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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL LES ÉLÉMENTS DU

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL LES ÉLÉMENTS DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL SONT IDENTIFIÉS DANS LE SOMMAIRE À L’AIDE DU PICTOGRAMME RFA Informations ﬁnancières sélectionnées 2 RFA Faits marquants 2014 4 Gouvernement Rapport financier 161 d’entreprise 7 Investissements et financements 5.1 162 Propriétés immobilières et équipements 5.2 164 Le Conseil d’administration 1.1 8 Commentaires sur les comptes 5.3 167 Le Comité exécutif groupe 1.2 35 Indicateurs financiers 5.4 171 États financiers États financiers consolidés 5.5 178 Activités 37 Notes aux états financiers consolidés 5.6 185 Rapport des Commissaires 5.7 264 aux comptes sur les comptes consolidés Le marché et l’environnement 2.1 38 La stratégie 2.2 47 Comptes sociaux 5.8 266 Les activités Résultats de la société 5.9 277 au cours des cinq derniers exercices L’activité passage 2.3 54 L'activité cargo 2.4 64 Rapport des Commissaires aux comptes 5.10 278 sur les comptes annuels L’activité maintenance 2.5 68 Rapport spécial des Commissaires 5.11 280 aux comptes sur les conventions et engagements réglementés Les autres activités 2.6 75 La flotte 2.7 78 Les faits marquants du début 2.8 85 de l’exercice 2015 Autres informations 281 Risques et gestion des risques 87 Historique 6.1 282 Renseignements à caractère général 6.2 285 Renseignements relatifs au capital 6.3 286 Système de gestion des risques 3.1 88 Renseignements sur le marché du titre 6.4 293 Facteurs de risques et management 3.2 89 des risques Renseignements relatifs aux accords conclus 6.5 298 dans le cadre du rapprochement entre Air France et KLM Risques de marché et gestion 3.3 96 des risques de marché Environnement législatif et réglementaire 6.6 301 du transport aérien Rapport du Président du Conseil 3.4 101 d’administration sur le gouvernement d’entreprise, le contrôle interne et la gestion des risques – Exercice 2014 Information et contrôle 6.7 304 Rapport des Commissaires aux comptes 3.5 110 établi en application de l'article L. 225-235 du Code de commerce, sur le rapport du Président du Conseil d'administration Glossaires 305 Table de concordance du document 310 de référence Table de concordance du rapport financier 313 annuel Données sociales, sociétales et environnementales 111 Informations sociales 4.1 112 Note méthodologique sur le reporting 4.2 125 des indicateurs sociaux Indicateurs sociaux du groupe 4.3 128 Informations sociétales 4.4 132 Informations environnementales 4.5 139 Note méthodologique sur le reporting 4.6 147 des indicateurs environnementaux Indicateurs environnementaux 4.7 150 Table de concordance des informations 4.8 154 sociales, sociétales et environnementales Rapport de l’un des Commissaires aux 4.9 157 comptes, désigné organisme tiers indépendant, sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées figurant dans le rapport de gestion 2014 Proﬁl du Groupe 87,4 millions de passagers 1,3 million de tonnes de fret 546 avions en exploitation 316 destinations* 1 15 pays* Dans ses trois métiers, le transport aérien de passagers, de fret ainsi que la maintenance aéronautique, Air France-KLM est un acteur mondial de premier plan. * Programme 2015. Document de référence 2014 Air France-KLM incluant le rapport financier annuel Le présent document de référence a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le mercredi 8 avril 2015, conformément à l’article 212-13 de son règlement général. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’AMF. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. 1 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 - Air France-KLM Informations ﬁ nancières sélectionnées Chiffre d’affaires 2014 2013 2012 25,40* 25,52 25,42** (en milliards d’euros) * Corrigé de l’impact estimé de la grève. Chiffre d’affaires publié : 24,91 milliards d’euros. ** Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. Hors grève, le chiffre d’affaires est en baisse de 0,4 %, et en hausse de 0,3 % à données comparables. Résultat d’exploitation courant 130 296* (336**) (en millions d’euros) * Corrigé de l’impact estimé de la grève. Résultat d’exploitation publié : -129 millions d’euros. ** Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. 2014 2013 2012 Hors grève, le résultat d’exploitation progresse de 166 millions d’euros, et de 275 millions d’euros à données comparables. En application de l’article 28 du Règlement (CE) n°809/2004 en date du 29 avril 2004, l’examen de la situation ﬁ nancière et des résultats de l’exercice clos le 31 décembre 2013 ﬁ gurant aux pages 2 et 3 du document de référence 2013 ainsi que l’examen de la situation ﬁ nancière et des résultats de l’exercice clos le 31 décembre 2012 ﬁ gurant aux pages 2 et 3 du document de référence 2012, sont incorporés par référence dans le présent document (Voir également Section 5.4 – Indicateurs ﬁ nanciers, page 171 ). Informations par secteur d’activité Au 31 décembre 2014* 2013 2012** Chiffre d’affaires (En Mds€) Résultat d’exploitation (En m€) Chiffre d’affaires (En Mds€) Résultat d’exploitation (En m€) Chiffre d’affaires (En Mds €) Résultat d’exploitation (En m€) Passage 20,02 289 20,11 174 19,98 (260) Cargo 2,72 (188) 2,82 (202) 3,06 (230) Maintenance 1,25 196 1,23 159 1,10 140 Autres 1,41 (1) 1,37 (1) 1,29 14 * Corrigé de l’impact estimé de la grève. ** Retraité IAS 19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. En 2014, tous les secteurs d’activité ont bénéﬁ cié de la poursuite du plan Transform 2015. L’activité Passage a encore accru sa rentabilité, notamment grâce à la réduction des pertes de l’activité point-à-point. Comme les années précédentes, le cargo aérien a été affecté en 2014 par la faiblesse du commerce mondial et la situation de surcapacité structurelle dans le secteur. L’activité cargo est restée en pertes. L’activité maintenance a poursuivi son développement sur les segments à forte valeur ajoutée (moteurs et équipements), améliorant sensiblement sa rentabilité. Les capacités de Transavia ont fortement augmenté, traduisant le développement accéléré en France (+ 21 % de capacités) et le repositionnement en cours aux Pays-Bas. 2 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 - Air France-KLM Résultat net part du groupe 2014 2013 2012 (1 827) (198) (1 225*) (en millions d’euros) * Retraité IAS 19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. En 2012 et 2013, le résultat net part du Groupe intégrait d’importantes provisions de restructuration liées au plan Transform 2015. En 2014, le résultat bénéﬁ cie de la modiﬁ cation des règles ﬁ scales régissant les plans de retraites aux Pays-Bas. Résultat net retraité part du groupe 2014 2013 2012 (535) (463) (696*) (en millions d’euros) * Retraité IAS 19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. Retraité des éléments exceptionnels ou non récurrents, le résultat net part du Groupe se dégrade de 72 millions d’euros sous l’impact de la grève des pilotes. Dette nette 2014 2013 2012 5,41 5,35 5,97 (en milliards d’euros, au 31 décembre) La réduction de l’endettement net était un des objectifs principaux du plan Transform 2015. Après trois ans de mise en œuvre, le Groupe a réduit sa dette nette de 1,1 milliard d’euros. Hors grève, le désendettement aurait dépassé 1,5 milliard d’euros. Cash-ﬂ ow libre d’exploitation 261* (47) 530 (en millions d’euros) * Corrigé de l’impact estimé de la grève. Cash-ﬂow libre d’exploitation publié : -164 millions d’euros. 2014 2013 2012 Hors grève, les efforts de réduction des coûts et de stricte gestion des investissements mis en œuvre dans le cadre de Transform 2015 auraient à nouveau permis au groupe d’enregistrer un cash-ﬂ ow libre d’exploitation fortement positif en 2014, de 261 millions d’euros. Ratio de couverture : dette nette / EBITDA 2014 2013 2012 2,7* 2,9 4,3 (au 31 décembre) * Corrigé de l’impact estimé de la grève sur l’EBITDA. Ratio publié : 3,4x. À 2,7x au 31 décembre 2014 hors grève, le ratio de couverture dette nette / EBITDA a poursuivi son amélioration. Retour sur capitaux employés (ROCE)* 2,9% 5,1%** (0,4)% * Les titres Alitalia ont été retirés du calcul aﬁn de raisonner à périmètre constant. ** Corrigé de l’impact estimé de la grève. ROCE publié : 1,6%. 2014 2013 2012 À 5,1% au 31 décembre 2014 hors grève, le retour sur capitaux employés (ROCE) a poursuivi sa forte amélioration. 3 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 - Air France-KLM Les faits marquants de l’exercice 2014 ✦En février 2014, Air France-KLM et GOL Linhas Aéreas Inteligentes ont signé un partenariat exclusif de long terme renforçant leur coopération commerciale entre le Brésil et l’Europe. En plus de l’accord de partage de code existant, ce partenariat a donné lieu à un investissement dans GOL à hauteur de 100 millions de dollars US, dont 52 millions de dollars US dans le capital de la compagnie. Le partenariat prévoit également une coopération renforcée dans le domaine de la maintenance aéronautique. Dans le cadre de cet accord, Air France a lancé la ligne Paris-Brasilia en avril 2014. ✦En mars 2014, Air France a lancé sa nouvelle signature, « Air France, France is in the air » par le biais d’une nouvelle campagne de publicité dans 12 pays. Jouant la carte de l’audace et du renouveau, cette nouvelle campagne porte les ambitions du plan Transform 2015. ✦Le 30 avril 2014, le groupe a cédé CityJet et sa ﬁliale VLM à la société Intro Aviation. Air France et CityJet maintiendront uploads/Finance/ afklm-doc-de-reference-2014-fr.pdf