Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

8 • A p p l i c a t i o n : c o n s t r u c t i o n d ’ u n b u d g e td e t r

8 • A p p l i c a t i o n : c o n s t r u c t i o n d ’ u n b u d g e td e t r é s o r e r i e e td e s d o c u m e n t s d e s y n t h è s e É n o n c é L’entreprise Chavel, qui a une activité fortement saisonnière, a systématiquement depuis plusieurs années des problèmes de trésorerie. On vous demande d’établir au 31 décembre N les prévisions de trésorerie pour le premier semestre N + 1 à partir des informations fournies en annexes 1 et 2. 1. Présenter le budget de TVA pour le premier semestre N + 1. 2. Présenter le budget de trésorerie pour le premier semestre N + 1. 3. Établir le compte de résultat et le bilan prévisionnels, au 30 juin N + 1. A n n e x e 1 :b i l a n s i m p l i f i é a u 3 1 d é c e m b r e N Actif Immobilisations Stocks: Matières premières (400 kg) Produits finis (1 000 unités) Clients et comptes rattachés(1) Autres créances(2) Disponibilités Total 1 100 000 16 000 350 000 325 000 60 000 9 000 1 860 000 Total 1 860 000 Capitaux propres Emprunts et dettes(3) Fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales(4) 1 065 000 400 000 185 000 210 000 Passif (1) 10 000 € de créances douteuses nettes. 315 000 € d’effets à recevoir. (2) L’encaissement est prévu courant juillet. (3) Dont 20 000 € d’intérêts courus. (4) Dont 50 000 € de TVA à décaisser, 125 000 E d’impôts sur les bénéfices, 35 000 € de charges à payer en janvier. Renseignements sur le bilan au 31 décembre N. – Les effets à recevoir seront encaissés en janvier. – Les fournisseurs seront réglés moitié en janvier, moitié en février. – Le poste « emprunts et dettes » concerne un seul emprunt dont l’échéance est au 30 juin et qui est remboursé par annuités constantes de 80 000 € (amortissement 40 000 €, intérêts 40 000 €). A n n e x e 2 :r e n s e i g n e m e n t s c o n c e r n a n tl ’ e x p l o i t a t i o n p o u r l e p r e m i e r s e m e s t r e N + 1 – Le taux de TVA applicable à l’ensemble des opérations est le taux normal. – L’entreprise utilise la méthode « premier entré, premier sorti » pour la valorisa- tion des stocks. • Prévision des ventes Premier trimestre : 1 000 articles par mois Deuxième trimestre : 3 600 articles par mois Chaque article sera vendu 400 € HT en N+1. Les conditions des règlements des clients sont les suivantes : 50 % au comptant, 50 % par traite à 30 jours fin de mois. • Prévision des achats de matières premières 9 000 kg par mois au cours du premier trimestre. 12 500 kg par mois au cours du deuxième trimestre. Prix d’achat du kg : 40 E HT. Les fournisseurs sont réglés à raison de 50 % à 30 jours fin de mois et 50 % à 60 jours fin de mois. • Renseignements concernant la production Premier trimestre : 1 800 articles par mois. Deuxième trimestre : 2 500 articles par mois. 8 Le coût de production d’un article se décompose de la façon suivante : – matière première : 5 kg ; – frais variables de fabrication : 100 € HT dont le règlement s’effectue le mois même ; – frais fixes de fabrication : ils sont estimés à 516 000 € pour le semestre et com- prennent 50 % d’amortissements. Les frais décaissés régulièrement sur le semestre ne sont pas soumis à la TVA. • Autres renseignements – Les frais administratifs non soumis à la TVA s’élèvent à 60 000 € par mois et sont réglés pour 2/3 le mois même et pour 1/3 le mois suivant. – Les représentants perçoivent une commission, décaissée le mois suivant, de 5 % du montant des ventes hors taxes. – Les deux premiers acomptes d’impôt sur les sociétés versés aux dates limites s’élèvent respectivement à 540 000 € et 70 000 €. S o l u t i o n Le budget de trésorerie est construit en prenant les précautions suivantes : – Les différents postes enregistrent les flux effectivement encaissés ou décaissés, soit toutes taxes comprises, compte tenu des délais de règlement. – En conséquence, les charges non décaissables (amortissements) et les produits non encaissables ne concernent pas la trésorerie. 1 .B u d g e td e T V A d u p r e m i e r s e m e s t r e N + 1 Libellés TVA collectée TVA déductible Achats matières premières Frais variables de fabrication Crédit de TVA TVA due 82 400 74 160 37 080 0 – 28 840 – 57 680 – 86 520 55 620 142 140 142 140 TVA à décaisser 50 000 0 0 0 55 620 142 140 142 140 82 400 74 160 37 080 – 28 840 82 400 74 160 37 080 – 57 680 296 640 103 000 51 500 – 86 520 296 640 103 000 51 500 0 296 640 103 000 51 500 0 0 Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan Résultat 2 .B u d g e td e t r é s o r e r i e d u p r e m i e r s e m e s t r e N + 1 Libellés Encaissements Ventes au comptant Effets à recevoir Total encaissements 241 200 315 000 556 200 50 000 482 400 482 400 1 109 520 1 736 640 1 736 640 0 0 0 55 620 142 140 Décaissements Achats matières premières 30 j Achats matières premières 60 j Frais variables de fabrication Frais fixes de fabrication Frais administratifs Commissions Impôt sur les sociétés Annuité emprunt Charges à payer Budget de TVA 477 580 649 660 824 240 983 660 1 050 700 1 371 640 Total décaissements 78 620 – 167 260 – 341 840 125 860 685 940 365 000 Solde du mois 9 000 87 620 – 79 640 – 421 480 – 295 620 390 320 Solde initial 87 620 – 79 640 – 421 480 – 295 620 390 320 755 320 Solde final 92 500 217 080 43 000 40 000 35 000 217 080 92 500 217 080 43 000 60 000 20 000 217 080 217 080 217 080 43 000 60 000 20 000 50 000 217 080 217 080 301 500 43 000 60 000 20 000 125 000 301 500 217 080 301 500 43 000 60 000 72 000 301 500 301 500 301 500 43 000 60 000 72 000 70 000 80 000 301 500 603 000 20 000 72 000 – 40 000 2 580 000 1 290 000 258 000 360 000 276 000 40 000 241 200 241 200 241 200 241 200 868 320 241 200 868 320 868 320 868 320 868 320 868 320 5 520 000 Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan Résultat Ce budget révèle trois mois d’impasses de trésorerie, dus à l’activité saisonnière de l’entreprise, pour lesquels celle-ci doit anticiper des mesures rectificatives telles que l’escompte d’effets ou la négociation de crédits de campagne. 3 .C o m p t e d e r é s u l t a te tb i l a n p r é v i s i o n n e l s Il faut, au préalable, établir les comptes de stocks de matières premières et de produits finis. S t o c k s m a t i è r e s p r e m i è r e s Stock initial Achats Total 400 64 500 64 900 40,00 40,00 16 000 2 580 000 2 596 000 Sorties Stock final Total 64 500 400 64 900 40,00 40,00 40,00 2 580 000 16 000 2 596 000 S t o c k p r o d u i t s f i n i s Stock initial Production Total 1 000 5 400 7 500 13 900 350,00 347,78 334,40 350 000 1 878 000 2 508 000 4 736 000 Sorties Stock final Total 1 000 5 400 7 400 100 13 900 350,00 347,78 334,40 334,40 350 000 1 878 000 2 474 560 33 440 4 736 000 8 Le compte de résultat et le bilan sont construits à partir des colonnes bilan uploads/Finance/ budget-de-tresorerie-exercice-corrige 2 .pdf