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1 1 1 1 1 1 1 1 1 ~ C E S A G Centre Mricain d'études Institut Supérieur de Com

1 1 1 1 1 1 1 1 1 ~ C E S A G Centre Mricain d'études Institut Supérieur de Comptabilité, de Banque et de Rnance (ISCBF) rieures en Gestion Master Professionnel en Comptabll~ et Gestion Rnandke (MPCGF) Promotion 5 (2010-2012) Mémoire de fin d'études THE ME ANALYSE DE LA GESTION DE LA TRESORERIE EN DATE DE VALEUR: CAS DE LA COMPAGNIE SENEGALAISE DES LUBRIFIANTS (CSL) Présenté par: KONE Siaka Ismaël Flavien Octobre 2012 Dirigé par: M. Alexis KOUASSI Contrôleur de gestion- CESAG CESAG - BIBLIOTHEQUE 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Analyse de la gestion de trésorerie en date de valeur :cas de la compagnie sénégalaise des lubrifiants (CSL} Dédicace Nous dédions ce présent mémoire à notre fami lle pour son soutien indéfectible et à notre père, feu Abdoulaye KONE paix à son âme qui a, jusqu'à son dernier souffle, lutté pour nous diriger sur le droit chemin. KONE Siaka Ismael Flavien, MPCGF, ISCBF Page i CESAG - BIBLIOTHEQUE 1 1 1 1 1 1 1 1 Analyse de la gestion de trésorerie en date de valeur :cas de la compagnie sénégalaise des lubrifiants (CSL) Remerciements Ce mémoire est un impératif pour l'obtention du diplôme de Master en Comptabilité et Gestion Financière. La rédaction de ce mémoire a été possible grâce au soutien et à la contribution de certaines personnes que nous tenons à remercier : • monsieur Adje KACOU, Directeur Général de la Compagnie Sénégalaise des Lubrifiants pour nous avoir accordé le stage, • tout le personnel de la CSL notamment, messieurs Matar DIOP, Abdoulaye SIDIBE, lbrahima DIEHDOU, Mamadou MAO, Mamadou DIENG, Demba TOURE, Allassane BA, Aliou LAKH, pour leur disponibilité, leur sens de l'accueil et d'intégration, • notre encadreur, monsieur Alexis KOUASSI, qui malgré l'emploi du temps chargé et des contraintes professionnelles, a toujours trouvé le temps pour nous coacher, • le corps professoral et administratif du CESAG, notamment monsieur Moussa Y AZI Directeur de I' ISCBF qui veut faire de ses étudiants des managers prêts pour 1 'entreprise, • notre mère LAGO Lavri Solange, pour ses prières et son amour, • notre tante MADA, qui a bien voulu financer cette formation, • le couple KACOU, pour l'accueil et les conseils avisés, • nos amis de promotion et d'école notamment, Michèle KENDECK, Prince OPOMBA, Damien OUEDRAOGO, Michel A YfVI, Mafily FANNY, Eric NOBA, Steeve SOPI, Jemila AREMU, Gaël SOUBEIGA, Ulo KAKPO et Isabelle AMANI pour leur soutien indéfectible. Tous ceux que nous n'avons pas pu citer, nous leur témoignons notre gratitude et notre profonde reconnaissance. KONE Siaka Ismael Flavien, MPCGF, ISCBF, CESAG Page ii CESAG - BIBLIOTHEQUE 1 1 1 Analyse de la gestion de trésorerie en date de valeur : cas de la compagnie sénégalaise des lubrifiants (CSL) Liste des sigles et abréviations BCEAO : Banque Centrale des Etats d'Afrique de l'Ouest BFR : Besoin en Fonde Roulement BICIS: Banque Internationale pour le Commerce et l'industrie du Sénégal BOR : Billet à Ordre Relevé CA : Chiffre d'affaire CESAG : Centre Africain d' Etude Supérieure en Gestion CLS : Crédit Lyonnais Sénégal CPFD : Coût du Plus Fort Découvert CSL : Compagnie Sénégalaise des Lubrifiants DG: Directeur Général 13SRS: International Small Site Safety Raity System ISO: International Organization for Standardization J: Jour Je : Jour Calendaire Jo : Jour Ouvré Jop :Jour d'Opération LCR : Lettre de Change Relevé PCA : Président du Conseil d'Administration SBF : Sauf Bonne Foie SGBS : Société Générale de Banques au Sénégal TBB : Taux de Base Bancaire TD : Taux du Découvert TE : Taux de 1 'Escompte KONE Siaka Ismael Flavien, MPCGF, ISCBF, CESAG Page iii CESAG - BIBLIOTHEQUE 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Analyse de la gestion de trésorerie en date de valeur : cas de la compagnie sénégalaise des lubrifiants (CSL) Liste des tableaux Tableau l: budget de trésorerie ................................................................................................ 18 Tableau 2: saisie d'un mouvement sur le logiciel de trésorerie ............................................... 26 Tableau 3: comparaison des paramètres de coût de l'escompte et du découvert ..................... 33 Tableau 4: comparaison des avantages et inconvénients respectifs de l'escompte et du découvert .................................................................................................................................. 34 Tableau 5: répartition du personnel.. ........................................................................................ 50 Tableau 6 : Erreurs de gestion .................................................................................................. 71 Tableau 7: Les forces et faiblesses de la gestion de trésorerie en date de valeur de la CSL .... 73 Tableau 8 :proposition d'une fiche d'exécution de trésorerie en date de valeur ..................... 76 Tableau 9 : proposition des conditions bancaires ..................................................................... 77 Liste des figures Figure 1: les étapes de la construction des prévisions glissantes de trésorerie ........................ 24 Figure 2: erreur d'équilibrage .................................................................................................. 29 Figure 3: erreur de sur-mobilisation ......................................................................................... 29 Figure 4: erreur de sous-mobilisation ....................................................................................... 30 Figure 5 : processus de gestion de trésorerie en date de valeur ............................................... 37 Figure 6: modèle d'analyse ...................................................................................................... 40 Figure 7: organigramme simplifié de la CSL ........................................................................... 51 KONE Siaka Ismael Flavien, MPCGF, ISCBF Page iv CESAG - BIBLIOTHEQUE 1 1 1 1 1 1 1 1 Analyse de la gestion de trésorerie en date de valeur : cas de la compagnie sénégalaise des lubrifiants (CSL) Liste des annexes ANNEXE l: Plan de trésorerie 20 12 ....................................................................................... 83 ANNEXE 2: Situation de trésorerie par banque ...................................................................... 84 ANNEXE 3: Suivi de la trésorerie en date de valeur par semaine et par banque .................... 85 ANNEXE 4: Langage bancaire ................................................................................................ 86 ANNEXE 5: Conditions des dates de valeur ........................................................................... 90 ANNEXE 6: Cas pratique ........................................................................................................ 91 ANNEXE 7: Guide d'entretien ............................................................................................... 93 KONE Siaka Ismael Flavien, MPCGF, ISCBF, CESAG Page v CESAG - BIBLIOTHEQUE 1 1 1 1 1 1 Analyse de la gestion de trésorerie en date de valeur :cas de la compagnie sénégalaise des lubrifiants (CSL) Table des matières Dédicace ...................................................................................................................................... i Remerciements ........................................................................................................................... ii Liste des sigles et abréviations .................................................................................................. iii Liste des tableaux ...................................................................................................................... iv Liste des figures ........................................................................................................................ iv Liste des annexes ........................................................................................................................ v INTRODUCTION GENERALE ................................................................................................ 1 PREMIERE PARTIE: Cadre théorique .................................................................................... 7 CHAPITRE 1: Le trésorier et la gestion de la trésorerie en date de valeur ............................... 9 1-1 Définition et objectif de la gestion de la trésorerie en date de valeur .............................. 9 1-l-1 Définition de la trésorerie en date de valeur ............................................................. 9 1-l-2 Objectif de la trésorerie en date de valeur ............................................................... 10 1-2 Les fondements de la gestion de trésorerie en date de valeur ........................................ 1 0 1-2-1 Principe de la trésorerie en date de valeur ............................................................... 10 1-2-2 Langage de la gestion de la trésorerie en date de valeur ......................................... Il 1-3 Le rôle et les missions du trésorier dans la gestion de la trésorerie en date de valeur ... 11 1-3-1 Rôle du trésorier ...................................................................................................... Il 1-3-2 Missions du trésorier ............................................................................................... 12 1-4 Structure et organisation de la gestion de la trésorerie en date de valeur ...................... 13 1-4-1 Structure de la gestion de trésorerie en date de valeur ............................................ 13 1-4-2 Organisation de la gestion de trésorerie en date de valeur ...................................... 14 CHAPITRE 2 : Fonctionnement de la gestion de trésorerie en date de valeur ........................ 16 2-1 Les prévisions de trésorerie ............................................................................................ 16 2-1-1 les outils de prévisions de la trésorerie .................................................................... 16 2-1-1-l Le budget de trésorerie ..................................................................................... 16 2-I -1-2 Le budget de trésorerie glissant.. ...................................................................... 19 2-1-1-3 Le plan de trésorerie prévisionnel .................................................................... 19 2-1-1 -4 Les prévisions à très court terme ...................................................................... 19 2-2 Exécution de la trésorerie en date de valeur ................................................................... 24 2-2-1 Régulation de 1 'encaisse de trésorerie ..................................................................... 24 2-2-2 Les outils informatiques de la gestion de la trésorerie en date de valeur ................ 25 2-2-2- l Logiciels de trésorerie ...................................................................................... 25 KONE Siaka Ismael Flavien, MPCGF, lSCBF, CESAG Page vi CESAG - BIBLIOTHEQUE 1 Analyse de la gestion de trésorerie en date de valeur: cas de la compagnie sénégalaise des lubrifiants (CSL) 2-2-2-2 La télétransmission ........................................................................................... 27 1 2-2-3 Erreurs de gestion de trésorerie en date de valeur .................................................. 28 2-2-3-1 L'erreur d'équilibrage ...................................................................................... 28 2-2-3-2 L'erreur de sur-mobilisation ............................................................................. 29 2-2-3-3 L'erreur de sous-mobilisation .......................................................................... 30 2-2-4 Gestion des relations bancaires ............................................................................... 31 2-2-4-1 Banque pivot .................................................................................................... 31 2-2-4-2 Spécialisation des banques ............................................................................... 32 1 2-3 Les décisions de trésorerie en date de valeur ................................................................. 32 2-3-1 Arbitrage escompte- découvert .............................................................................. 32 2-3-2 Arbitrage entre placement et découvert .................................................................. 35 2-3-3 Arbitrage entre crédit spot et découvert .................................................................. 35 1 CHAPITRE 3 :La méthodologie de l'étude ............................................................................ 39 3-1 Modèle d'analyse ........................................................................................................... 39 3-2 Outils de collecte des données ....................................................................................... 41 3-2-1 Analyse documentaire ............................................................................................. 41 3-2-2 Entretiens ................................................................................................................. 41 3-3 Analyse des données ...................................................................................................... 41 DEUX lEME PARTIE : Cadre pratique ................................................................................... 44 CHAPITRE 4 : Présentation de la CSL ................................................................................... 46 4-1 Mission et objectifs ........................................................................................................ 46 4-2 Organisation de la structure ............................................................................................ 46 4-2-1 Les services fonctionnels ........................................................................................ 47 4-2-1- l Le service administration et ventes (AD V) ..................................................... .4 7 1 4-2-1-2 Le service exploitation (SE) ............................................................................. 4 7 4-2-1-3 Le service Hygiène Sécurité Environnement et Qualité (HSEQ) .................... 47 4-2-l-4 Le Service Administration uploads/Management/ analyse-de-la-gestion-de-tresorerie-en-dat-de-valeur.pdf