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Option : Gestion financière et comptable Gestion des risques financiers Méthode

Option : Gestion financière et comptable Gestion des risques financiers Méthode de Scoring : Cas de Bank Of Africa Réalisé par : ALAMI IDRISSI Imane ARAB Taha BELGHITI Fatimezzahra EL MESSAOUDI Mehdi Année universitaire : 2022 - 2023 Encadré par : Mr EL HANSALI Abderrahim Enseignant chercheur à l’ENCG-UCA MARRAKECH Remerciement : Avant tout développement sur cette expérience, il apparaît opportun de commencer ce rapport par des remerciements. A cette occasion, nous tenons à exprimer nos grands remerciements à monsieur MERZOUG Fahd, directeur d’agence Bank Of Africa, pour sa disponibilité et pour ses informations intéressantes. Je réserve des remerciements particuliers à monsieur El HANSALI Abderrahim pour sa sympathie, son aide, sa disponibilité ainsi que ces judicieux conseils qui nous ont permis d’alimenter notre productivité. Veuillez trouver ici nos expressions de notre considération et notre gratitude. 2 Sommaire Remerciement :......................................................................................................................................2 Introduction.......................................................................................................................................4 Première partie : La méthode de scoring...........................................................................................5 Chapitre 1 : Conceptualisation et notions de base.........................................................................5 Chapitre 2 : Quelques méthodes de Score.....................................................................................6 Deuxième partie : Elaboration système de scoring : Cas de Bank Of Africa......................................12 Chapitre 1 : Présentation de l'organisme d'accueil BANK OF AFRICA...........................................12 Chapitre 2 : L'analyse du risque de crédit : la méthode de Scoring de BANK OF AFRICA..............12 Conclusion :......................................................................................................................................20 Webographie........................................................................................................................................21 Table de matières.................................................................................................................................22 3 Introduction En économie, une institution financière est une institution publique ou privée qui exerce une mission économique ou financière et fournit des services financiers à ses clients. Les institutions financières privées s'appuient généralement sur des réglementations fonctionnelles émises par les autorités financières. La récente remise en cause des banques et des marchés financiers est l'occasion de questionner le rôle et la finalité du système financier et sa capacité à créer de la valeur. Le rôle du système financier est d'allouer des capitaux en transférant l'épargne vers les besoins de financement. Cependant, ce que les épargnants veulent pour leurs actifs est différent de ce que recherchent les emprunteurs. Par conséquent, le système financier doit transformer les caractéristiques de la monnaie, c'est-à-dire gérer le temps et le risque. Dans ce cas la problématique qu’elle se pose est : Existe-il une méthode de scoring adaptée à toutes banques, et qui permet d’éliminer le risque de défaillance des entreprises de manière efficace? 4 Première partie : La méthode de scoring Chapitre 1 : Conceptualisation et notions de base 1. Définition du scoring : Le crédit scoring est un terme général anglo-saxon utilisé pour définir la pratique consistant à évaluer le risque de défaut de crédit par le biais d'un scoring statistique. D'une manière générale, nous pouvons définir la notation de crédit comme le processus d'évaluation du risque de crédit. « Les modèles de scoring sont des outils de mesure du risque qui utilisent des données historiques et des techniques statistiques. Leur but est de déterminer l'impact de diverses caractéristiques d'un emprunteur sur sa probabilité de défaut. Les scores qu'ils produisent sont des notations qui mesurent le risque de défaut potentiel ou réel d'un emprunteur. Les institutions financières peuvent utiliser ces notations pour classer les emprunteurs en catégories de risque. Par conséquent, le but de la notation est d'évaluer la santé financière des entreprises de manière globale et de les placer dans la catégorie des entreprises saines ou défaillantes. 2. Le principe du scoring : Le principe du scoring est le suivant : déterminer les variables clés qui permettent le mieux de distinguer deux groupes d'entreprises (entreprises saines et entreprises en faillite), puis calculer un indicateur appelé "score", qui permet de juger rapidement de la situation d'une entreprise. L'indicateur est formulé à partir d'un échantillon de deux entreprises jugées a priori saines ou défaillantes. Ce score est plus fiable car il reproduit des classements proches de la réalité. Un bon modèle de notation attribuerait des scores élevés aux débiteurs ayant une faible probabilité de défaut et des scores faibles aux débiteurs dont les prêts sont peu performants (forte probabilité de défaut). Mais ces scores ne sont significatifs que si le modèle inclut les facteurs de risque les plus importants. 3. Historique du scoring : Bien que la notation de crédit ait été utilisée pour la première fois aux États-Unis dans les années 1960, ses origines remontent en fait au début du XXe siècle, lorsque J. MOODY a publié le premier formulaire de notation pour ses obligations commerciales. 5 6 En bref, nous avons répertorié 10 dates clés pour la notation de crédit dans le tableau ci- dessous. Chapitre 2 : Quelques méthodes de Score L'objectif de ce chapitre est de présenter brièvement les modèles de score les plus célèbres, afin de comprendre comment les scores et les probabilités de défaut pour chaque entreprise sont calculés. La formule d'Edward ALTMAN Edward Altman a été le premier à préconiser l'utilisation des ratios comptables dans la prévision des défaillances des entreprises. En 1968, il a développé ce qui est couramment nommé le Z-score (ALTMAN, 1968 : 589). Le Z-score a été mesuré sur un échantillon de 66 entreprises industrielles cotées, dont 33 avaient fait défaut dans l'année. Sur la base d'une technique statistique d'analyse discriminante (technique statistique qui vise à décrire, expliquer et prédire l’appartenance à des groupes prédéfinis), il tente de prévoir la défaillance de l'entreprise à partir de cinq ratios comptables :  R1 = besoin en fonds de roulement (BFR) / actif total  R2 = réserves (cumul des bénéfices des exercices antérieurs) / actif total  R3 = résultat d'exploitation / actif total  R4 = capitalisation boursière (valorisation au prix du marché des actions) / valeur comptable des dettes  R5 = ventes /actif total 7 1851 Première utilisation de la notion crédit 1958 1er crédit bureau Crée en Allemagne 1927 Première application du scoring par AmericanInvestments 2010 Bale III toutes dérnières normes prudentielles La formule proposée par ALTMAN pour calculer le Z-score est : Z= 1.2 R2 + 1.4 R2 + 3.3 R3 + 0.6 R4 + 0.99 R5 Cette fonction score obéit à une règle de classement : Constat : Si le Z-score > 0, l'entreprise est classée saine et si le Z-score < 0, l'entreprise est défaillante. Les travaux de CONAN ET HOLDER Les formulations proposées par Joël CONAN et Michel HOLDER correspondent à des fonctions discriminantes sectorielles (MANDRU, 2010 : 80). Elles sont conseillées aux entreprises industrielles réalisant un chiffre d'affaires de 1,5 à 75 millions d'euros et permettent un classement des sociétés les plus risquées (score inférieur à 6,8) aux plus saines (score supérieur à 16.4). La méthode de CONAN & HOLDER est simple et facile à mettre en œuvre. Cette méthode consiste tout d'abord à calculer le résultat de l'équation suivante : Z= 0.24 R1+ 0.22 R2+ 0.16 R3- 0.87 R4- 0.10 R5 Où RI. R2, R3, R4 et R5 correspondent aux ratios suivants : R1 = excédent brut d'exploitation / total des dettes R2 = capitaux permanents / total passif du bilan R3 = réalisables + disponibilités / total actif R4 = frais financiers / chiffre d'affaires hors taxes R5 = frais personnel / valeur ajoutée Grâce à l'échelle de « CONAN & HOLDER », il est ensuite possible de déterminer le risque de défaillance en fonction de la valeur Z. 8 Interprétation des résultats de la fonction score de CONAN & HOLDER Valeur du score Risque de défaillance en % -0.21 100 -0.05 90 0.002 80 0.03 70 0.05 60 0.07 50 0.09 40 0.11 30 0.13 20 0.16 10 Tableau 1 Interprétation des résultats de la fonction score de CONAN & HOLDER Plus la valeur du score est élevée, plus le risque de défaillance est faible, et vice versa. Les apports et limites de la méthode scoring : La prise de décision de mettre en place un système de scoring exige, pour être rationnelle, une confrontation entre ses points forts et ses points faibles. Pour ce faire, nous allons tout d'abord évoquer les points positifs relatifs à l'utilisation du scoring dans un organisme bancaire ou dans une institution qui octroie des crédits, pour ensuite en dévoiler les limites. Les apports de la méthode scoring : La technique du scoring offre de nombreux avantages pour le secteur bancaire. Ces atouts relèvent de cet outil lui-même et de son utilisation par l'institution. Les avantages spécifiques de l'outil sont principalement, en premier lieu, sa facilité : l'utilisation du score est habituellement obtenue à partir d'un certain volume d'informations (de 6 à 12 en moyenne), et de ce fait, il est utilisable en un temps très réduit. Cette rapidité dans la démarche décisionnelle offre un double avantage : un avantage interne de charge de travail dans la mesure où la mission de l'opérateur et le cheminement de la décision sont fortement accélérés d'une part ; et par ailleurs, un avantage commercial, à savoir le fait que le client obtient une réponse en très peu de temps. En second lieu, l'homogénéité : avec le diagnostic financier, un client rejeté aujourd'hui par l'opérateur peut être accepté demain ou vice versa. Dans ce cadre, il est donc difficile de déterminer une politique de crédit cohérente. En contrepartie, le crédit 9 scoring permet uploads/Finance/ methode-de-scoring-bank-of-africa.pdf