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P8 – CHAPITRE VII Le Budget de Trésorerie. Les documents prévisionnels de synth

P8 – CHAPITRE VII Le Budget de Trésorerie. Les documents prévisionnels de synthèse. Chapitre pas compliqué mais lourd. Il nécessitera de la pratique. Il portant essentiellement sur 3 points : - L’élaboration du budget de trésorerie (encaissement et décaissements suite aux budgets précédents) ; - L’élaboration du Plan de trésorerie (ce que l’on compte faire si la trésorerie est excédentaire ou déficitaire) ; - L’élaboration des documents prévisionnels de synthèse : CR prévisionnel (découle directement des encaissements/décaissements et on calcule les non décaissés / non encaissés) avec mise en évidence de marges, le bilan prévisionnel (le Plan de financement prévisionnel est hors programme). I – Notions de Trésorerie, Trésorerie Nette, Budget de Trésorerie, Plan de Trésorerie. Le budget de trésorerie consiste en la présentation de tableaux sur une période inférieure à un an dans lesquels ont trouvera tous les encaissements et décaissements prévisionnels. La différence entre les deux sera appelée « Trésorerie en fin de mois ». Mais la notion de Trésorerie en appelle d’autres. Trésorerie : pour le Comité de Réglementation Comptable (CRC), elle correspond aux « disponibilités et à leurs équivalents » (VMP, comptes à terme < 3 mois, CBC) Elle est dans ce cas proche de la notion de Trésorerie Nette. Cette notion de TN a également été vue dans le cadre du Bilan fonctionnel avec le calcul TN = FRNG – BFR : par contre, dans cette approche, les VMP faisaient partie du BFRHE et non de la TN. La TN dans l’approche fonctionnelle est donc différente. Pour nous, hors de l’analyse fonctionnelle, Trésorerie et Trésorerie Nette seront deux notions différentes et la dernière évoquera une notion proche de celle du CRC : En effet, on parlera alors de TN dans le Plan de trésorerie, document qui ajustera le Budget de Trésorerie en définissant éventuellement des mesures correctrices si trésorerie négative : la cession éventuelle de VMP ou de créances à CT pour combler aboutit au calcul d’une « trésorerie nette finale » II – Elaboration du Budget de Trésorerie. On ne fera pas du commentaire d’exercice du livre comme d’habitude car il y a énormément de chiffres et de tableaux : on va donc le refaire ensemble, pas à pas. Distribuer cours et trame des exos du livre ... et corriger l’énorme faut du livre p. 115 1 III – Ajustement de la trésorerie prévisionnelle : le Plan de trésorerie. Rappelez quelle est la situation préférable pour l’entreprise en terme de trésorerie : TN >0 ? TN =0 ? TN <0 ? (vu dans Ana Fin et TN = FRNG – BFR) Deux cas de figure pour nous ici : trésorerie largement excédentaire / déficitaire >> voir et connaître les solutions du livre p. 115. Voir, expliquer et comprendre le Plan de Trésorerie proposé dans le livre. Pb des résultats du livre au niveau de l’escompte (qu’est-ce qui impose les 67741€ ??) Sans cette contrainte, si on est rationnel, il faut intégrer les intérêts dans l’évaluation du montant escompté) (et en oubliant les VMP. Cf. erreur supposée du début) Si on n’a pas la contrainte des 67541 euros : on a besoin pour avril de 54 701 d’escompte d’effets … mais attention aux intérêts ! D’où Montant escompté x => x – (12%/12 mois) x = 54 701 => x = 55 254 (arrondi) Ce montant est possible car on a 112 125 en encaissement clients pour Mai D’où le tableau : Avril Mai Juin Solde initial Encaissements Décaissements 5 025 150 995 210 721 0.46 95 741 ** 121 669 Solde non ajusté - 54 701 - 25 927.54 Escompte Intérêts sur escompte Oblig° cautionnées Découvert (CBC) Intérêt sur CBC 55 254 552.54 * ETC T Nette finale 0.46 * 55254 x 0.12 x 1/12 = 552.54 ** 150 995 (encaissements de mai) – 55 254 (montants escompté en avril) = 95 741 2 IV – Les documents de synthèse prévisionnels. Exemple du livre simple : il suffit d’avoir les données des produits et charges non encaissables / décaissables en + des budgets précédents. Mais parfois cela peut être un peu plus complexe Distribution Fiches et exercice « Plein Pot » Faites l’exercice sur les B de T en autocorrection (signaler juste que les augmentation de capital atterrissent dans le 512 …) Regardons ensemble la technique pour établir les RC et Bilan prévisionnels. globalement facile Mais deux difficultés : les stocks et les intérêts o les variations de stocks au CR (distinguer les Var°MP et Var°PF) o les intérêts annuels (CR) sont à calculer sur le capital restant dû : or celui-ci change en cours d’année car remboursement o les intérêts courus (Bilan) = intérêts versés au 30/03/N => Le problème est que si on fait le bilan au 30/06, les 3 mois d’intérêts courant de mars à juin ne sont nulle part : il faut les réintégrer au bilan par le débit du 661 / crédit du 1688. Au passage, on remarque que les 2000€ se retrouvent dans le CR … FIN REVISIONS POUR LE BTS BLANC En classe En TD Exercice support du livre à faire (Distribution) Situation 1 SNC SESA (boulettes énoncé !) sur tableur : Situation 2 p. 122 Chabot SA TRAVAIL MAISON : AZURJARDIN (à Distribuer) Plein Pot sur les budgets de Trésorerie (avec son corrigé) 3 L’ELABORATION DU BUDGET DE TRESORERIE Nécessite des données sur le bilan N-1 (solde de trésorerie, créances et dettes) et divers renseignements comme les délais de paiements, les échéances connues (salaires, IS, TVA, etc.). Il faut également avoir les informations issues des budgets précédents : budget des ventes, de production, des approvisionnements, des frais généraux et des investissements. A partir de là, on peut établir le budget des encaissements, des décaissements et de trésorerie. Attention, les données prévisionnelles issues des différents budget sont HT, or les encaissements / décaissement s’entendent toujours TTC … En toute logique, il faudra établir le budget de TVA avant de faire celui des décaissements. A titre d’exemple, refaire l’exercice exemple du chapitre 7 du livre. Vous disposez des tableaux suivants. Budget des encaissements Janvier Février Mars Avril Mai Juin CA HT TVA Collectée 19.6% 187 500 36 750 65 000 12 740 87 500 17 150 Montant TTC 224 250 77 740 104 650 Clients Encaissements Cpt Encaissements 30 j Vente machine 112 125 38 870 38 870 112 125 52 325 38 870 Total encaissements 150 995 150 995 91 195 Budget de TVA (attention aux arrondis …) Janvier Février Mars Avril Mai Juin TVA déd sur achats TVA déd autres ch TVA déd sur immos 14 700 9 996 5 096 3 724 6 860 6 076 Total Déductible Mois 24 696 8 820 12 936 Total Collectée Mois 36 750 12 740 17 150 TVA à décaisser Mois 12 054 3 920 4 214 ou Crédit TVA Mois TVA à payer dans le mois Budget des décaissements Janvier Février Mars Avril Mai Juin Achats TTC march Achats TTC MP Mens remboursement Ch financières Loyers Autres charges Salaires (total) Cotisations sociales Achat immo Dettes fourn. 56 062.50 33 637.50 5 250 1 300 48 886.50 12 109.50 41 850 11 625 19 435 11 661 5 250 1 100 20 631 2 093 35 750 14 675 26 162.50 15 697.50 5 250 1 200 24 966.50 12 109.50 36 875 11 625 TVA à payer Total encaissements Budget de Trésorerie Janvier Février Mars Avril Mai Juin Trésorerie début mois Encaissements Décaissements Trésorerie fin mois 4 Rappel ARRONDIS DE TVA. La notice n° 3310 NOT-CA3 explique comment remplir la déclaration n° 3310 CA3 (déclaration de TVA) que les entreprises doivent renvoyer régulièrement au centre des impôts. La règle des arrondis fiscaux est la suivante : «Quelle que soit l’unité monétaire dans laquelle est souscrite la déclaration, la base imposable et le montant de l’impôt sont arrondis à l’euro le plus proche. Les bases et cotisations inférieures à 0,50 euro sont négligées et celles supérieures ou égales à 0,50 euro sont comptées pour 1. » Exemples : 5 A savoir : Les obligations cautionnées. = cadre de ce que l’on appelle le « crédit par signature » : Dans cette forme de crédit, le banquier s'engage par lettre, auprès de tiers, à satisfaire aux obligations contractées envers eux par certains de ses clients, au cas où ces derniers n'y satisferaient pas eux- mêmes. A différencier des « crédits par acceptation » où le banquier s'engage en acceptant des effets de commerce. Ces crédits peuvent soit différer certains décaissements ou les éviter soit encore accélérer certaines rentrées de fonds. Ils sont le plus souvent accordés sous forme de cautions. Il n’y a ici pas d’intérêts à payer mais des commissions. Cependant, dans certains exos, on trouve des intérêts sur obligations cautionnées … Les différentes cautions pour différer les paiements.  Obligations cautionnées : toute entreprise ou presque perçoit pour le compte de l'État de la TVA. Dans certains cas, l'administration fiscale admet que le reversement de cette TVA soit différé de 4 mois au plus avec, toutefois, pour uploads/Finance/ btscgo2-p8p9-07-le-budget-de-tresore.pdf