de T

République Algérienne Démocratique et Populaire Université Mouloud Mammeri de Tizi-Ouzou Faculté des Sciences Economiques, Commerciales et des Sciences de Gestion Département des Sciences Commerciales Mémoire de fin d’étude En vue de l’obtention de diplôme de Master en science commerciale Option : Finance Thème : Présenté par : Encadré par : MELLE KHOUAS LILIA M.R GUEDECHE KHALED MELLE MAHIOUT LYDIA Membres du jury : Président : M.R MOKRANE ALI Rapporteur: M.R GUEDECHE KHALED Examinateur : M.R SEDIKI ABDERHAMANE Date de soutenance : 01/12/2015 La gestion de la trésorerie dans une entreprise de production : « cas laiterie de DRAA-BEN-KHEDDA » Je dédie ce modeste travail à : Mes très chère parents pour leur amour, leur sacrifice, et leur Encouragement. Mes frères nadir et Mehdi. Ma sœur fatma. Mes chères copines Lydia et sa famille, Nacera et sa famille. Mes amis en particulière Ouamar , Rafik ,Mustapha, Karim ,Yasmine. Ma meilleur amie yasmine. A ma chère camarade Lydia avec qui j’ai eu l’honneur de partagé se travail. Lilia Je dédie ce modeste travail à : Mes parents en particulier qui m'ont aidé et soutenu afin de me voir réussir que je remercie infiniment pour leur encouragement, leur amour, et leur soutien financier. Mes beaux parents que j’aime et j’estime beaucoup et je ne les remercier jamais assez. Mes très chère frères Mustapha et Lyes Kaci. Ma belle sœur Souhila. A mon très cher futur mari Jugurtha que je remercie infiniment pour tous ses conseils et son encouragement. A mon cher beaux frère Hocine et ma petite belle sœur Amel. Mes grands parents. Toute ma famille. A mes très chères cousines adorées que j’aime beaucoup Soumya, Dahbia et Imene. Mes très chère copines : Lilia et sa famille ; Nacera sa famille. A ma chère camarade Lilia avec qui j’ai eu l’honneur de partagé ce travail. Lydia  Avant tout, nous devons remercier le bon dieu qui nous a donné le Courage d’accomplir ce travail.  Nos vifs remerciements sont destinés à notre encadreur MR GUEDECHE KHALED pour ses orientations et ses conseils.  On tient à remercier en particulier notre Co-encadreur MR CHBAH SALIM d’avoir contribué de loin ou de prés à l’accomplissement de ce travail.  On tient à remercier les membres du jury MR MOKRANE ALI et MR SEDIKI ABDERHAMANE pour tout leurs conseil et orientation  l’expression de notre gratitude s’adresse également à notre chef de spécialité MR TESSA AHMED.  Nous tenons à exprimer notre gratitude à nos professeurs de département de science commerciale qui nous ont suivis pendant nos études.  Nous exprimons également notre reconnaissance aux personnels de la laiterie de DBK en particulière : MR KHRIS ALI, M R TAHIR, MR CHETTABI, MR NAMANE.  Nous tenons à remercier tous ceux qui nous ont aidés de près ou de loin pendante notre étude. Liste d’abréviation BCHE : besoin cyclique hors exploitation. BFR : besoin en fond de roulement. BFRE : besoin en fond de roulement d’exploitation. BFRHE : besoin en fond de roulement hors exploitation. BFRG : besoin en fond de roulement global. DA : dinar algérien. DCT : dette a court terme. DLMT : dette long et moyen terme. FCP : fond commun de placement. FR Etranger : fond de roulement Etranger. FR Globale : fond de roulement global. FRN : fond de roulement net. OPCVM : organisme de placement collectif en valeur mobilier. PME : petite, moyenne entreprise. PMI : petite moyenne industrie. RCHE : ressource cyclique hors exploitation SICAV : sociétés d’investissement à capital variable. TCN : titre de créance négociable. TN : trésorerie nette. VE : valeur d’exploitation. VI : valeur immobilisé. VR : valeur réalisable. VD : valeur disponible. . Tableaux et Figures Tableaux page Tableau n°01 : présentation du besoin en fond de roulement d’exploitation…………………41 Tableau n°02 : présentation du besoin en fond de roulement hors exploitation……………...41 Tableau n°03 : tableau de flux de la trésorerie établie a partir de résultat net de l’entreprise intégrée…………………………………………………………………………………..........47 Tableau n°04 : tableau de flux de la trésorerie établie à partir de résultat d’exploitation de l’entreprise intégrée……………………………………………………………………...........48 Tableau n°05 : bilan financier de l’année 2010………………………………………............72 Tableau n°06 : bilan financier de l’année 2011..……………………………………………..73 Tableau n°07 : bilan financier de l’année 2012…………………………………………........74 Tableau n°08 : bilan en grand masse de l’année2010………………………………………...75 Tableau n°09 : bilan en grand masse de l’année 2011…………………………………..........76 Tableau n°10 : bilan en grand masse de l’année 2012…………………………………..........76 Tableau n°11 : calcul du fond de roulement net par haut du bilan……………….……..........79 Tableau n°12 : calcul du fond de roulement net par le bas du bilan………………………….80 Tableau n°13 : calcul de fond de roulement étranger…………………………………….......81 Tableau n°14 : calcul de fond de roulement propre……………………………………….....82 Tableau n°15 : calcul de besoin en fond de roulement………...…………………………......83 Tableau n°16 : calcul de la trésorerie nette par la première méthode…………………….......84 Tableau n°17 : calcul de la trésorerie nette par la deuxième méthode……………………......85 Tableau n°18 : calcul du ratio de liquidité générale…………………………………………..87 Tableau n°19 : calcul du ratio de trésorerie relative………………………………………….87 Tableau n°20 : calcul du ratio de trésorerie immédiate……………………………………....88 Figures page Figure n°01 : schéma du plan de la trésorerie.……………………………………………….16 Figure n°02 : schéma représentant les types du fonds de roulement…………………...........38 Figure n°03 : schéma représentant les besoins du financement …........................................40 Figure n°04 : schéma des besoins en fonds de roulement………………................................43 Figure n°05 : schéma de la trésorerie nulle……………………………………………..........45 Figure n°06 : organigramme générale de la laiterie de Draa-ben-khedda……………............62 Figure n°07 : organigramme du département finance et comptabilité ……............................64 Graphe n°01 : présentation graphique du fond de roulement par l’haut du bilan……………79 Graphe n°02 : présentation graphique du fond de roulement par le bas du bilan…………….81 Graphe n°03 : présentation graphique du fond de roulement étranger……………………….82 Graphe n°04 : présentation graphique du fond de roulement propre………...........................83 Graphe n°05 : présentation graphique du besoin en fond de roulement……………………...84 Graphe n°06 : présentation graphique du la trésorerie nette par la première méthode………85 Graphe n°07 : présentation graphique de la trésorerie nette par la deuxième méthode……...86 SOMMAIRE Sommaire INTRODUCTION GENERALE…...……………………………..1 Introduction de la partie ……………………………………………………..4 CHAPITRE 1 : LA GESTION DE LA TRESORERIE ET LES SOURCES DE FINANCEMENT Introduction ………………………………………………………………….....5 Section 1 : La gestion de la trésorerie………………………………… …….5 Section 2 : Les sources de financement de la trésorerie……………………..8 Conclusion …………………………………………………………………….14 CHAPITRE 2 : LE BUDGET DU PLAN DE TRESORERIE ET LES MOYENS DE PAIEMENT Introduction …………………………………………………………………...15 Section 1 : Le budget du plan de trésorerie…...……………………………..15 Section 2 : Les moyens de paiement………..………………………………19 Conclusion ……………………………………………………………………..32 CHAPITRE 3 : L’ANALYSE FINANCIERE ET LES OPERATIONS DE LA TRESORERIE Introduction …………………………………………………………………....33 Section1 : L’analyse financière du bilan et le tableau du flux de la trésorerie………………………………………………………………………..33 Section 2 : Les opérations de la trésorerie…...……………………………...50 Conclusion …………………………………………………………………….52 Conclusion de la partie ……………………………………………………….53 PARTIE THEORIQUE : LES FONDEMENTS THEORIQUES DE LA FONCTION DE LA GESTION DE LA TRESORERIE Introduction de la partie………….…………………………………………..54 CHAPITRE 1 : PRESENTATION DE L’ORGANISME D’ACCUEIL « LAITERIE DE DRAA-BEN-KHEDDA » Introduction ……………………………………………………………………55 Section 1 : La Présentation générale de la laiterie de Draa-Ben- Khedda………………………………….………………………………………55 Section 2 : Présentation du département finance et comptabilité et son organigramme……….………………………………………………………….63 Conclusion ……………………………………………………………………..64 CHAPITRE 2 : LA GESTION DE LA TRESORERIE DANS L’ENTREPRISE « LAITERIE DE DRAA-BEN-KHEDDA » Introduction ……………………………………………………………………65 Section 1 : Les mouvements de la trésorerie……………………………......65 Section 2 : Diagnostic de la gestion de la trésorerie dans la laiterie de Draa- ben-khedda……………………………………………………………………..68 Conclusion ……………………………………………………………………..70 CHAPITRE 3 : ETUDE ET L’ANALYSE PRATIQUE DE LA GESTION DE LA TRESORERIE AU SEIN DE LAITERIE DE DRAA-BEN- KHEDDA Introduction …………………………………………………………………..71 Section 1 :L’analyse de la structure financière et les équilibres financières…………….......................................................................................71 Section 2 : L’analyse des ratios..……………………………………………….86 Conclusion ……………………………………………………………………..88 Conclusion de la partie………………………………………………………..89 CONCLUSION GENERALE…………………………………………….......90 ANNEXES BIBLIOGRAPHIE PARTIE PRATIQUE : L’ETUDE DE LA GESTION DE LA TRESORERIE AU SEIN DE LA LAITERIE DE DRAA-BEN- KHEDDA INTRODUCTION GENERALE Introduction générale Pour assurer leurs pérennités, les entreprises ont fondamentalement besoin des ressources financières suffisantes. Ces ressources constituent des liquidités dont elles ont besoin quotidiennement pour assurer leur fonctionnement et en particulier leurs financements. Si pour les besoins de financement à court terme, l’entreprise pourrait compter sur la prééminence de bons indicateurs financiers pour négocier ses emprunts, il n’en demeure pas moins que pour ceux à court terme, l’entreprise a du mal à convaincre ses banquiers à lui octroyer des crédits pour financer son cycle d’exploitation devant les multiples risques d’insolvabilité et de liquidité au quelle elle pourrait être confrontée. Si elle ne maitrisait pas bien ses mouvements de flux monétaire qu’elle réalise. La gestion de la trésorerie se doit donc de maintenir l’équilibre financier et ce a moindre coût, tout au long de l’exercice, pour maintenir cet équilibre financier, il convient d’anticiper les conditions de sa réalisation. En d’autres termes, pour être efficace, la gestion de la trésorerie doit se baser sur la prévention. Il est donc idéal pour l’entreprise d’avoir une bonne connaissance de la situation de sa trésorerie pour ne pas être en situation litigieuse avec ses partenaires. L’entreprise durant son processus d’activité a besoin des ressources financières pour assurer son fonctionnement et en particulier son financement. Ces ressources constituent la liquidité disponible dans l’entreprise, que cette dernière uploads/Geographie/ la-gestion-de-la-tresorerie-dans-une-entreprise-de-production-cas-laiterie-de-draa-ben-khedda.pdf