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UFF Euro Crédit 1-3 HD ISR - Part RE Page 1/2 INFORMATIONS CLES POUR L’INVESTIS

UFF Euro Crédit 1-3 HD ISR - Part RE Page 1/2 INFORMATIONS CLES POUR L’INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non. Objectifs et politique d’investissement : Classification de l’OPCVM : - Description des objectifs et de la politique d’investissement : - L’OPCVM est un OPCVM nourricier de l’OPCVM Maître Aviva Euro Crédit Court ISR. Il est investi entre 85% et 100% de l’actif net en parts C de l’OPCVM Maître. Le reste du portefeuille pourra être investi en liquidités dans la limite de 10% de l'actif net. Son objectif de gestion est identique à celui de l’OPCVM Maître, c’est-à-dire : « délivrer, sur la durée de placement recommandée de douze mois, une performance nette (diminuée des frais de gestion financière) supérieure à l’indice €STER capitalisé, à travers un investissement en titres de créance et instruments du marché monétaire, en mettant en œuvre une couverture partielle du risque de taux auquel le portefeuille est exposé et en appliquant un filtre ISR. La performance délivrée par l’OPCVM le FCP sera donc liée aux écarts de crédit, auxquels le fonds reste exposé. - La performance du FCP pourra être inférieure à celle de l’OPCVM Maître du fait de ses frais de gestion financières propres. - Par ailleurs, la stratégie de gestion du FCP sera identique à celle de l’OPCVM Maître, à savoir : « L’OPCVM offre une gestion active reposant sur un processus d’investissement rigoureux permettant d’identifier et de tirer parti de différentes sources de valeurs ajoutées. L’analyse macro- économique sert de base à l’élaboration d’un scénario de taux. La prise en compte de la valorisation des instruments de taux permet de calibrer le risque de taux, les positions sur la courbe et de les implémenter dans le portefeuille. Un filtre ISR Best-in-Universe, appliqué sur l’univers d’investissement de départ comprenant les valeurs composant l’indice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate, permet de sélectionner les meilleurs acteurs au sein de l’univers d’investissement selon des critères en ESG (Environnementaux, Sociaux et de bonne Gouvernance) et d’exclure à tout moment 20% des valeurs les moins bien notées en ESG par notre prestataire externe MSCI ESG Research. Peuvent être cités pour exemple de critères ESG analysés les émissions carbones, la biodiversité ou encore l’indépendance du conseil d’administration. Les titres vifs intégrant des critères ESG représentent 90% des titres en portefeuille (en pourcentage de l’actif net du Fonds hors liquidités. Les pondérations entre les piliers E, S et G sont déterminées par MSCI ESG Research, en fonction des secteurs d’activité étant précisé que MSCI ESG Research pourrait faire face à certaines limites méthodologiques (problème lié à la quantité et à la qualité des données ESG à traiter, problème lié à l’identification des informations et des facteurs pertinents pour l’analyse ESG du modèle MSCI ESG Research…). Néanmoins, la société de gestion peut aussi s’aider d’un outil interne et propriétaire de notation extra financière mis à la disposition du gérant, plus particulièrement dans le cadre de l’exercice de nos droits de vote aux assemblées générales et dans les dialogues avec les sociétés présentent en portefeuille. Dans la limite de 10% maximum de l’actif, le gérant pourra sélectionner des valeurs ou des titres (tels que titres de créance ou sociétés non couvertes par l’analyse ESG de MSCI ESG Research) ne disposant pas d’un score ESG. ». ». Caractéristiques essentielles : - La stratégie de gestion de l’OPCVM Maître est discrétionnaire quant à l'allocation des actifs et à la sélection des valeurs. - Le portefeuille de l’OPCVM Maître : « sera investi entre 70% et 100% de l’actif net en titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro dont les émetteurs relèvent des pays membres de l’OCDE, hors pays émergents. Au minimum 50% des titres détenus seront émis par le secteur public. - La sensibilité du portefeuille « taux » de cet OPCVM est comprise entre 0 et 0,5. - La durée de vie résiduelle maximale des titres et instruments sera de 3 ans. Cependant, le gérant pourra sélectionner des titres dont la maturité dépasse la durée précitée à condition que ces titres bénéficient d’une première option de remboursement (« call ») antérieure à 3 ans à compter de la date d’acquisition du titre en question. - L’exposition du portefeuille pourra être réalisée ou ajustée au moyen d’instruments dérivés ou intégrant des dérivés. L’utilisation de ces instruments ne sera faite que pour exposer ou couvrir l’actif net aux marchés de taux et de crédit. - Le portefeuille est exposé au risque de change dans la limite de 10% de l’actif net. Une couverture du change pourra être mise en œuvre. » Indicateur de référence : - Le type de gestion du FCP nourricier s’apprécie au travers de celui de son OPCVM maître. - L'indicateur de référence de l’OPCVM Maître est l’€STER capitalisé qui correspond au taux d'intérêt interbancaire de référence calculé par la Banque Centrale Européenne sur la base des prêts en blanc (sans garantie) contractés au jour le jour entre établissements financiers. Il représente le taux sans risque de la zone Euro. - L’OPCVM Maître est un OPCVM à gestion active dont la performance n’est pas liée à celle de l’indice mais qui l’utilise comme élément d’appréciation a posteriori de sa gestion. Modalités de souscription-rachat : - L’investisseur peut demander la souscription ou le rachat de ses parts, soit en montant, soit en nombre de parts, chaque jour de Bourse, auprès du centralisateur l’Union Financière de France Banque (32 avenue d’Iéna - 75783 Paris Cedex 16). L’heure limite de réception des ordres qui sont traités à cours inconnu sur la base de la prochaine valeur liquidative est fixée à 11h le jour ouvré précédant le jour de calcul de la valeur liquidative. Pour les souscriptions ou les rachats qui passent par l’intermédiaire d’un autre établissement, un délai supplémentaire pour acheminer ces ordres est nécessaire pour le traitement des instructions. - La valeur liquidative est calculée de manière hebdomadaire le dernier jour ouvré de la semaine à Paris et est datée de la veille. - Cette part capitalise ses sommes distribuables. Autres informations : - Les instruments dérivés et intégrant des dérivés pourront être utilisés à titre d’exposition et/ou de couverture et ainsi porter l’exposition de l’OPCVM Maître au-delà de l’actif net. Le risque global de l’OPCVM Maître est calculé selon la méthode du calcul de la Value-at-Risk absolue (99% / 1 mois). - En vue de réaliser son objectif de gestion, l’OPCVM Maître pourra avoir recours à des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. - La performance du FCP résulte de l’évolution de la valeur des parts de l’OPCVM Maître. - La durée de placement recommandée est de douze (12) mois. Profil de risque et de rendement : A risque plus faible, rendement A risque plus élevé, rendement potentiellement plus faible potentiellement plus élevé 1 2 3 4 5 6 7 Texte expliquant l’indicateur et ses principales limites : - L’OPCVM se trouve dans la catégorie de risque / rendement indiquée ci-dessus en raison du caractère peu risqué des investissements effectués en parts d’OPCVM monétaire. - Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. Enfin, la catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». - Les dispositions en matière de souscriptions/rachats de l’OPCVM Maître, dans lequel est investi l’OPCVM sont détaillées dans la section « Modalités de souscription et de rachat » du prospectus de l'OPCVM Maître. - L’OPCVM ne fait l’objet d’aucune garantie ou protection. Risques importants pour l’OPCVM non intégralement pris en compte dans cet indicateur : - Risque de crédit : l’émetteur d’un titre de créance détenu par l’OPCVM Maître n’est plus en mesure de payer les coupons ou de rembourser le capital. - Risque de contrepartie : le porteur est exposé, de manière accessoire, à la défaillance d’une contrepartie ou à son incapacité à faire face à ses obligations contractuelles dans le cadre d’une opération de gré à gré, ce qui pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative de l’OPCVM Maître. - Risque de liquidité : l’impossibilité pour un marché financier d’absorber les volumes de transactions peut avoir un impact significatif sur le prix des actifs de l’OPCVM Maître. - Impact de l’utilisation de produits dérivés et de produits intégrant des dérivés : l'utilisation de ces instruments expose l’OPCVM Maître à des sources de risques et donc de valeur ajoutée que des titres en direct ne permettent pas d'atteindre. Pour consulter l’intégralité des risques liés uploads/Finance/ fr0010700799-dici.pdf