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European Investment Bank Mécanisme Financier pour le développement de l'Efficac

European Investment Bank Mécanisme Financier pour le développement de l'Efficacité Énergétique et des Énergies Renouvelables Dans les pays sud- et est-Méditerranéens FTF/REG/04/2005 Rapport Final Octobre 2007 SOMMAIRE 1 INTRODUCTION..................................................................................................................................... 12 2 PERSPECTIVES D'INVESTISSEMENT ET BESOINS DE FINANCEMENT AU MAROC.......... 14 2.1 CONTEXTE INSTITUTIONNEL, POLITIQUE ET RÉGLEMENTAIRE............................................................. 14 2.1.1 Efficacité énergétique et énergies renouvelables, points communs .............................................. 14 2.1.2 Efficacité énergétique.................................................................................................................... 19 2.1.3 Énergies Renouvelables ................................................................................................................ 23 2.2 REVUE DES PROGRAMMES ET INSTRUMENTS DE FINANCEMENT SOUTENUS PAR DES IFIS ET BDF BILATÉRAUX ..................................................................................................................................................... 28 2.2.1 Énergie et Environnement............................................................................................................. 28 2.2.2 Fonds généralistes ayant un impact sur EE/ER............................................................................ 31 2.2.3 Fonds généralistes ........................................................................................................................ 32 2.2.4 Initiatives diverses du secteur bancaire ........................................................................................ 33 2.3 POTENTIELS ET BESOINS QUANTITATIFS.............................................................................................. 34 2.3.1 Industrie ........................................................................................................................................ 34 2.3.2 Secteur tertiaire............................................................................................................................. 35 2.3.3 Valorisation de la biomasse .......................................................................................................... 36 2.4 ANALYSE DES INVESTISSEMENTS, DES BESOINS DE FINANCEMENT ET DES CONTRAINTES ................... 39 2.4.1 Besoins sectoriels.......................................................................................................................... 39 2.4.2 Facilités de financement ; facteurs favorables et contraintes....................................................... 45 2.5 CONCLUSIONS PRÉLIMINAIRES SUR LES BESOINS ................................................................................ 48 2.5.1 Les composantes que devrait comporter un mécanisme financier ................................................ 48 2.5.2 Justifications et recommandations complémentaires.................................................................... 50 3 PERSPECTIVES D'INVESTISSEMENT ET BESOINS DE FINANCEMENT DANS TROIS PAYS : LE CAS DE LA TUNISIE .................................................................................................................... 52 3.1 CONTEXTE INSTITUTIONNEL, POLITIQUE ET RÉGLEMENTAIRE............................................................. 52 3.1.1 Efficacité énergétique et énergies renouvelables, points communs .............................................. 52 3.1.2 Efficacité énergétique.................................................................................................................... 65 3.1.3 Énergies Renouvelables ................................................................................................................ 83 3.1.4 Revue des programmes et instruments de financement soutenus par des IFIs et BdF bilatéraux. 91 3.2 POTENTIELS ET BESOINS QUANTITATIFS.............................................................................................. 93 3.2.1 Industrie ........................................................................................................................................ 93 3.2.2 Secteur tertiaire............................................................................................................................. 97 3.2.3 Valorisation de la biomasse ........................................................................................................ 100 3.3 ANALYSE DES INVESTISSEMENTS, DES BESOINS DE FINANCEMENT ET DES CONTRAINTES ................. 104 3.3.1 Besoins sectoriels........................................................................................................................ 104 3.3.2 Facilités de financement ; facteurs favorables et contraintes..................................................... 118 3.4 CONCLUSIONS PRÉLIMINAIRES SUR LES BESOINS .............................................................................. 126 4 PERSPECTIVES D'INVESTISSEMENT ET BESOINS DE FINANCEMENT EN JORDANIE .. 130 4.1 CONTEXTE INSTITUTIONNEL, POLITIQUE ET RÉGLEMENTAIRE........................................................... 130 4.1.1 Efficacité énergétique et énergies renouvelables, points communs ............................................ 130 4.1.2 Efficacité énergétique.................................................................................................................. 135 4.1.3 Énergies Renouvelables .............................................................................................................. 137 4.2 REVUE DES PROGRAMMES ET INSTRUMENTS DE FINANCEMENT SOUTENUS PAR DES IFIS ET BDF BILATÉRAUX ................................................................................................................................................... 144 4.3 POTENTIELS ET BESOINS QUANTITATIFS............................................................................................ 145 4.3.1 Efficacité énergétique.................................................................................................................. 145 4.3.2 Énergies Renouvelables .............................................................................................................. 147 4.4 ANALYSE DES BESOINS DE FINANCEMENT ET DES OPTIONS ENVISAGEABLES .................................... 148 4.4.1 Principales difficultés rencontrées dans le cadre du financement des projets EE/ER................ 148 4.4.2 Contraintes pour la mise en place d’un mécanisme de financement........................................... 149 4.4.3 Options envisageables pour la mise en place d’un dispositif de financement aux projets d’EE et d’ER 149 5 ANALYSE DES RÉSULTATS DE MÉCANISMES DE FINANCEMENT DANS DIFFÉRENTS PAYS.................................................................................................................................................................. 151 5.1 LISTE DES MÉCANISMES EXAMINÉS................................................................................................... 151 5.2 CONCLUSIONS PRÉLIMINAIRES DE L'ANALYSE DE CES MÉCANISMES ET FONDS ................................. 153 6 CONCLUSIONS ET RECOMMANDATIONS SUR LE CHOIX ET LES CARACTÉRISTIQUES D'UN MÉCANISME FINANCIER................................................................................................................. 155 6.1 CHOIX DU(DES) MÉCANISME(S) DE FINANCEMENT LE(S) PLUS APPROPRIÉ(S).................................... 155 6.1.1 Conclusions sur le contexte et les besoins................................................................................... 155 6.1.2 Quel mécanisme devrait être mis en place à terme ?.................................................................. 158 6.2 ARTICULATION DES MÉCANISMES / FONDS AVEC LEURS PARTENAIRES, TOUT PARTICULIÈREMENT LOCAUX 163 6.2.1 Tenir compte du contexte et des mécanismes existants ............................................................... 163 6.2.2 Articulation avec le développement des marchés........................................................................ 164 6.2.3 Participation aux projets de facilités ou fonds annoncés dans certains pays ............................. 166 6.2.4 Rôle des institutions financières et banques locales ................................................................... 167 6.2.5 Le mécanisme financier serait-il établi au niveau national ou régional ?.................................. 168 6.2.6 Les moyens et instruments de BEI, AFD, KfW sont-ils adaptés ? ............................................... 168 6.2.7 Adaptation des éléments de stratégie proposés à d'autres groupes de filières............................ 169 6.3 CONDITIONS À RÉUNIR DANS LA GESTION D'INSTRUMENTS FINANCIERS / DE "FONDS"...................... 170 6.3.1 Crédits et garanties..................................................................................................................... 170 6.3.2 Fonds d'investissement................................................................................................................ 173 6.3.3 Actions d'accompagnement et assistance technique ................................................................... 174 6.3.4 ESCOs......................................................................................................................................... 175 6.3.5 Cadre contractuel de long terme................................................................................................. 176 6.4 PROCHAINES ÉTAPES........................................................................................................................ 176 7 ANNEXES................................................................................................................................................ 178 7.1 EXPÉRIENCES DE FINANCEMENTS DANS DIFFÉRENTS PAYS ............................................................... 178 7.1.1 FODEP, Fonds de Dépollution................................................................................................... 178 7.1.2 Ligne de crédit environnement BEI / AFD en Égypte ................................................................. 178 7.1.3 Ligne de crédit BERD en Bulgarie industries et entreprises: BEERECL ; extension à d'autres pays 178 7.1.4 Ligne de crédit BERD en Bulgarie, pour les particuliers : REECL ; extension à d'autres pays. 180 7.1.5 Ligne de crédit BERD aux municipalités en Pologne ................................................................. 181 7.1.6 Ligne de crédit BEI et Raiffeisen pour les municipalités en Bulgarie......................................... 182 7.1.7 Bulgarian Energy Efficiency Fund (BgEEF), Banque Mondiale / GEF ..................................... 183 7.1.8 FREE, Fonds WB / GEF Efficacité Énergétique en Roumanie................................................... 184 7.1.9 Fonds d’efficacité énergétique et de réduction des émissions de GES dans les pays de l’est (Dexia-Fondelec)....................................................................................................................................... 186 7.1.10 Fonds PNUD / GEF en Roumanie ......................................................................................... 188 7.1.11 Fonds de garantie GEF/IFC en Hongrie................................................................................ 189 7.1.12 Energy Alliance (Ukraine)...................................................................................................... 190 7.1.13 Thailand's Energy Efficiency Revolving Fund........................................................................ 191 7.1.14 China Utility-Based Energy Efficiency Finance Program (CHUEE) .................................... 191 7.1.15 REEF (Renewable Energy & Energy Efficiency Fund).......................................................... 193 7.1.16 Solar Development Group...................................................................................................... 194 7.1.17 GEEREF (Global Energy Efficiency and Renewable Energy Fund)...................................... 194 7.1.18 Fonds d’Investissement de l’Environnement et de la Maîtrise de l’Energie (FIDEME)........ 195 7.1.19 Fonds de Garantie des Investissements de Maîtrise de l’Energie (FOGIME) ....................... 197 7.1.20 Emertec Energie Environnement (3E).................................................................................... 198 7.1.21 DEMETER.............................................................................................................................. 199 7.1.22 ALOE...................................................................................................................................... 200 7.2 LISTES DES ORGANISATIONS ET PERSONNES RENCONTRÉES DANS LES TROIS PAYS ........................... 201 PRINCIPAUX ACRONYMES ET ABRÉVIATIONS AND Autorité Nationale Désignée (MDP) ANME Agence Nationale pour la Maîtrise de l'Énergie (Tunisie) ANPME Agence Nationale pour la Promotion de la Petite et Moyenne Entreprise (Maroc) BdF Bailleur de fonds BET Bureau d'études techniques CCG Caisse Centrale de Garantie (Maroc) CDER Centre de Développement des Énergies Renouvelables (Maroc) CES Chauffe-eau solaire EE Efficacité énergétique ER Énergies renouvelables ERD Électrification rurale décentralisée ESCO Energy Service Company FCPR Fonds Commun de Placement à Risques FNME Fonds National de Maîtrise de l'Énergie FODEP Fonds de Dépollution Industrielle IFI Institution financière internationale IPP Independent Power Producer, Producteur d'électricité indépendant MAD, Dh Dirham marocain MDP, CDM Mécanisme de Développement Propre, Clean Development Mechanism MEM Ministère de l'Énergie et des Mines (Maroc) MEMR Ministry of Energy and Mineral Resources (Jordanie) NERC National Energy Research Centre (Jordanie) ONE Office national de l'Électricité (Maroc) PPA Power Purchase Agreement PPP Partenariat Public – Privé PSEM Pays Sud- et Est-Méditerranéens SEMC South- and East-Mediterranean countries SICAR Société d'Investissement en Capital à Risque SOTUGAR Société Tunisienne de Garantie STEG Société Tunisienne de l'Électricité et du Gaz SWH Solar Water Heater Z.I. Zone Industrielle Mécanisme Financier EE/ER Rapport Final BCEOM – Ernst & Young 1 EXECUTIVE SUMMARY This is the Final Report of the Study; the Draft Final Report was submitted early July and discussed at a Steering Committee meeting on September 21 in Luxembourg. This document aims at meeting expectations expressed at a previous Steering Committee meeting (October 2nd, 2006), and during exchanges between the sponsors of the study and the Consultant since then. As decided among the Steering Committee members, this second phase focused on energy efficiency and renewable energy investment opportunities in industry, large enterprises of the commercial sector and public buildings, biogas projects, energy from waste processing, and cogeneration. Limited attention was therefore paid to grid connected large power generation units based on renewables, decentralised electrification and energy for households. Three countries, Morocco, Tunisia and Jordan, were visited during this second phase. This report has been produced by Jean-Pierre Mehr (Bceom), Alexis Gazzo (Ernst & Young), Dominique Giraud (Bceom), Samir Amous (Apex) and Adel Mourtada, on behalf of the European Investment Bank. We would like to thank the members of the Steering Committee for their guidance, in particular Nigel Hall and Eugene Howard (EIB), Dietmar Wenz (KfW), Dominique Richard (AFD) and Michel Hamelin (ADEME). We would also like to thank the persons contacted during the course of this study, for their availability despite their extensive professional commitments. The full list of contributors is provided in the appendices. This document reflects the work of the contractors and has been prepared for use by the EIB and its partners. It does not necessarily represent the Bank’s official position. Morocco has fairly rational electricity tariffs, and limited subsidies to petroleum products, except LPG and diesel oil. As the economy depends at 96% on imported energy, the Government and energy sector enterprises took initiatives to promote renewable energy, more than energy efficiency: • Wind farms were constructed under concession agreements with ONE, or by ONE itself, or under self-generation specific legal and contractual arrangements; total capacity now reaches 124 MW; 140 MW additional capacity is foreseen by 2009. Under the current regulation, which limits self-generation at 10 MW, investors would have access to the transmission and distribution network and benefit from slightly more advantageous conditions for the purchase of excess energy. • Measures were introduced to promote solar water heaters, first in the residential sector with PROMASOL, which encompasses support actions to develop the market, improve quality of equipment and services, and secure performance, and more recently for hotels with ECOSOL and FOGEER, with still limited success. • A decentralised electrification programme with PV kits uploads/Finance/ etude-femip-efficacite-energetique-energies-renouvelables-fr.pdf