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Résultats annuels 2020 4 Mars 2021 Confidential & Proprietary 2 Sommaire Confid

Résultats annuels 2020 4 Mars 2021 Confidential & Proprietary 2 Sommaire Confidential & Proprietary I. Bienvenue II. Présentation des résultats 2020 i. Focus activité ii. Résultats financiers iii. Conclusion et perspectives 2021 III. Session Q&A avec les journalistes et les analystes 10 I. Bienvenue 10 II. Présentation des résultats 2020 i. Focus activité Confidential & Proprietary 5 Focus activité | Introduction Présentation des résultats 2020  Performance annuelle 2020 au-dessus du prévisionnel* présenté lors de l’IPO  Reprise encourageante de l’activité d’Aradei Capital sur le quatrième trimestre 2020 : • Le taux d’occupation a atteint 93% à fin 2020 contre 91% au 30 septembre 2020 ; • Le nombre de visiteurs au Q4 2020 a augmenté de 13,7% par rapport au Q3 2020 passant de 8,5 millions de visiteurs à 9,6 millions de visiteurs sur l’ensemble du portefeuille ; • Le chiffre d’affaires 2020 a atteint 271 MMAD soit une hausse de 5% par rapport au Forecast* de l’IPO (259 MMAD). Une reprise encourageante de l’activité à partir du 4ème trimestre 2020 et des résultats annuels 2020 au-dessus des attentes (*) Perspectives basées sur les comptes à fin septembre 2020 avec une estimation du quatrième trimestre 2020, telles que présentées dans le cadre de l’introduction en bourse de Aradei Capital Confidential & Proprietary 6 Focus activité | Une année 2020 marquée par la crise sanitaire Covid Présentation des résultats 2020 Rappel de l’impact sur l’activité  Fermeture des commerces dits non essentiels pendant une période allant jusqu’à 97 jours  60% de la GLA opérationnelle durant cette période de confinement (surfaces alimentaires, pharmacies, banques etc.)  Un dispositif sanitaire rigoureux afin d’assurer la sécurité de toutes les parties prenantes Une reprise encourageante à la réouverture  Plus de 31 millions de visites en 2020  Un taux de fréquentation des centres commerciaux et galeries de 81% du niveau du 4ème trimestre 2019  Des visiteurs en recherche d’interaction sociale dans un contexte de fermeture des lieux publics Un core business résilient dans un contexte de crise sanitaire marqué par des restrictions d’activité et des reprises encourageantes Résilience  Résilience de l’activité de la distribution alimentaire  Force du partenariat avec LabelVie (54% de la GLA* à fin 2020)  Proximité des sites : un atout dans un contexte de restriction des déplacements  Recrutement d’une nouvelle clientèle rassurée par les mesures sanitaires (*) Gross Leasable Area (surface commerciale utile) Confidential & Proprietary 7 Focus activité | La poursuite de la croissance de la foncière Présentation des résultats 2020 Commercialisation  Une commercialisation dynamique représentant une surface GLA de plus de 30 000m²  Un taux d’occupation robuste de 93% (GLA)  Une base locative stable et diversifiée de plus de 250 commerçants, industriels et entreprises Financement de la croissance  Deux ouvertures de capital réussies (dont une introduction en bourse) pour un montant total de plus de 1 Milliard MAD  Emission de deux lignes de billets de trésorerie pour 250 MMAD (plafond de 500 MMAD) Développement  Inauguration de trois retail parks (Sela Park Agadir, Sela Park Temara et Atacadao Inzegane)  Deux projets de développement lancés en 2020 dont le premier immeuble de bureaux en ligne avec la stratégie de diversification de la foncière après l’industriel  217 MMAD de coûts de construction décaissés en 2020 faisant partie d’un plan d’investissement global de plus de 780 MMAD Aradei Capital a poursuivi en 2020 son programme de développement et d’ouvertures. Confidential & Proprietary 8 29 15 346 000 m² Actifs Villes Surface GLA 95% Recouvrement (90%*) 5.2mds MAD Valorisation du portefeuille immobilier Focus activité | Quelques chiffres clés au 31 décembre 2020 Présentation des résultats 2020 93% Taux d’occupation 100% Actifs opérationnels ouverts depuis fin juin (*) Taux de recouvrement réajusté des avoirs Covid accordés aux locataires Confidential & Proprietary 9 Focus activité | Une reprise encourageante de la fréquentation dès la levée du confinement Présentation des résultats 2020 Plus de 31 millions de visites sur l’ensemble du portefeuille (incluant les monolocataires et retail parks) Une fréquentation au 4ème trimestre 2020 à hauteur de 81% du niveau de 2019 Fréquentation des centres commerciaux et des galeries sur 2020 (hors monolocataires et retail parks) 4.524 1.685 4.000 4.264 91% 34% 72% 81% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 Q1 Q2 Q3 Q4 Nombre de visites (en milliers) Footfall en % de 2019 Confinement Pré Covid- 19 Reprise progressive (*) Excluant les 6 retail parks ouverts en 2019/2020 (Sela Plaza Dar Bouazza, Atacadao Inezgane Sela Plaza Targa, Sela Park Agadir, Sela Park Temara, Sela Park El Jadida) Confidential & Proprietary 10 Focus activité | Un lien renforcé avec les clients Présentation des résultats 2020 Les visiteurs, rassurés par les mesures sanitaires en place, sont à la recherche d’une expérience client et d’interactions tout en gardant de la distanciation sociale. Confidential & Proprietary 11 Focus activité | Une année dynamique en termes de commercialisation Principaux partenaires Présentation des résultats 2020 Plus de 30 000 m² signés en 2020 + 31% de surface commercialisée vs. 2019* Nos partenaires reprennent leurs activités de développement afin d’anticiper la reprise du marché post crise. (*) excluant les commercialisations intra-groupe (LabelVie) Confidential & Proprietary 12 Focus activité | Gestes d’accompagnement auprès des locataires Présentation des résultats 2020 Un protocole sanitaire rigoureux au sein des actifs afin de rassurer les parties prenantes Des flexibilités de paiement Des mesures d’accompagnement pour les locataires les plus impactés par la crise sanitaire avec un apurement des arriérés Une approche de partenaire pour soutenir nos locataires dans le contexte Covid Taux de recouvrement de 95% en 2020 (90%*) (*) Taux de recouvrement des loyers et charges calculées par rapport aux loyers facturés sans tenir compte des avoirs Covid accordés aux locataires au dénominateur Confidential & Proprietary 13 Focus activité | Des concepts qui allient proximité, modernité et expérience client Présentation des résultats 2020 Atacadao Inezgane GLA: + 7 200 m² Ouverture : janvier 2020 Commercialisation*: 98% Locomotive : Atacadao Sela Park Temara GLA: + 17 800 m² Ouverture : septembre 2020 Commercialisation*: 70% Locomotive : Carrefour, Decathlon Sela Park Agadir GLA: + 22 300 m² Ouverture : octobre 2020 Commercialisation*: 92% Locomotive : Carrefour, Decathlon (*) Les taux de commercialisation incluent uniquement les baux signés. Un programme de développement soutenu concrétisé par l’ouverture de trois retail parks avec des niveaux de pré-commercialisation solides Confidential & Proprietary 21 Focus activité | Une destination pour profiter, partager et échanger Présentation des résultats 2020 Confidential & Proprietary 22 Focus activité | Une année riche en réalisation de formalisation de la gouvernance Présentation des résultats 2020 Un renforcement de la gouvernance à travers la nomination d’indépendants aux profils internationaux et aux expertises variées Nomination de deux administratrices indépendantes en juillet 2020 : Madame Dayae Oudghiri et Madame Natasha Braginsky-Mounier experte en ESG Nomination d’un administrateur indépendant, Monsieur Emmanuel Blouin, en décembre 2020 Nomination de Madame Dayae Oudghiri en tant que nouvelle présidente du comité d’audit Renforcement des chartes des différents organes décisionnels (conseil d’administration, comité d’audit, conseil d’administration, comité de conflits) Nomination d’un déontologue, mise en place d’un code de déontologie et formation des équipes Confidential & Proprietary 23 Focus activité | Une croissance durable Présentation des résultats 2020 Une volonté d’avoir un impact positif sur l’environnement et les communautés locales Lancement d’une revue des enjeux prioritaires en terme d’ESG avec pour objectif d’identifier les axes majeurs de la stratégie ESG Continuité des actions en faveur des communautés locales en soutenant les associations et artisans locaux et en favorisant l’emploi local Poursuite des actions et études d’optimisation des ressources (éclairage LED, traitement des déchets, panneaux photovoltaïques, etc.) et de labellisation environnementale Confidential & Proprietary 24 Focus activité | Un core business résilient et des relais de croissance robustes Présentation des résultats 2020 Devenir une société immobilière cotée de référence sur le marché marocain Des fondamentaux solides  Des lieux de commerces à proximité  Un ancrage sur le territoire marocain  Des partenariats commerciaux solides  Puissance des enseignes du groupe LabelVie  Une base locative stable et diversifiée  Une diversification au-delà du retail (industriel, bureaux)  Un asset management actif (optimisation des charges de fonctionnement tout en gardant la qualité des services)  Un environnement sanitaire sécurisant  Une gouvernance aux meilleurs standards Des potentiels de croissance  L’expérience client comme élément différenciateur et en soutien de la fréquentation  Un plan de développement sécurisé  L’efficacité du specialty leasing et des boutiques éphémères  Une stratégie ESG renforcée  Stratégie digitale et connaissance de ses clients 1 2 10 II. Présentation des résultats 2020 ii. Résultats financiers Confidential & Proprietary 26 Résultats financiers | Chiffres clés* Présentation des résultats 2020 Une performance réalisée en 2020 supérieure au prévisionnel 2020 annoncé au marché lors de l’IPO (*) Comptes consolidés IFRS audités du groupe Aradei Capital (** ) Prévisions réalisées en octobre 2020 communiquées dans le prospectus de l’IPO (***) Proposition du Conseil d’Administration du 2 mars 2021 à uploads/Finance/ presentation-des-resultats-financiers-annuels-2020 1 .pdf