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BP Banque - 3e année Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise

BP Banque - 3e année Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise Fascicule AFRIQUE BP AFRIQUE 3 - DIAGNOSTIC ÉCONOMIQUE ET FINANCIER DE LA MICRO-ENTREPRISE BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise  CFPB Dernière mise à jour effectuée en septembre 2015 Support pédagogique conçu et diffusé auprès de ses étudiants et animateurs par : © CENTRE DE FORMATION DE LA PROFESSION BANCAIRE Ce support de formation constitue une œuvre de l’esprit protégée par les dispositions du Code de la propriété intellectuelle et dont les droits d’auteur sont la propriété exclusive du C.F.P.B. Le Code de la propriété intellectuelle n’autorisant, aux termes des paragraphes 2ème et 3ème de l’article L. 122-5, d’une part, que "les copies ou reproductions strictement réservées à l’usage privé du copiste et non destinées à une utilisation collective" et, d’autre part, sous réserve du nom de l’auteur et de la source, que "les analyses et courtes citations justifiées par le caractère critique, polémique, pédagogique, scientifique ou d’information", toute reproduction et/ou représentation intégrale ou partielle, par quelque moyen que ce soit, non autorisée par le C.F.P.B. ou ses ayants-droit est strictement interdite et sanctionnée au titre de la contrefaçon par les articles L. 335-2 et suivants du Code de la propriété intellectuelle. BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 3  CFPB SOMMAIRE PARTIE 1 – PRÉSENTATION DE L’ENTREPRISE ET DE SON ENVIRONNEMENT .................................... 5 Chapitre 1 – Préliminaire ........................................................................................................................... 7 Chapitre 2 – La fiche d’identité ............................................................................................................... 15 Chapitre 3 – L’activité ............................................................................................................................... 23 Chapitre 4 – Les moyens mis en oeuvre ................................................................................................ 35 Faisons le point .............................................................................................................................................. 43 Faisons le point – Éléments de réponse ...................................................................................................... 51 PARTIE 2 – ANALYSE DE L’ACTIVITÉ ET DE LA RENTABILITÉ .............................................................. 59 Chapitre 1 – Les objectifs de l’analyse ................................................................................................... 61 Chapitre 2 – L’entreprise sur ses marchés ............................................................................................ 65 Chapitre 3 – L’entreprise et son concept de fonctionnement.............................................................. 71 Chapitre 4 – L’entreprise et sa rentabilité .............................................................................................. 75 Faisons le point .............................................................................................................................................. 83 Faisons le point – Éléments de réponse ...................................................................................................... 85 PARTIE 3 – ANALYSE DE LA STRUCTURE FINANCIÈRE .......................................................................... 87 Chapitre 1 – L’actif du bilan ..................................................................................................................... 89 Chapitre 2 – Le passif du bilan ................................................................................................................ 99 Faisons le point ............................................................................................................................................ 107 Faisons le point – Éléments de réponse .................................................................................................... 111 Chapitre 3 – Les besoins de financement de l’entreprise .................................................................. 115 Faisons le point ............................................................................................................................................ 131 Faisons le point – Éléments de réponse .................................................................................................... 133 Chapitre 4 – Cas de synthèse ................................................................................................................ 135 Cas de synthèse – Éléments de réponse ................................................................................................... 151 BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 5  CFPB PARTIE 1 – Présentation de l’entreprise et de son environnement BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 7  CFPB CHAPITRE 1 – PRÉLIMINAIRE LE DOSSIER D’INFORMATIONS Le dossier d’informations détaillé dans les pages suivantes est, au-delà d’un outil de connaissance de l’entreprise étudiée, un véritable instrument d’aide à la décision commerciale et à la prise de risque. Il constitue d’autre part, pour certaines entreprises dont les documents comptables sont peu représentatifs de la réalité, une source d’informations essentielle. La constitution de ce dossier ne doit, en aucun cas, être considérée comme une simple formalité, une simple carte d’identité détaillée. En effet, avant d’aborder l’analyse financière proprement dite, il est indispensable de bien connaître l’entreprise, d’examiner précisément ses caractéristiques propres, son environnement, d’apprécier les éléments qui participent à l’exercice de son activité. La banque participe à la création, à la vie quotidienne, au développement de l’entreprise. Ce faisant, elle risque des capitaux et doit donc procéder à une analyse systématique de données la concernant et, bien évidemment, actualiser périodiquement ces données et l’analyse qui en découle. Les points qui seront développés épousent le plan de rédaction de la fiche ci-après, de façon à en faciliter la compréhension et l’exploitation. Le lecteur voudra bien par avance excuser les ruptures de rythme que cette approche induit. Ce dossier d’informations est d’abord un dossier « tronc commun » applicable aux différentes cibles de clientèle. Il pourra revêtir des formes simplifiées ou différentes selon le métier du client étudié, en fonction de la taille de l’entreprise, etc. Dans les développements qui suivent, on entendra par entreprise, toute activité professionnelle. BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 8  CFPB BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 9  CFPB BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 10  CFPB BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 11  CFPB BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 12  CFPB BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 13  CFPB BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 15  CFPB CHAPITRE 2 – LA FICHE D’IDENTITÉ L'objectif pédagogique : Collecter, résumer et interpréter les éléments d’identification essentiels de l’entreprise d’un point de vue administratif et juridique. 1.1. La forme juridique En fonction de leur taille et de la volonté de leurs propriétaires, les entreprises peuvent choisir entre plusieurs formes juridiques : entreprise individuelle ou société (société de personnes ou société de capitaux). 1.1.1. L’entreprise individuelle L’entreprise individuelle est la forme idéale de la petite entreprise, notamment pour toute personne qui souhaite exercer seule son activité sans prévoir un développement trop important de celle-ci. Le principal élément caractéristique de cette structure est la confusion totale des patrimoines professionnel et personnel. L’exploitant est par conséquent tenu personnellement responsable des dettes professionnelles sur l’ensemble de ses biens et revenus. Le banquier ne peut toutefois se réjouir de cette confusion des patrimoines. Que pourra-t-il espérer si le patrimoine personnel est inexistant ou déjà gagé entre les mains d’un tiers ? Aussi, la garantie d’un concours peut parfois passer par la caution solidaire au niveau des époux ou par la prise d’une garantie réelle sur un bien personnel. L’analyse des documents comptables des affaires personnelles fait souvent apparaître un capital négatif. Cette situation s’explique dans la mesure où c’est sur le capital personnel que s’impute le solde du compte de l’exploitant (sur lequel le propriétaire de l’entreprise individuelle a, en cours d’année, prélevé sa rémunération). Au bilan, il conviendra d’ajouter à ce compte le résultat de l’exercice. BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 16  CFPB Comparaison entre deux modes d’exploitation : entreprise individuelle - société de capitaux L’objet de ce tableau comparatif est de rappeler succinctement les avantages et inconvénients de l’entreprise individuelle par rapport à une société de capitaux pour une petite structure. Ces éléments de comparaison doivent permettre au conseiller clientèle « entreprises », en contact avec l’entrepreneur, de comprendre les préoccupations de ce dernier et de l’aider dans ses orientations. Entreprise individuelle Société de capitaux Formalités • Simples. • Choix d’une forme sociale. • Rédaction de statuts. • Formalisme de fonctionnement. Apports • Aucune obligation. • Réalisation d’apports. Intérêts aux plans • financier • patrimonial • Responsabilité de l’exploitant sur la totalité de son patrimoine. • Le chef d’entreprise peut limiter son engagement financier (sous réserve que la banque ne lui demande pas d’apporter sa caution personnelle aux enga- gements de l’entreprise). • La société peut avoir une gestion financière distincte de celle de ses dirigeants. Sort des résultats • L’exploitant est imposé directement sur le revenu des produits tirés de l’activité. • La société peut recycler les résultats sans les distribuer. Intérêt de la formule en cas de développement de l’entreprise • Déséquilibre progressif du patrimoine de l’entrepreneur dans lequel l’entreprise occupe une part prépondérante. • Isolement de l’entreprise du reste du patrimoine. • Revente éventuelle d’une partie des titres pour acquérir de la liquidité et/ou s’associer avec de nouveaux partenaires. BP Afrique 3 - Fasc. Diagnostic économique et financier de la micro-entreprise 17  CFPB Pour le banquier, il conviendra de surveiller les prélèvements effectués au cours d’une période donnée : ils ne devraient pas être supérieurs au résultat dégagé avant impôts. L’éventuelle transformation d’une entreprise individuelle en société, si elle apporte une garantie au professionnel lui-même en terme de limitation de ses responsabilités, fait souvent perdre au banquier une partie de la qualité de son risque et nécessite une demande de garantie supplémentaire, ce que le client admet plus difficilement. À l’inverse, il est tout à fait justifié que cette transformation se produise dans les cas suivants : • capitaux gérés atteignant un seuil au-delà duquel le professionnel ne souhaite plus exposer la totalité de son patrimoine ; • nécessité de s’adjoindre de nouveaux partenaires (industriels ou financiers) afin de faciliter la croissance de l’entreprise. La transformation en société doit s’effectuer à l’aube de la croissance pour en limiter les coûts. 1.1.2. Les sociétés et groupements de personnes Que ces structures soient administrées sous forme civile ou commerciale, le dénominateur commun de ces sociétés, parmi lesquelles nous retrouvons notamment les Sociétés en Nom Collectif uploads/Finance/ diagnostic-economique-et-financier-de-la-micro-entreprise.pdf