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Spécialité : comptabilité financière Projet de fin de formation Gestion financi

Spécialité : comptabilité financière Projet de fin de formation Gestion financière Encadré par : Mme Nesrine ABBESSI Réaliser par : Hamdi Roua Année de formation : 2021-2022 Sommaire Dédicace………………………………………………………………………………………..……………2 2 Comptabilité financière BTS Remerciement ……………………………………………………………………………………….….3 Introduction………………………………………………………………………………...............4 Chapitre I : la gestion financière…………………………………………………………….. 6 1. Définition……………………………………………………………………………………….....7 2. Quels sont les objectifs de la gestion financière……………………………..7 3. Qu’est-ce que la gestion financière……………………………………………….…8 4. Quels est le rôle de la fonction financière………………………………..……..8 5. Quels sont les outils de la gestion financière…………………………………..8 6. Comment avoir une bonne gestion financière………………………………….9 Chapitre II : Le financement du cycle d’exploitation………………………………..10 1. Définition ………………………………………………………………………………………… 11 2. Les sources de de financement ……………………………………………………… 11 a. Définition……………………………………………………………………………………. 11 b. L’escompte commerciale …………………………………………………………….11 c. Découvert bancaire………………………………………………………………………12 d. Exemple ……………………………………………………………………………………….13 3. Adaptation des ressources aux besoins financiers………………………….15 A. Le passage du bilan comptable au bilan fonctionnel………………….15 B. La construction du bilan fictionnel………….…………………………………..15 4. Les règles de l’équilibre financier…………………………………………………....17 a. Définition….………….…………………………………………….......................17 b. Le fond de roulement(FDR) ………………………………………………………..17 c. Besoin en fond de roulement(BFR)…………………………………………..…18 d. Trésorerie nette(TN)…………………………………………………………………….19 5. L’analyse du bilan fonctionnel par les ratios…………………................20 A. Les ratios de structure……………………………………………..................20 B. Les ratios de rotation………………………………………………………….........21 C. Les ratios de liquidité………………………………………………………...........23 D. Etude de cas…………………….............................................………24 Chapitre III : Choix du mode de financement……………………………………….33 1. Le mode de financement …………………………………………………………………34 a. Définition ………………………………………………………………………………………….34 b. Les différents types de financement……………………………………………….34 1. Les financements internes…………………………………………………………..36 2. Les financements externes………………………………………………………….47 Réaliser par : HAMID ROUA 3 Comptabilité financière BTS Chapitre IV : Choix du mode d’investissement…………………………………………51 1. Définition ………………………………………………………………………………………….52 2. L’objet de l’investissement ……………………………………………………………..52 3. Les types d’investissement………………………………..…………………………….53 4. Les méthodes de choix d’investissement ……………………………………….54 A. Capacité d’autofinancement(CAF) ……………………………………….…….54 1) Définition……………………………………………….............................54 2) A quoi sert la CAF ………………………………………………………………….54 3) L’objectif du CAF …………………………………………………………………….55 4) Interprétation………………………………………………………………………….55 5) Mode de calcul du CAF …………………………………………………………..56 B. Valeur nette comptable(VAN) …………………………………………………….56 1) Définition…………………………………………………………………………………56 2) L’intérêt…………………………………………………………………………………..57 3) Interprétation………………………………………………………………………….57 4) Mode de calcul du VAN…………………..………………………………………57 C. Délai de récupération du capital investi(DRCI) …………..…………..58 1) Définition…………………………………………………………………………………58 2) Objectifs de DRCI……………………………………………………………………58 3) Formule……………………………………………………………………………………58 4) Application……………………………………………………………………………….59 Conclusion………………………………………………………………………………………….63 Réaliser par : HAMID ROUA 4 Comptabilité financière BTS DEDICACE J‘offre ce modeste travail : A mes chers parents, Mais aucune dédicace ne serait témoin de mon profond amour, mon immense gratitude et mon plus grand respect, car je ne pourrais jamais oublier la tendresse l’amour dévoué par lesquels ils m’ont toujours entouré depuis mon enfance. Je dédie aussi ce modeste travail : A tous mes amies, et a tous ce que j’aime et a toute les personnes qui m’ont prodigué des encouragements et se sont données la peine de me soutenir durant cette année de formation. Réaliser par : HAMID ROUA 5 Comptabilité financière BTS A mes formateurs et formatrices, sans aucune exception. Remerciement Je tiens à exprimer mes vifs remerciements et ma profonde gratitude à Mme NESSRINR ABBESSI de m’avoir encadré dans mon projet de fin de formation pour ses explications, ses conseils et son aide. Je tiens à remercier ma famille pour son soutien aussi moral que financière et pour son sacrifice Je tiens également à remercier le directeur de l’institut des nouvelles technologies et tout le staff Réaliser par : HAMID ROUA 6 Comptabilité financière BTS administratif, ainsi que mes chers enseignants. Finalement je tiens à remercier tous mes amis de l’INT INTRODUCTION La gestion financière constitue un ensemble de méthodes d'analyse et d'outils opératoires qui permettent aux entreprises et autres organisations de s'assurer une insertion efficace dans leur environnement financier. Les entreprises évoluent en effet dans un espace financier qui leur offre des instruments et des possibilités d'action spécifiques, mais qui les soumet aussi à des contraintes drastiques. C'est ce qui permet de définir d'abord l'objet de la gestion financière ou de la finance d'entreprise par référence à ces Réaliser par : HAMID ROUA 7 Comptabilité financière BTS opportunités et à ces contraintes suscitées par l'environnement financier. A court terme, les décisions financières doivent assurer la liquidité de l’entreprise. En effet, celle-ci doit être capable à tout moment de faire face à ses échéances sous peine de mise en faillite. A long terme, les décisions financières doivent assurer la rentabilité de l’entreprise, condition sine qua non pour inciter les actionnaires à investir leurs capitaux et pour les rémunérer pour le risque qu’ils assument. Ces décisions concernent le choix des investissements (la structure de l’actif), le choix des financements (la structure du passif) et la politique des dividendes. Pour prendre de telles décisions de manière efficace, le gestionnaire financier doit non seulement comprendre les problèmes de son entreprise mais également le milieu institutionnel dans lequel elle évolue. Cela implique notamment une connaissance minimum du système bancaire et des marchés financiers. Ce cours s’adresse à tous les étudiants. Les étudiants se spécialisant en finance y trouveront les bases sur lesquelles se développeront les autres cours de finance. Les autres y trouveront des idées générales leur permettant de comprendre les problèmes de l’entreprise et de dialoguer avec leurs collègues financiers. Quels sont les objectifs de la gestion financière ? Qu’est-ce que la gestion financière ? Quels est le rôle de la fonction financière ? Quels sont les outils de la gestion financière ? Comment avoir une bonne gestion financière ? Réaliser par : HAMID ROUA 8 Comptabilité financière BTS Chapitre I : Réaliser par : HAMID ROUA 9 Comptabilité financière BTS La gestion financière 1. Définition : Le terme de gestion financière désigne la budgétisation, la comptabilité, le contrôle interne, les flux de fonds, l’information financière ainsi que les dispositions en matière d’audit qui permettent aux emprunteurs et bénéficiaires de recevoir des fonds, de les allouer, d’enregistrer leur utilisation et d'en rendre compte. La gestion financière est l’ensemble des pratiques qui visent à atteindre les objectifs d’équilibre et d’optimisation relatifs au circuit financier d’une entreprise. La gestion financière regroupe un ensemble d'activités centrales dans une organisation. Pour une banque, elle consiste à gérer pour son propre compte, et pour celui de sa clientèle, les flux d'investissement et d'emprunt. Au sein d'une entreprise non financière, elle a pour objectif de contrôler les aspects financiers d'un projet et d'analyser les résultats financiers. Réaliser par : HAMID ROUA 10 Comptabilité financière BTS 2. Quels sont les objectifs de la gestion financière : L’objectif principal de la gestion financière des entreprises est d'augmenter la valeur actionnaire. Il aide les dirigeants à équilibrer le financement du capital entre les investissements dans le projet et la durabilité à long terme d'une entreprise. L’objectif fondamental de la gestion des ressources financières est d’établir un diagnostic de l’entreprise. La gestion financière comporte une phase de synthèse et d’interprétation qualifiée de diagnostic financier. Son but est de prévoir et anticiper le risque financier qui menace toute entreprise. 3. Qu’est-ce que la gestion financière : La gestion financière est l'ensemble des pratiques qui visent à atteindre les objectifs d'équilibre et d'optimisation relatifs au circuit financier d'une entreprise. La gestion financière constitue un ensemble de méthodes d'analyse et d'outils opératoires qui permettent aux entreprises et autres organisations de s'assurer une insertion efficace dans leur environnement financier. 4. Quels est le rôle de la gestion financière : La gestion financière d'un organisme à but non lucratif consiste à gérer ses fonds de façon à s'assurer qu'ils sont dépensés conformément aux objectifs du conseil d'administration et à rendre des comptes à cet égard. Réaliser par : HAMID ROUA 11 Comptabilité financière BTS 5. Quels sont les outils de la gestion financière : Elle consiste à entrer dans les détails de chaque compte en se basant à la fois sur les deux outils de la gestion financière : les outils de prévision (notamment les budgets) et les outils de contrôle (tableau de bord, bilan, compte de résultat, et tableau du flux de trésorerie). 6. Comment avoir une bonne gestion financière : Une bonne gestion financière dans une entreprise est signe de réussite pour une entreprise. C’est à partir de ces données que les dirigeants d’une entreprise prennent des décisions conséquentes. C’est en quelque sorte un outil financier qui permet d’évaluer les risques, les bénéfices et les tendances financières. Anticiper, hiérarchiser, programmer et planifier, sont les maîtres mots d’une bonne gestion du temps. Ce n’est pas l’activité qui nous dirige, mais nous qui maîtrisons l’activité, en faisant des choix conscients. Remboursement des dettes. Faire le bilan de vos activités. Établissement d’un budget prévisionnel. Prendre un plan d’épargne. Évitez autant que possible les dépenses imprévues. Vérifiez vos frais fixes. Frais mensuels. Moniteur et systématiser les flux de trésorerie. Réaliser par : HAMID ROUA 12 Comptabilité financière BTS Réaliser par : HAMID ROUA 13 Comptabilité financière BTS Chapitre II : Le financement du cycle d’exploitation 1. Définition : Réaliser par : HAMID ROUA 14 Comptabilité financière BTS Le cycle d'exploitation est une matrice qui indique le temps dont une entreprise a besoin pour transformer des marchandises achetées et produites en espèces. En d'autres termes, il s'agit de la période entre l'achat des matières premières et le paiement de la facture par le client. 2. Les sources de financement : a. Définition : La source de financement de l'entreprise est tout le moyen qu'elle utilise pour obtenir les ressources nécessaires pour payer son activité. L'un des grands uploads/Finance/ pfe-roua.pdf