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DEVOIR DE CONTROLE N 03 KCHOUM Abdelhadi tél :98501442 ou www.abdelhadikchoum.w

DEVOIR DE CONTROLE N 03 KCHOUM Abdelhadi tél :98501442 ou www.abdelhadikchoum.wix.com/astronomie-medenine 1 KCHOUM L’examen comporte deux parties indépendantes (4pages) PARTIE A :(12.5PTS) EXERCICE 01 :(7.5PTS) La société « azerty » vous demander le bilan comparé de l’année N : BILAN DE LA SOCIETE "AZERTY" ACTIFS CAPITAUX PROPRE ET PASSIFS ACTIFS NON COURANTS CAPITAUX PROPRE immobilisation incorp 150000 capital social 300000 (amortissement) (,,,,,,,,,,,,,) réserves 50000 125000 résultats reportés 10000 immobilisation corpo ,,,,,,,,,,,,, total capitaux avnt resultat exercice ,,,,,,,,,,,, (amortissement) -50000 résultat de l'exercice 30000 200000 TOTAL CAPITAUX PROP AVANT AFF ,,,,,,,,,,, immobilisation financi _ PASSIFS autres actifs non courant 2500 PASSIFS NON COURANT TOTAL ANC ,,,,,,,,,,,, emprunts 50000 ACTIFS COURANT autres passifs financière _ stocks 105000 provisions 80000 (provisions) (,,,,,,,,,,,,) TOTAL PNC 130000 100000 PASSIFS COURANT clients et compte ratt ,,,,,,,,,,,,,, fournisseurs et comptes rattachés 150000 (provisions) -40000 autres passifs courant 100000 240000 concours bancaires et APF(3)* 262500 autres actifs courants 105000 TOTAL PC ,,,,,,,,,,,,, placements et AAF(1)* 110000 TOTAL PASSIFS ,,,,,,,,,,,,, liquidité et équiv liq(2)* 150000 TOTAL ACTIFS COURANT ,,,,,,,,,,,, TOTAL ACTIFS ,,,,,,,,,,,, TOTAL CP ET PASSIFS 1032500 (1)* : (2) : Effet à l’escompte 100000 caisse 50000 (3) : 1/compléter le bilan comparé. 2/présenter le bilan fonctionnelle. Eshe à moins d’un ans /prêts non courant 55000 Intérêt courus 45000 placements 10000 Esh à moins d’un ans sur ENC 200000 banque 62500 DEVOIR DE CONTROLE N 03 KCHOUM Abdelhadi tél :98501442 ou www.abdelhadikchoum.wix.com/astronomie-medenine 2 KCHOUM 3/calculer et commenter le FDR ,BFR et la TN. 4/calculer le ratio d’autonomie financière et les 3 ratios de liquidité. 5/Pour financer une partie de BFR on a : Effet n °: Valeur nominale Nombres de jours 111 10000 16j 112 25000 25j Taux d’escompte =8% -jours banque=2j -commission TTC=10d/effet a/---calculer le prix de rachat. b/---calculer le cout net d’escompte. EXERCICE 02 : (05PTS) La société « ABC » vous donne les informations suivantes de l’exercice N : Achats HT ………………………………………..354000 Ventes HT ………………………………………..500000 Délai de règlement fournisseurs ………36jours Clients et comptes rattachés…………….100000 Actifs courant……………………………………750000 Ratio de liquidité générale………………..4 Besoin de fonds de roulements…………512500 Trésorerie de l’actif…………………………..55000 1/Déterminer la valeur de « fournisseurs et comptes rattachés ». 2/Déterminer le délai de recouvrements de créances clients. 3/Calculer le montant de passifs courant. 4/En déduire le FDR et la TN. 5/En déduire la trésorerie de passif. PARTIE B :(7.5PTS) L’entreprise « ABC » spécialise dans la fabrication de produits alimentaire .Pour augmenter leur quantité produite, « ABC » décide d’acquérir une nouvelle machine de fabrication qui DEVOIR DE CONTROLE N 03 KCHOUM Abdelhadi tél :98501442 ou www.abdelhadikchoum.wix.com/astronomie-medenine 3 KCHOUM coute 118000TTC (TVA18%), installation 14750TTC (TVA18%), transport2500HTVA (TVA12%). Cette machine amortissable linéairement au taux de 25%l’an. Leur valeur résiduelle leur égale à VCN immobilisation : . La durée de projet est 4ans. Deux solutions à étudier pour financer cette Solution 01 Solution 02 Emprunt bancaire par 4 annuités constantes de 24693.496 l’an au taux de 9% et le reste par fond disponible en caisse. Financement par un bail remboursable par 4 redevances de 25000 chacune. NB : *le taux d’impôts sur le bénéfice est 30%. **le taux d’actualisation est 9%. 1/Déterminer le montant d’emprunt et le tableau d’amortissement de l’emprunts(ANNEXE1) 2/Déterminer le tableau d’amortissement de machine(ANNEXE2) en complétant le cout réel d’acquisition. 3/Quelle est la meilleur solution ?justifié (tableau de flux net de trésorerie). 4/Les chiffres d’affaire et les dépenses d’exploitation de cette machine : années N+1 N+2 N+3 N+4 CA 200000 210000 220000 250000 Charges d’exploitation 110000 110000 120000 130000 a---Déterminer la CAF. (ANNEXE 03) b---Calculer le VAN et le DRCI. c---Commenter. (ANNEXE 01) Périodes CRDDP Intérêt 9% Amortissement annuité CRDFP 0 (ANNEXE 02) Périodes V 0 Amortissement Amort cumulé VCN DEVOIR DE CONTROLE N 03 KCHOUM Abdelhadi tél :98501442 ou www.abdelhadikchoum.wix.com/astronomie-medenine 4 KCHOUM 0 (ANNEXE 03) Désignations N+1 N+2 N+3 N+4 CA Charges d’exploitation Dotations aux amort Résultat avant I Impôts Résultat net Dotation aux amort CAF Eléments 0 1 2 3 4 Décaissements Coût de l’investissement Paiement des intérêts Remboursement du principale Total des décaissements Encaissements Montant de l’emprunt Valeur résiduelle Economie d’impôt sur les amortissements du bien Economie d’impôt sur les intérêts Total des encaissements Flux net de trésorerie =(E-D) Coefficient d’actualisation Flux nets de trésorerie actualisés DEVOIR DE CONTROLE N 03 KCHOUM Abdelhadi tél :98501442 ou www.abdelhadikchoum.wix.com/astronomie-medenine 5 KCHOUM uploads/Finance/ devoir-de-controle-n03-gestion-bac-economie-amp-gestion-2016-2017-mr-kchoum-abdelhadi-pdf 1 .pdf