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Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours

Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours IMFL Ingénierie Mathématique en Finance et Logistique 1 Organisation du master 2 IMFL Semestre / UE ECTS Coef. Travail étud. Eléments pédagogiques CM TD Total étud. 3ème semestre (M3) IMFL - UE1 9 9 Gestion de l’entreprise 3 20 Finance Internationale 18 18 3 20 Management des Organisations 10 10 20 3 20 Gestion du Risque 10 10 20 IMFL - UE2 12 12 Analyse Financière 3 20 Apprentissage de logiciels pour la finance 30 30 6 30 Mathématiques financières et produits dérivés 18 30 48 3 20 Econométrie Financière 12 12 24 IMFL - UE3 9 9 Outils Mathématiques pour la Finance et la Logistique 3 20 Méthodes numériques pour les produits dérivés et options en finance 27 27 3 20 Modélisation stochastique 27 48 3 20 Optimisation combinatoire et ses applications 12 12 24 Total S3 30 30 180 134 104 238 4ème semestre (M4) IMFL-4 9 9 Opérations Logistiques 3 Méta-heuristiques et leurs applications 8 12 20 3 Analyse de l’efficacité des ports et des terminaux à conteneurs 18 18 3 Optimisation non linéaire 12 12 24 IMFL-5 3 3 Anglais et Humanité 2 10 Anglais 25 25 1 10 Insertion Professionnelle IMFL-6 18 18 125 Stage ou mémoire Total S4 30 30 145 38 49 87 Total Master 2 60 60 325 172 153 325 Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours IMFL Ingénierie Mathématique en Finance et Logistique 2 IMFL - UE1 : Gestion de l’entreprise UE1-1. Finance Internationale Objectifs pédagogiques du cours : - Donner un aperçu du rôle et du fonctionnement du système financier. - Comprendre le fonctionnement et les mécanismes des marchés de valeurs mobilières. - A l’aide d’exemples et d’étude de cas, analyser le rôle indispensable que jouent ces marchés dans le financement de l’économie et la gestion des risques financiers. Programme détaillé : 1. Globalisation et environnement financier international Ø Système financier, marchés de capitaux et intermédiaires financiers ; Ø Globalisation financière et finance moderne. 2. Les risques financiers : Ø Risque de taux d’intérêt ; Ø Risque des changes. 3. Les marchés dérivés : Ø Contrats à terme (forwards, futures) ; Ø Contrats d’échanges (swaps) ; Ø Contrats conditionnels (options). 4. Produits de financement ou de transfert du risque Ø CDS, ABS, etc. Bibliographie : • FONTAINE P., GRESSE C., (2003), Gestion des risques internationaux, HyperCours, Dalloz. • HULL J., (2004), Options, futurs et autres actifs dérivés, 5° édition, Pearson Education. • LEHMANN Paul-Jacques, (2014), Economie des marchés financiers, 2° édition, ouvertures économiques, De Boeck supérieur. • MISHKIN, F., (2004), Monnaie, Banque et Marchés Financiers, 7° édition, Pearson Education. • MISHKIN F., EAKINS S. G., (2009), Financial Markets and Institutions, Sixth Edition, Pearson International Education. • OGIEN D., (2010), Pratique des marchés financiers, 3° édition, Dunod. • SHILLER, R., (2014), Le nouvel ordre financier : La finance moderne au service des nouveaux risques économiques, ouvertures économiques, De Boeck supérieur. Webographie : • Banque centrale européenne : www.ecb.int • Banque des Règlements internationaux : www.bis.org • Chicago Mercantile Exchange (options sur futures de devises) : www.cme.com • Comité de Bâle sur la supervision bancaire: www.bis.org/bcbs • Dictionnaire des produits dérivés: www.margrabe.com/dictionary/htlm • Euro Inter-Bank Offered Rate: www.euribor.org • EUREX: www.eurexchange.com ; Euronext.LIFFE : www.liffe.com • Financial derivates : www.numa.com ; Multidevises : www.multidevises.com • Guide du marché des futures : www.futuresguide.com • Guide du marché des options : www.optionstrategist.com Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours IMFL Ingénierie Mathématique en Finance et Logistique 3 IMFL - UE1 : Gestion de l’entreprise UE1-2. Management des Organisations Objectifs pédagogiques du cours : • Présentation des grandes théories du management et leur impact sur les organisations modernes. • Amener les étudiants à réfléchir sur ces notions et modèles à travers l’étude de situations organisationnelles concrètes. Pré-requis : Néant Programme détaillé : • Introduction générale au management d’entreprise. • Les fondements de management : organisation scientifique du travail, organisation administrative du travail, modèles sous-jacents du management classique, école des relations humaines Mayo et l’après-MAYO. • Structure de l’organisation : les mécanismes de base de l’organisation (division et coordination du travail), les configurations structurelles (MINTZBERG), les organigrammes. • Planification : la planification stratégique, l’analyse PESTEL, l’analyse sectorielle PORTER, l’analyse SWOT. Gouvernance des personnes : l’autorité et le pouvoir, les rôles du gestionnaire (MINTZBERG), les théories de leadership, la prise de décision. • La motivation des individus. • Etudes des cas. Bibliographie : • Jean Michel PLANE, "Management des organisations", édition DUNOD, 2016. • Richard SOPARNOT, "Management des entreprises", édition DUNOD, 2009. • Henry MINTZBERG, "Structure et dynamique des organisations", édition EYROLLES, 1998. Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours IMFL Ingénierie Mathématique en Finance et Logistique 4 IMFL - UE1 : Gestion de l’entreprise UE1-3. Gestion du Risque Objectifs pédagogiques du cours : Le but de ce cours est d’introduire les principales notions de gestion des risques en entreprise. Pour cela, on commence par les fondements de finance d’entreprise. Puis, on analyse les projets d’investissement. Ensuite, on étudie la gestion des risques. On termine par la gestion de portefeuille. Pré-requis : Mathématiques financières, Statistiques et finance d’entreprise. Programme détaillé : Chapitre 1 : Fondements Ø La valeur actuelle en avenir certain Ø La valeur actuelle en avenir incertain Chapitre 2 : Analyse de projets d’investissement Ø Critère de décision Ø Éléments à prendre en compte dans le calcul de la VAN Ø Analyse des déterminants de la valeur Ø Flexibilité de la décision Ø Financement des projets Chapitre 3 : Gestion des risques Ø Pourquoi gérer les risques ? Ø Quels risques ? Ø La mesure du risque Ø Comment gère-t-on les Risques ? Chapitre 4 : La gestion de portefeuille Ø Comportement de l’investisseur envers le risque Ø La gestion de portefeuille Ø Portefeuille avec plusieurs actifs risqués Bibliographie : • RONCALLI Thierry, La Gestion des Risques Financiers, 2009. • FARBER André et al. ; Finance, 2009. • PIERANDREI Laurent et al. ; Risk management : gestion des risques en entreprise, banque et assurance, 2015. Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours IMFL Ingénierie Mathématique en Finance et Logistique 5 IMFL – UE2 «Analyse Financière» UE2-1. Apprentissage de Logiciels pour la finance Objectifs pédagogiques du cours : Savoir utiliser le logiciel Excel et apprendre le langage du logiciel SAS et les appliquer sur des problèmes financiers. Pré-requis : • Bases algorithmiques Programme détaillé : • Excel : de la mise en forme d’un tableau, aux premiers pas en macro VBA, en passant par les fonctions, les graphiques et les tableaux croisés dynamiques. • SAS : apprentissage des bases du langage de programmation SAS : fonctions, procédures, graphiques, macros… Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours IMFL Ingénierie Mathématique en Finance et Logistique 6 IMFL – UE2 «Analyse Financière» UE2-2. Mathématiques financières et produits dérivés Objectifs pédagogiques du cours : Pré-requis : • Programme détaillé : • Initiation au langage IHL pour les applications financières • Modèles de taux d'intérêt. • Détermination des forwards et des prix à terme; Swaps. • Mécanique des marchés d'options et des propriétés des options (Put/Call, Arbitrages et parité Call/Put). • Processus stochastiques, Processus de Wiener et le lemme d'Itô. • L'équation différentielle de Black-Scholes. • Procédures numériques: arbre binomial et trinomial; simulation de Monte Carlo. • Méthodes de différences finies, formule de Cox, Ross et Rubinstein. • Alternatives à Black-Scholes. • Les dérivés de crédit. • Les options exotiques et de leur évaluation. • Martingales et mesures; Dérivés de taux d'intérêt. • Analyse de Black-Scholes. • Options sur indices boursiers, des devises et des contrats à terme. • Analyse de sensibilité : les lettres grecques (delta, gamma, vega, thêta, rhô). • La volatilité (volatility smiles). Bibliographie : • Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours IMFL Ingénierie Mathématique en Finance et Logistique 7 IMFL – UE2 «Analyse Financière» UE2-3. Econométrie Financière Objectifs pédagogiques du cours : L’objectif du cours est de présenter les principes de l’économétrie permettant aux étudiants d’acquérir des techniques qu’ils pourront utiliser en finance. La mise en œuvre des applications se fait avec un logiciel d’économétrie. • Introduction • Régressions simple et multiple, tests associés • Sélection de variables dans un modèle de régression • Utilisation d’un logiciel d’économétrie Pré-requis : • Cours de probabilités et statistique du niveau Licence. Programme détaillé : • Introduction à l’économétrie. • Régressions simple et multiple et tests statistiques associés. • Sélection de variables dans un modèle de régression. • Applications en utilisant un logiciel d’économétrie. Bibliographie : • Econométrie, W. Green, 5ème édition, Editions Pearson, 2005 Université Le Havre Normandie – Master Mathématiques et Applications - Parcours IMFL Ingénierie Mathématique en Finance et Logistique 8 IMFL – UE3 «Outils mathématiques pour la finance et la logistique» UE3-1. Méthodes Numériques pour les produits dérivés et options en finance Objectifs pédagogiques du cours: La littérature sur les mathématiques des produits dérivés financiers est assez abondante. Il uploads/Management/ imfl-master2-plaquette.pdf