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Théorie des Vagues d'Elliott et Ratios de Fibonacci Théorie des Vagues d'Elliot

Théorie des Vagues d'Elliott et Ratios de Fibonacci Théorie des Vagues d'Elliott Dans sa théorie, Ralph Nelson Elliott fait référence à trois phénomènes importants qui caractérisent les mouvements des marchés financiers: la forme qu'ils décrivent, leur amplitude et leur durée. La forme est analogue à une progression par vagues successives tandis que l'amplitude (qui sépare les points d'amorce et de terminaison des vagues) est prédictible notamment avec les ratios de Fibonacci. Pour appliquer cette théorie à un marché ou à un instrument donné, le travail de l'analyste consiste à identifier la vague primaire ou cyclique, à maintenir des positions longues pour profiter de la tendance et à les shorter à temps, en anticipation d'une correction.  La Vague 5 + 3 Dans son concept de base, la théorie des Vagues d’Elliott affirme que les marchés suivent une série répétitive de cinq vagues dans la direction de la tendance haussière ou baissière, suivie d'une série de trois vagues de correction, en sens inverse (mouvement "5+3"). Les vagues de tendance sont désignées par les numéros 1-2-3-4-5 et les vagues de correction par les lettres a, b et c. Dans les vagues de tendance, les vagues 1, 3 et 5 sont des vagues d'impulsion qui évoluent dans le sens de la tendance, tandis que les vagues 2 et 4 sont des vagues de retracement. Après la vague 5 de tendance, une période de trois vagues de correction commence, représentée par les vagues a, b et c. Dans la phase de correction, les vagues a et c évoluent dans le sens de la correction, tandis que la vague b est orientée dans le sens opposé. Note : Le graphique présenté ici décrit une tendance haussière et de ce fait les vagues de tendance se dirigent vers le haut. Dans une tendance baissière, les vagues de tendance 1-2-3- 4-5 seraient orientées vers le bas, tandis que les vagues a, b et c seraient dirigées vers le haut.  Les Cycles de Vagues Lorsque le mouvement de correction de trois vagues s'achève, une série de 5 vagues de tendance s'amorce à nouveau et ainsi de suite, jusqu'à ce qu'un retournement de tendance survienne. Il est de ce fait possible de considérer chaque série de cinq vagues de tendance comme constituant en réalité une vague de tendance d'un cycle de plus long terme. Inversement, et vu d'une perspective plus large, toute vague d'un cycle de long terme peut être décomposée en petites vagues. La théorie d’Elliott caractérise les vagues en plusieurs niveaux qui correspondent à la longueur de leur cycle de tendance. Les vagues les plus hautes sont qualifiées de vagues de "Grand Super Cycle" et recouvrent plusieurs décennies, tandis que les vagues "Sub- Minuette" évoluent sur une période de quelques heures. Quel que soit son niveau, le cycle conserve constamment sa décomposition en huit vagues. Note : Dans l'exemple ci-dessus, les deux plus grandes vagues 1 et 2 peuvent être subdivisées en huit petites vagues, qui peuvent à leur tour être subdivisées en 34 vagues de taille inférieure. Les deux plus grandes vagues 1 et 2, ne constituent que les deux premières vagues d'une tendance haussière de cinq vagues de tendance. La vague 3 ascendante est sur le point de se former. Les 34 vagues qui constituent un cycle peuvent être encore divisées à un niveau encore inférieur en 144 vagues. Ratios de Fibonacci Les ratios de Fibonacci constituent la base mathématique de la théorie des Vagues d’Elliott. Ils sont utilisés pour fixer des supports ou des résistances naturelles sur lesquels les vagues successives vont venir buter.  Propriétés de la Suite de Fibonacci La suite de Fibonacci commence à partir avec les chiffres 0 et 1 et est définie comme suit : un terme de la suite est égal à la somme des 2 précédents. 0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, 13+8=21, 21+13=34, 34+21=55, 55+34=89,… Elle présente de nombreuses propriétés intéressantes : + Le rapport entre deux nombres consécutifs tend vers 0,618 ou 61.8% (le nombre d'or), à partir du 4ième terme. Par exemple : 34/55 = 0.618. + Le rapport entre un terme et celui situé deux positions à la droite de la suite tend vers 0,382 ou 38,2%. Par exemple : 34/89 = 0,382. + Le rapport entre un terme et celui situé trois positions à la droite de la suite tend vers 0,236 ou 23.6%. Par exemple : 21/89 = 0,236. La suite de Fibonacci permettrait de décrire le développement des phénomènes naturels, y compris les mouvements des marchés financiers. En analyse technique, les ratios de Fibonacci sont utilisés pour déterminer les points de départ et d'arrivée des vagues de retracement et d'extension.  Les Retracements de Fibonacci Les retracements sont des mouvements de prix allant dans la direction opposée à la tendance. Dans le cadre d'une tendance haussière, les retracements de Fibonacci ont pour vocation principale de déterminer des objectifs de cours support lors des phases de consolidation (vagues 2 et 4). Ils correspondent habituellement à 38,2%, 50% et 61,8% du mouvement situé entre la base du précédent mouvement haussier et son sommet. Les retracements peuvent également être appliqués à une tendance baissière afin de déterminer des objectifs de cours de résistance lors d'une phase de consolidation. Dans ce cas, le premier point de la figure sera positionné au sommet du mouvement baissier et le second point sera quant à lui placé sur le niveau le plus bas de ce mouvement baissier.  Les Extensions de Fibonacci Les extensions de Fibonacci sont utilisées par les traders pour déterminer les objectifs de cours de résistance des vagues d'impulsion de tendance (vagues 1,3 et 5), niveaux sur lesquels ils prendront leur profit. Habituellement, ces niveaux sont placés sur des lignes horizontales situées à 61,8%, 100,0%, 138,2% et 161,8% au dessus du précédent mouvement d'impulsion.  Recommandation Dans la réalité, il n'est pas toujours facile de repérer avec exactitude la forme de vague d’Elliott, et les cours ne se comportent pas toujours selon ce modèle. Il est donc recommandé aux Traders de ne pas baser leurs analyses techniques uniquement sur les ratios de Fibonacci mais de les utiliser en complément d'autres outils techniques. Pour commencer , voila les Nombres de Fibonacci : Pas besoin d'être énarque pour comprendre le principe, encore faut il le savoir :) Ensuite, voilà ce que les anglais appellent le "Golden Ratio" : Maintenant c 'est les ratios de Fibonacci : Allez, récapitulatif en matrice : Abordons désormais le concept de vague : Une vague d'impulsion suivi d'une vague de correction... Al'intérieur de ces vagues, il existe des sous vagues... Selon la théorie , voilà les règles de constitution des Vagues 1 et 2 : Constitution de la vague 3 à présent... : Corrélation entre vague 3 et 4 : Maintenant le graph concernant la vague 5 : Parmi les vagues de correction on peut en trouver de plusieurs type : - le Zig Zag - le Flat -le Irregular - le triangle horizontal A savoir que les ratios de Fibonacci permettent également de ciblerprécisement des objectifs de trade : Par exemple, la vague 1 permet de cibler le sommet de la vague 5... : Au même titre on peut cibler l objectif de prix d'une vague de correction : Quand à la valeur temps, les nombres de Fibonacci permettent également de "Timer" les vagues , regardez... Plus largement : et, encore: Les Ratios de Fibonacci permettent donc de cibler les points de retournements de tendance : A la hausse comme a la baisse La vague de correction A la différence des vagues d'impulsion qui se développe en 5 sous-vagues, les vagues correctives comptent trois sous vagues (A,B et C). Rappelons au passage que les vagues correctives, sont celles qui vont à l'inverse de la tendance principale. Ainsi sur ce schéma du cycle complet, les vagues d'impulsion sont représentées en bleu, les vagues correctives en rouge. Les vagues 1,3,5,A,C peuvent donc se décomposer en 5 sous-vagues, tandis-que les vagues 2,4,B sont obligatoirement composées de 3 sous-vagues. De toutes les vagues, ce sont probablement les vagues correctives qui sont les plus difficiles à analyser, en effet il existe une multitude de configurations différentes qui rend leur identification difficile. Nous passerons en revue les principales formations. La correction à plat (Flat) La correction à plat n'est pas une figure très puissante elle est assimilée à une simple consolidation. Dans ce schéma la vague "a" se décomposera en 3 sous vagues (au lieu de 5), la vague "b" en 3 sous-vagues et la "c" en 5 sous-vagues. Du fait de sa décomposition en sous-vagues, cette figure est aussi appelée, décomposition en 3,3,5. Dans cette figure, c'est le fait que la vague "a" qui ne se forme qu'en trois vagues qui donne si peu de puissance au mouvement. Ainsi la "b" qui la suit, revient généralement au même niveau que le début de la "a". De même la "c" ne se hisse que légèrement au dessus de la "a". Dans certains cas on peut même remarquer une vague "b" assez puissante qui repasse au uploads/Philosophie/ theorie-des-vagues-d 1 .pdf