Comment investir son argent en bourse ! ! / ! 1 31 Comment investir son argent

Comment investir son argent en bourse ! ! / ! 1 31 Comment investir son argent en bourse Café de la Bourse vous présente dans cet e-book tous les conseils indispensables pour bien investir en Bourse. Ce guide compile 81 grandes sentences qui mêlent avec humour et intelligence sagesse populaire et citations de grands noms de la finance (Warren Buffet notamment) et grands philosophes (Socrate, Pascal ...). Ce sont tous les fondamentaux de l’investissement en Bourse qui sont abordés à travers ces 81 conseils, de la sélection des actifs (choix de secteurs, d’entreprises, etc.) à l’identification des meilleurs moments pour acheter et pour vendre en passant par la psychologie de l’investisseur. À la lecture de cet ebook, vous serez capable d’identifier un mauvais business et un bon business ou encore de savoir comment vous comporter en période de fortes fluctuations sur les marchés. Les conseils sont énoncés sous forme de maximes très courtes. Concision et simplicité caractérisent ce manuel qui balaye tous les grands sujets en allant l’essentiel et propose, pour creuser les sujets qui vous intéressent davantage, une bibliographie détaillée en fin d’ouvrage. Un ouvrage à lire et à relire pour être et/ou rester un bon investisseur ! ! ! / ! 2 31 Comment investir son argent en bourse Table des matières Les indispensables avant de se lancer en bourse 4 Conseils et critères de sélection des actifs 8 Savoir identifier les meilleurs moments pour acheter et pour vendre 19 Psychologie de l'investisseur 23 Quelques lectures chaudement recommandées 30 ! ! / ! 3 31 Avertissement Toutes les informations présentes dans le présent ouvrage sont données à titre pédagogique. Elles ne constituent en aucun cas des recommandations d’investissement. Le lecteur se doit d’étudier les risques avant d’effectuer toute transaction. Il est seul responsable de ses décisions d’investissement. Comment investir son argent en bourse Les indispensables avant de se lancer en bourse 1 Soyez enthousiaste "Rien de grand ne s'est jamais accompli sans passion". - Hegel Si vous n'êtes pas passionné par votre activité d'investissement, vous n'y consacrerez pas suffisamment de temps ni d'énergie. La performance de vos investissements dépend directement de l'effort que vous consacrez à vos investissements. 2 Choisissez bien votre cercle de compétence Envisagez de bâtir un cercle de compétence dans une poignée de secteurs rentables. Vous améliorerez vos chances de succès et vous économiserez du temps sur vos recherches. 3 Apprenez sans cesse Dévorez tous les livres d'investissement que vous pouvez. Comme pour n'importe quelle activité, le savoir est la clé́ de la réussite. Commencez par lire L’investisseur intelligent, de Benjamin Graham. C'est le livre de chevet de Warren Buffett. Tout est dit. 4 Etudiez l'histoire de l'économie et des marchés financiers " L’histoire ne se répète pas, mais elle rime." - Mark Twain. ! ! / ! 4 31 Comment investir son argent en bourse Des crises monétaires du moyen âge à la crise des subprimes de 2007, l’étude des crises financières passées montre de troublantes similitudes. Apprenez du passé et vous pourrez mieux identifier les signes avant- coureurs d’une crise financière. Je vous recommande chaudement sur ce sujet de lire l'excellent ouvrage de Kenneth Rogoff : Cette fois, c'est diffèrent : Huit siècles de folie financière. Les difficultés récentes de pays comme la Grèce ou l'Irlande lui donnent même des accents quasi-prophétiques. 5 Etudiez les grands investisseurs Etudiez de près les grands investisseurs : leur vie, leur philosophie d'investissement, leurs principes de vie. Etudiez-les comme si votre vie en dépendait. 6 Etudiez Warren Buffett Etudiez le légendaire investisseur Warren Buffett. Il ne suffit pas d'apprendre quelques- unes de ses citations. Il s'agit ici d'étudier attentivement son mode de pensée et d'essayer de le reproduire. Étudiez l'historique de ses investissements et analysez les motifs qui l'ont poussé à investir. Si vous ne l’avez pas encore lue, ruez-vous sur la biographie officielle de Warren Buffett, par Alice Schroeder : Warren Buffett : la biographie officielle. Lisez et relisez les lettres qu'il écrit chaque année aux actionnaires de sa holding cotée Berkshire Hathaway. Vous en serez récompensé. Lawrence Cunningham a trié par thème tous les écrits les plus pertinents de Warren Buffett, dans son excellent ouvrage Les écrits de Warren Buffett. ! ! / ! 5 31 Comment investir son argent en bourse 7 Dévorez la presse financière et économique En français : Les Echos, la Tribune, Challenges, les Affaires, l'Agefi, etc. Et Cafedelabourse.com, bien sûr. En anglais : Forbes, Fortune, Wall Street Journal, Barron’s, Financial Times, The Economist, etc. 8 Lisez les revues professionnelles de votre cercle de compétence 9 Tenez-vous au courant des fusions-acquisitions Tenez une liste avec toutes les opérations (fusions et de rachats) ayant eu lieu dans votre cercle de compétence. C'est très utile pour évaluer une entreprise selon la méthode des multiples. Exemple : Une grande entreprise du secteur de la confiserie se fait racheter par son concurrent pour un montant équivalent à 20 fois ses bénéfices. Il y a de bonnes chances que toute entreprise du secteur vaille ce multiple. Ce n'est pas juste de la théorie. Ce multiple représente le montant qu'un acheteur averti (car professionnel du secteur) est prêt à débourser pour s'offrir 100% de l'entreprise. 10 Devenez un as de la comptabilité C'est le langage des affaires. On ne vous demande pas de passer un diplôme d'expert comptable, mais assurez-vous d'être au moins capable de lire et de comprendre un bilan. Plus vous en saurez, mieux vous vous porterez. ! ! / ! 6 31 Comment investir son argent en bourse 11 Passez votre temps à éplucher les rapports annuels Warren Buffett l'a avoué ; il passe son temps à lire des rapports annuels d'entreprises. Rares sont les investisseurs qui lisent les rapports annuels. Faites-le et vous aurez un avantage compétitif sur 98% des professionnels de Wall Street. Ce conseil est probablement celui qui affiche le meilleur rapport bénéfice / effort. 12 Lisez les notes de bas de page Lisez les notes de bas de page des rapports annuels. C'est souvent dans ces petites notes que se cachent les grandes révélations. ! ! / ! 7 31 Comment investir son argent en bourse Conseils et critères de sélection des actifs 13 Respectez votre cercle de compétence N'investissez que dans des entreprises que vous comprenez bien. Cela paraît être une évidence mais beaucoup de gens ignorent cette règle. Ils pensent à tort qu'ils laisseront filer des opportunités s'ils restreignent leur champ d'investissement. C'est suffisamment difficile de valoriser une entreprise que l'on comprend bien. N'essayez même pas de valoriser une entreprise que vous ne comprenez pas. Vous n'y arriverez pas. Warren Buffett avoue ne pas comprendre les entreprises de technologies informatiques. C'est pour cela qu'il n'investit pas dans de telles entreprises, même si nombre d'entre elles ont été́ des succès phénoménaux (Microsoft dans les années 1990, Google dans les années 2000 et, plus récemment, Apple). 14 Investissez dans des entreprises simples à comprendre "J'investis dans des entreprises tellement merveilleuses qu'elles peuvent être gérées par un idiot. Car tôt ou tard, ça arrivera." - Warren Buffett. Investissez dans des entreprises simples à comprendre et simples à gérer. Si l'activité d'une entreprise est trop complexe, restez à l'écart. Vous n'arriverez pas à l'évaluer. 15 Investissez dans des entreprises de qualité "Mieux vaut acheter une entreprise extraordinaire à un prix ordinaire qu'une entreprise ordinaire à un prix extraordinaire." -Warren Buffett. Vous n'avez pas un pistolet sur la tempe. Rien ne presse. ! ! / ! 8 31 Comment investir son argent en bourse Soyez patient et investissez dans des entreprises de grande qualité lorsque leurs prix deviennent raisonnables. Vous prendrez moins de risques tout en obtenant de meilleurs résultats. Veillez seulement à ne pas payer trop cher ! 16 Investissez dans des entreprises résistantes aux crises Investissez dans des entreprises qui ont démontré leur capacité à résister, voire croître, en période de crise économique. 17 Concentrez vos investissements sur des entreprises qui ont un avantage compétitif durable Le capitalisme est un système fondé sur la concurrence. Si une entreprise fait des bénéfices plus élevés que la moyenne, soyez assuré que plein de gens très intelligents, avec de l'argent, vont se lancer à l'assaut de la forteresse pour mettre la main sur une partie du trésor. Sans un avantage compétitif durable et clairement identifiable, ce n'est qu'une question de temps. Quelques exemples d'avantages compétitifs : • Avantage par la marque (exemple : Louis Vuitton, Hermès, Apple, Coca-Cola). • Avantage par la taille, qui se traduit par un fort pouvoir de négociation avec ses fournisseurs (exemple : McDonald's, WalMart) et des économies d'échelle (exemple : Dell). • Avantage par un coût de substitution élevé pour le client (exemple : opérateurs mobiles ! ! / ! 9 31 Comment investir son argent en bourse 18 Recherchez des entreprises affichant un historique de flux de trésorerie stables 19 Recherchez des entreprises qui peuvent facilement augmenter leurs prix. Ces entreprises ont souvent en portefeuille de belles marques (McDonald's, Coca-Cola, etc.). Le pouvoir de la marque leur permet d'augmenter leurs prix sans perdre de clients. C'est un paramètre uploads/Finance/ ebook-81-conseils-pour-investir-en-bourse.pdf

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  • Publié le Aoû 27, 2022
  • Catégorie Business / Finance
  • Langue French
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