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UNIVERSITE ABDERRAHMANE MIRA BEJAIA Faculté des sciences Economiques, des scien

UNIVERSITE ABDERRAHMANE MIRA BEJAIA Faculté des sciences Economiques, des sciences de Gestion et des sciences Commerciales Département des sciences de gestion Mémoire de fin d'étude En vue de l'obtention du diplôme de master en sciences de gestion Option : finance d'entreprise Sous le thème : L'OCTROI DE CREDIT, RISQUES ET GARANTIES "CAS D'UN CREDIT D'INVESTISSEMENT BNA AGENCE 587" Présenté par : Encadré par: Mlle. KAROUS Ouafa Mr. FRISSOU Mahmoud Mr. KANDI Halim Année universitaire 2015-2016 Remerciements Nos remerciements les plus vifs s'adressent : A notre directeur de recherche, Monsieur " FRISSOU Mahmoud", pour avoir accepté de diriger ce travail, pour sa présence et ses précieux conseils, sans lesquels nous n'aurions pu mener à bien le présent mémoire Aux membres du jury, qui ont accepté d'évaluer notre travail. Audirecteur ainsi qu'aupersonnel de la BNA, agence 587, particulièrement ceux du service crédit, dans lequel nous avons eu à effectuer notre stage. A nos camarades de la promotion en finance d'entreprise, ainsi qu'à tous les enseignants du département des sciences de gestion. A nos parents, frères et sœurs, à nos familles, à nos amis et à tous ceux qui ont contribué de près ou de loin à la réalisation de la présente recherche. Sommaire Introduction générale ............................................................................................................06 Chapitre I : Banques et crédits bancaires............................................................................10 Section 01 : Banques, approches, classifications et évolution.................................................10 Section 02 : Conceptualisation de la notion de crédit.............................................................16 Chapitre II : La gestion du risque crédit et moyens de couverture..................................23 Section 01 : Risques liés à l'octroi de crédit.............................................................................23 Section 02 : Evaluation, analyse et mesures préventives du risque de crédit .........................26 Chapitre III : Montage et étude de la solvabilité d'un demandeur de crédit à la BNA, agence 587................................................................................................................................46 Section 01 : Aperçu général de la Banque Nationale d'Algérie ...............................................46 Section 02 : Analyse financière du demandeur de crédit..........................................................55 Chapitre VI : Evaluation financière d'un projet d'investissement....................................71 Section 01 : Conceptualisation de la notion d'évaluation d'un projet d'investissement...........71 Section 02: Evaluation du projet d'investissement avant t après financement..........................76 Conclusion générale................................................................................................................84 Liste des abréviations  AC : Actif Circulant  ACE : Actif Circulant d'Exploitation  ACHE : Actif Circulant Hors Exploitation  ANDI : Agence Nationale de Développement de l'Investissement  ANGEM : Agence Nationale de Gestion du Micro crédit  ANSEJ : Agence Nationale de Soutien à l'Emploi de Jeunes  BFR : Besoin en Fond de Roulement  BFRE : Besoin en Fond de Roulement d'Exploitation  BFRHE : Besoin en Fond de Roulement Hors Exploitation  CA : Chiffre d'Affaires  CAF : Capacité d'Auto Financement  CF : Cash Flow  CFA : Cash Flow Actualisé  DCT : Dettes à Court Terme  DLMT : Dettes à Moyen et Long Terme  DOT/A.P : Dotation aux Amortissements et aux Provisions  DR : Délai de Récupération  ES : Emplois Stables  FRNG : Fond de Roulement Net Global  HT : Hors Taxe  I0 : Investissement initial  i : Taux d'intérêt  IFU : Impôt forfaitaire unique  IP : Indice de Profitabilité  PC : Passif Circulant  PCE : Passif Circulant d'Exploitation  PCHE : Passif Circulant Hors Exploitation  RD : Ressources Durables  RN : Résultat net  TA : Trésorerie Active  TP : Trésorerie Passive  TR: Trésorerie  TRI : Taux de Rentabilité Interne  TVA : Taxe sur la Valeur Ajoutée  VAN : Valeur Actuelle Nette  VMP : Valeur Mobilière de Placement Introduction générale 6 L'entreprise est une organisation structurée et autonome, menant des activités orientées vers la recherche du profit, dotée de ressources humaines, matérielles et financières. Pour créer son entreprise et surtout durant sa phase de développement, les dirigeants se trouvent face à un éventail de solutions quant aux modes de financement auxquels ils pourront recourir selon l'avancée du projet et la nature du besoin en financement. En plus des ressources internes dont dispose l'entreprise, des ressources financières externes peuvent être exigées. En effet, quelle que soit sa taille, l'entreprise ne peut pas se contenter uniquement de ses ressources propres pour satisfaire ses besoins de financement, elle aura donc à solliciter des ressources externes, en l'occurrence le marché financier et la banque. Dans le cas de l'Algérie, selon Chabha BOUZAR1,le marché financier a été créé dans les années 90, dans le but de permettre le développement du processus de privatisation programmé par les pouvoirs publics, et par la même occasion pouvoir répondre aux besoins croissants en matière d'investissements et ce par le biais de la libéralisation et l'ouverture de l'économie algérienne. Cependant, contrairement aux attentes, le marché financier ne réussit toujours pas à jouer le rôle qui lui a été attribué en raison du nombre réduit de titres de capital et aussi de créances. La banque reste alors la seule alternative pouvant venir en aide aux entreprises. L'étape de l'instauration d'une économie de marché dès le début des années 90, a automatiquement poussé le système bancaire algérien à apporter des changements quant à son fonctionnement. La banque s'est alors vu passer d'un simple établissement d'épargne à un établissement d'intermédiation financière jouant un rôle important dans le développement de l'économie nationale. Le secteur bancaire n'étant pas le seul intervenant touché par ces réformes, l'entreprise algérienne qu'elle soit privée ou publique, baignant dans un environnement économique caractérisé par une forte concurrence et ne possédant pas forcément toutes les ressources nécessaires lui permettant l'atteinte de ses objectifs, se voit recourir de plus en plus au crédit bancaire. Ce dernier devient alors un élément essentiel en tant que facteur de production et d'aide à la maîtrise des difficultés financières qui peuvent survenir au cours de la vie d'une quelconque entreprise. Il est vrai que ce rôle de financier que la banque s'est vu conféré, lui assigne une place incontournable dans l'économie moderne mais l'expose également à de nombreux risques en particulier ceux liés à l'octroi de crédits ; lesquels à défaut de les mesurer, de les contrôler ou d'anticiper clairement les résultats futurs, les mettent face à des probabilités de pertes totales ou partielles des montants engagés. Il parait donc nécessaire d'accorder une haute importance à la maîtrise et à la gestion les plus efficaces possibles des risques de crédits, dans la mesure où elles revêtent une portée 1Chabha BOUZAR, revue campus UMMTO, "les contraintes de développement du marché financier algérien", Dépôt légal: 3195-2006, p.2 Introduction générale 7 stratégique pour les banques algériennes qui cherchent à se démarquer en se procurant un avantage concurrentiel notamment par rapport aux banques étrangères qui s'installent de plus en plus en Algérie. C'est ainsi que les banques algériennes se trouvent dans l'obligation de développer une politique efficace en matière de gestion des risques de crédits, aussi de se munir de moyens fiables d'aide à la décision. Les banques doivent alors prendre le maximum de précautions afin de prévenir le risque éventuel du non remboursement, pareillement d'éviter le mieux possible les difficultés de non recouvrement des prêts. Dès lors, il devient particulièrement intéressant d'étudier la politique de prévention et de couverture des risques liés à l'octroi de crédits pratiquée au sein de nos banques. L'ouverture de l'économie algérienne vers l'extérieur, l'intégration dans l'économie mondiale, la promotion de l'investissement et le processus de privatisation des entreprises disposés par les pouvoirs publics ; conduisent les banques à faire face très rapidement à ce nouveau contexte. Effectivement, afin de s'adapter à cette nouvelle situation, de contenir ces changements et de répondre aux besoins en financement de plus en plus accrus, l'Etat algérien se voit contraint de mettre en place des dispositifs d'encouragement de l'investissement et de soutien à la création d'entreprises; d'où l'apparition d'organismes tel que l'ANSEJ, l'ANDI et l'ANGEM; cela impliquant bien entendu la participation des établissements financiers; principalement des banques par l'attribution de crédits. Le fait de répondre aux demandes de fonds exprimées par les entreprises, exige automatiquement à la banque d'accepter un certain seuil d'incertitude, et de là, la prise de risques devient inévitable. De ce fait, le métier de banquier ne se résume plus uniquement en la collecte de dépôts ou de distribution de crédits traditionnellement connues ; mais gérer les risques pouvant survenir de ces crédits fait aussi partie intégrante de l'activité de la banque et doit contribuer à l'intégrité du tout. L'enjeu est donc de faire en sorte de réduire au maximum cette prise de risques, en adoptant un processus qui servira de sonnette d'alarme se déclenchant à chaque fois que cela est nécessaire afin de mieux prévenir, et ainsi de mieux couvrir les risques résultant de l'octroi de crédits. De ce qui précède et à travers notre recherche, nous tenterons d'apporter des éléments de réponse quant à la question fondamentale qui sera formulée comme suit : Quels sont les moyens mobilisés dans le cadre de la gestion des risques liés à l'octroi de crédits, dans la relation banque-entreprise? Introduction générale 8 Dans le but de mieux cerner la problématique énoncée auparavant, il serait nécessaire de répondre aux sous interrogations suivantes :  Quelles sont les difficultés rencontrées lors de l'évaluation du risque crédit ? uploads/Finance/ loctroi-de-credit-risques-et-garanties-pdf.pdf