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Université Mohamed Premier La Faculté des sciences Jur. Éco. Et Sociales - Oujd

Université Mohamed Premier La Faculté des sciences Jur. Éco. Et Sociales - Oujda Master Financement Banques et Investissement (FBI) Promotion 2017-2019 Fiche de Lecture sur : Réalisé par : Professeur : Nadir El Fekri Mme Fouzia Majidi Année universitaire 2017/2018 « RATIONNEMENT DE CRÉDIT ET AVANTAGE CONCURRENTIEL DES BANQUES COOPÉRATIVES DANS LE FINANCEMENT DES PME : UN MODÈLE D’ANALYSE » Fiche de Lecture ➢ Introduction : Cet article est une étude qui vise à analyser le rationnement de crédit à travers un débat entre les nouveaux-keynésiens et les post-keynésiens, qui est basé sur les trois approches théoriques. Le rationnement de crédit pose une question dès le début à savoir si les banques coopératives possèdent des avantages concurrentiels sur le segment des PME du point de vue de leur capacité à allouer de façons optimale les crédits auprès de cette clientèle. Cette question nous conduit à étudier la coopérative financière sous l’angle des processus qu’elle adopte afin de se positionner favorablement et durablement dans son marché et en rapport avec sa mission. ➢ Le Titre : « Le rationnement de crédit et avantage concurrentiel des banques coopératives dans le financement des PME : Un Modèle d’analyse ». Le titre nous poussons à analyser si les coopératives financières par leurs spécificités, possèdent des avantages concurrentielle sur les banque traditionnelles sur le marché du prêt à la PME au regard de l’enjeu du rationnement de crédit. Donc à partir cette question on peut dire que : Si des pratiques inadéquates de rationnement de crédit sont susceptibles d'avoir un impact négatif sur le rendement d'une banque, une bonne pratique de rationnement de crédit sont capable d’attribuer un avantage concurrentiel pour la banque. ‹03› ➢ La Bibliographie des auteurs : • NAZIK BEISHENALY : «Présidente de l’Union coopérative du Kirghizistan, madame Nazik Beishenaly est aussi vice-présidente à la recherche, à la coopération internationale et au développement de l’Académie d’administration publique auprès du président de la République Kirghizstan.» • MARIE-CLAIRE MALO : «Marie-Claire Malo, MBA : diplômée de l’EHESS (Paris), est à HEC Montréal depuis 1976. Professeure titulaire, auteure de nombreuses publications et membre de conseils d’administration, Mme Malo agit comme spécialiste de la coopération, de l’économie sociale et solidaire, de la gouvernance et de la gestion dans une perspective de développement durable.» • MARTINE VEZINA : Professeur (Associates), HEC Montréal - École des Hautes Études commerciales | HEC Montréal Département of Management Montréal. Aussi, membre Institut International coopératif Alphonse-et-Dorimène-Desjardins. ➢ Le Cadre Spatiotemporel: LE COLLOQUE INTERNATIONAL DU RÉSEAU RULESCOOP BREST 22 AU 24 MAI 2006, BREST. ‹04› ➢ Analyse de l’article sous l’angle de ses différentes approches Pour élaborer ou enrichisse cet étude l’article traite on premier lieu les fondements conceptuels de la relation de crédit entre la banques et les PME et qui sont. 1. Approche de rationnement de crédit : ➢ le modèle des nouveaux-keynésiens : Selon cette approche le rationnement du crédit est lié à l’asymétrie d’information qui consiste un concept central. Les nouveaux keynésiens ont défini le rationnement du crédit comme étant une situation ou, à une offre de crédit donnée des « groupes d’individus sont exclus du crédit et ce, quel que soit le taux d’intérêt demandé, alors qu’à une offre de crédit supérieur, il leur serait accessible ». Pour les nouveaux keynésiens l’asymétrie d’information est une situation de répétition inégale de l’information qui peut être comme grâce au développement des relations plus assidues, cette pensé insiste sur l’importance des relations qui permettraient de réduire l’asymétrie d’information et d’améliorer le taux d’acceptation des crédits. ➢ Le modèle des postkeynésiens : Critiquent l’insuffisance de l’approche des nouveaux keynésiens en proposant une interprétation différente du même phénomène autour de concept d’incertitude. Les postkeynésiens ont proposé une définition renouvelée du rationnement de crédit qui « renvoie à toute situation où la banque refuse de prêter à un emprunteur particulier, en dépit de son accord pour payer un taux d’intérêt plus élevé ». Selon eux ce n’est pas l’offre de crédit qui détermine le rationnement du crédit, mais le niveau de confiance du système bancaire qui définit la demande effective. 2. L’approche relationnelle : L’approche relationnelle étudie le développement d’une alternative à l’approche transactionnelle, est souvent vue comme une solution au problème du rationnement de crédit. ‹05› Cette approche nous permet de voir comment les institutions bancaires peuvent se différencier dans leurs pratiques d’octroi de crédit. Cette question pose le problème de l’accès au financement pour mener à bien des projets de développement. • Selon Buttle : l’approche relationnelle apparait comme une alternative à l’approche transactionnelle. Il se distingue de l’approche transactionnelle par la continuité des rapports du fait de l’établissement d’une proximité entre la clientèle et la banque. Il existe trois dimensions qui soulignent les différences entre ces deux approches : • Une dimension temporelle (les rapports de long terme). • Une dimension stratégique (nécessité de faire des investissements importants afin rendre plus difficile le changement de fournisseur de service). • Une dimension sociale qui valorise les liens sociaux avec les partenaires, alors la dimension économique domine largement l’approche transactionnelle. L’importance de cette approche pour le secteur bancaire serait principalement liée à la spécificité de l’intermédiation financière mais aussi à la concurrence au sein du secteur et à l’homogénéité des produits offerts par les banques. L’approche relationnelle met en évidence des fondements distincts sur lesquels les banques commerciales et les banques coopératives s’appuient pour établir une relation de confiance entre la clientèle et sa banque. Alors que les banques commerciales construisent de toute pièce cette pratique, pour les coopératives, il s’agit bien davantage qu’une approche associée à un marketing de service. 3. Approche : Respective des ressources et des compétences : Cet approche est questionne le positionnement de l’organisation dans son environnement concurrentiel les raison de son succès ou de son échec. L’approche suscite un intérêt dans le domaine de l’analyse stratégique de l’organisation. ‹06› Chaque firme est dotée de ressources et des compétences qui sont à l’origine de sa performance et de sa compétitivité. Les ressources et les compétences sont constituées d’actifs stratégiques possédées en propre par une organisation et qui sont difficiles à imiter, à substituer ou à échanger. Une distinction est faite entre le concept de ressources et celui de compétences. • les ressources : peuvent être tangibles ou intangibles et sont créées à partir d’inputs qui sont transformés par l’entreprise en actifs spécifiques. Les grandes catégories de ressources sont : financières, physiques, humaines, technologiques, organisationnelles, et la réputation. • les compétences : les compétences sont une notion systémique qui résulte de l’interaction entre une technologie, un apprentissage collectif, et des processus organisationnels. Elles permettent de créer les nouvelles ressources de l’entreprise. Pour être stratégique une ressource ou une compétence doit remplir six conditions : • Générer de la valeur pour l’organisation • Etre rare • Difficile à imiter • Durable. • Difficilement substituable. • Appropriable (exclusive). L’approche des ressources et des compétences au cours des dernières années été utilisée pour comprendre les différentiels de performance au sein des organisations de divers industries. Les coopératives financières auraient développé un ensemble de compétences que doit développer une banque. LAMARQUE classe ces compétences en cinq catégories : ‹07› • Les compétences de base. • Les compétences distinctives. • Les compétences liées aux activités de collecte. • Les compétences de crédit. • Les compétences de services. Cette classification présente l’inconvénient d’offrir une liste très détaillée de dimensions parfois répétitives et qui se recoupent, cachant du fait les dimensions fondamentales de l’avantage concurrentiel réel de ce type d’organisation. ➢ Etude de cas pratique: Pour mieux distinguer les dimensions centrales des facteurs périphériques de l’avantage concurrentiel des banques coopératives dans le financement aux PME, cet article conduit une étude empirique portant sur le cas d’un Centre financier aux entreprises (CFE) du réseau des caisses populaires Desjardins du Québec. - CFE : est une structure d’association des caisses qui lui ont délégué leurs services financiers aux Entreprises. La mise en place du réseau des centres financiers aux entreprises (CFE) permet de ce fait de dissocier les services financiers par catégories d’acteurs ; Le réseau Desjardins vient affronter plus directement la concurrence des banques sur ce segment de marché en développement un modèle de prestation de service unique. Ce réseau s’appuyer sur des avantages concurrentiels permettant de déloger, la concurrence déjà installée. L’avantage concurrentiel s’appuie notamment sur la combinaison des ressources et des pratiques mises en place qui en découlent. Donc, on peut dire que Le véritable avantage concurrentiel des CFE résiderait dans la possibilité de traiter non seulement avec les entreprises en bonne santé et de grande taille mais aussi avec celles qui sont en démarrage, de petite taille et dans des zones éloignées. Les CFE présentent l’avantage de pouvoir financer et gérer de façon rentable le portefeuille des entreprises représentant la « marge » des bons emprunteurs rationnée par ailleurs. ‹08› ➢ Réflexion personnelle: Tout en prenant compte de la date de la publication de cet article à l occasion du colloque international du «RÉSEAU RULESCOOP BREST 22 AU 24 MAI 2006, BREST», et dans uploads/Finance/ fiche-de-lecture-de-l-x27-article-du-rationnement-de-credit-pdf.pdf