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1 INSTITUT SUPERIEUR DE GESTION Année Universitaire 2020 /2021 Matière : Diagno

1 INSTITUT SUPERIEUR DE GESTION Année Universitaire 2020 /2021 Matière : Diagnostic financier 2ème année LNG Série 1 (Bilan financier, Grandeurs de l’équilibre financier, Ratios) EXERCICE 1 : La société MARCO spécialisée dans la commercialisation de produits cosmétiques vous communique ses bilans pour les années 2015 et 2016 Bilans au 31 Décembre en dinars (D) Actifs 2015 2016 Cap. Propres et Passifs 2015 2016 Constructions Mat.de transport Instal.Aménagem ent Titres de participation Frais préliminaires Stock demarchandises Clients, EAR Clients douteux Titres de placement Débiteurs divers Bons de trésor Banque Caisse 200 000 140 000 30 000 60 000 10 000 90 000 150 000 80 000 10 000 10 000 5 000 10 000 5 000 230 000 160 000 40 000 40 000 5 000 100 000 160 000 65 000 5 000 5 000 18 000 15 000 7 000 Capital social Réserve légale Réserves statutaires Résultat reporté Résultat de l'exercice Subvention d'investisse. Emprunt à LMT Fournisseurs, EAP Etat, TVA à payer Créditeurs divers Concours Bancaires 350 000 32000 20 000 3 000 40 000 35 000 130 000 150 000 5 000 15 000 20 000 350 000 34 000 25 000 4 500 48 000 15 000 160 000 170 000 12 500 21 000 10 000 Totaux 800 000 850 000 Totaux 800 000 850 000 Sachant que : - La valeur nominale de l'action est de 20 D - La dotation annuelle à la réserve statutaire est de 5 000 D selon le statut -Lors des assemblées générales des actionnaires, il a été décidé de distribuer un dividende par action de 1,800 D pour 2015 et de 2,200 D pour 2016 - Les EENE figurant en hors bilan pour les années 2015 et 2016 sont respectivement de 20 000 D et 25 000 D - Le taux d’impôt est de 30%. T.A.F : 1) Procéder à la répartition des bénéfices pour les années 2015 et 2016 2) Établir les bilans financiers pour les deux années en justifiant les étapes préliminaires 3) Calculer et interpréter les grandeurs de l'équilibre financier pour les deux années en faisant la distinction entre le BFR d'exploitation et hors exploitation. EXERCICE 2 : La société SPORTEX spécialisée dans la fabrication de tenues de sport vous communique son bilan comptable pour l’année 2018 Bilan au 31 Décembre en dinars (D) Actifs Capitaux propres et Passifs Constructions 200 000 Capital social 250 000 Matériel industriel 80 000 Réserve légale 23 000 Titres de participations 20 000 Réserve statutaire 26 000 Frais préliminaires 10 000 Résultat reporté 1 000 Stock de matières premières 80 000 Résultat net 42 000 Stock de produits finis 100 000 Subvention 50 000 Clients, effet à recevoir 110 000 d’investissement 130 000 Débiteurs divers 30 000 Emprunt à long terme 90 000 Bons de trésor 15 000 Fournisseurs, effet à payer 7 000 Caisse 5 000 Etat, TVA à payer 11 000 Créditeurs divers 20 000 Concours bancaires Total 650 000 Total 650 000 Sachant que : - La valeur nominale de l'action est de 10 D - La dotation annuelle à la réserve statutaire est de 8 000 D selon le statut -Lors de l’assemblée générale des actionnaires, il a été décidé de distribuer un dividende par action de 1,200 D pour l’année 2018 -Au 1er janvier 2017, la société a obtenu une subvention d’investissement pour l’acquisition d’un matériel industriel amortissable sur 7 ans -Le montant des EENE figurant en hors bilan est de 10 000 D - Le taux d’impôt est de 30%. T.A.F : 1) Présenter la répartition du bénéfice de l’année 2) Etablir le bilan financier pour l’année 2018 (justifier les étapes préliminaires) 3) Calculer et interpréter les grandeurs de l'équilibre financier (faire la distinction entre le BFR d'exploitation et hors exploitation) 4) Calculer les ratios de rotation de stock des matières premières et des produits finis ainsi que le délai de recouvrement et de règlement en tenant compte des données suivantes : - Chiffre d’affaires : 900 000 D (60% à crédit) - Achats : 600 000 D (90% à crédit) - Stock initial de matières premières: 70 000 D - Stock initial de produits finis ; 90 000 D - Coût de production : 770 000 D 5) Sachant que pour l’année 2019, les données sont les suivantes : - Rotation de stock des matières premières : 8,564 fois - Rotation de stock des produits finis : 9,125 fois - Délai de recouvrement : 60 jours - Délai de règlement : 60 jours Analyser les actions entreprises par la société durant 2019 et leur impact sur l’équilibre financier EXERCICE 3 : La société ZINC spécialisée dans la commercialisation de produits d’entretien vous communique ses bilans pour les années 2017 et 2018. Bilans au 31 Décembre en dinars (D) Actifs 2017 2018 Cap. Propres et Passifs 2017 2018 Matériel et outillage Mat.de transport Titres de participation Frais préliminaires Stock de marchandises Clients, EAR Clients douteux Débiteurs divers Titres de placement Banq ue Caiss e 180 000 220 000 20 000 10 000 150 000 120 000 30 000 20 000 15 000 20 000 15 000 210 000 250 000 30 000 - 160 000 150 000 40 000 15 000 10 000 25 000 10 000 Capital social Réserve légale Réserves statutaires Résultat reporté Résultat de l'exercice Subvention d'investisse. Emprunt à LMT Fournisseurs, EAP Etat, TVA à payer Créditeurs divers Concours Bancaires 400 000 35 550 22 000 1 450 49 000 45 000 120 000 80 000 7 000 20 000 20 000 400 000 38 000 25 000 5 000 56 000 35 000 150 000 130 000 11 000 30 000 20 000 Totaux 800 000 900 000 Totaux 800 000 900 000 Sachant que : - La valeur nominale de l'action est de 20 D - La dotation annuelle à la réserve statutaire est de 3 000 D selon le statut -Lors des assemblées générales des actionnaires, il a été décidé de distribuer un dividende par action de 2 D pour 2017 et de 2,400 D pour 2018 - La subvention d’investissement a été obtenue le 1er juillet 2017 pour l’acquisition d’un matériel amortissable sur 5 ans - Le taux d’impôt est de 30%. T.A.F : 1) Présenter la répartition des bénéfices pour les années 2017 et 2018 2) Établir les bilans financiers pour les deux années (justifier les étapes préliminaires) 3) Calculer et interpréter les grandeurs de l'équilibre financier pour les deux années (faire la distinction entre le BFR d'exploitation et hors exploitation) EXERCICE 4 : La société « AXALIS », spécialisée dans la fabrication de matériel informatique, vous sollicite pour une consultation financière et vous communique les états financiers suivants : Bilan comptable arrêté le 31/12/2017 Actifs Monta nts en DT Capitaux propres et passifs Monta nts en DT Actifs non courants Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Autres actifs non courants Actifs courants Stocks de Matières premières Stocks de produits finis Clients et comptes rattachés Personnel, avances et acomptes Placements courants Banq ue Caiss e 210 500 437 000 252 500 42 000 40 000 80 000 217 000 13 000 25 000 63 000 22 000 Capitaux propres Capital social Réserve légale Autres réserves Résultats reportés Résultat de l’exercice Subvention d’investissement Passifs non courants Emprunts Provisions pour risques et charges Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés TVA à payer Dettes sur acquisition de valeurs mobilières de placement Echéance à – d’un an sur emprunts non courants Concours bancaires courants 300 000 17 000 87 000 (4 500) 389 500 90 000 410 000 3 000 54 000 7 000 5 000 25 000 19 000 Total Actifs 1 402 000 Total CP et Passifs 1 402 000 Autres informations : - Parmi ses placements courants, la société détient des bons du trésor d’une valeur de 5000 D. - Les dividendes distribués aux actionnaires, au titre de l’exercice 2017, représentent 40% du bénéfice distribuable. Les statuts stipulent l’attribution d’une réserve statutaire annuelle de 10 000DT. L’assemblée générale des actionnaires a décidé d’affecter au titre de l’année 2017 une réserve facultative représentant 30% du bénéfice distribuable. - La subvention d’investissement a servi à l’acquisition d’un équipement industriel amortissable sur 5 ans ayant une valeur de 150 000 DT. - Les provisions pour risques et charges portent sur des charges de grosses réparations de la toiture que l’entreprise compte débuter en février 2018. - Les effets escomptés non échus au 31/12/2017 s’élèvent à 53 000 DT. - Le taux d’impôt sur les bénéfices est de 30%. T.A.F : 1) Effectuer la répartition des bénéfices de l’exercice 2017. 2) Etablir le bilan financier de la société « AXALIS » pour l’exercice 2017. 3) Calculer les grandeurs de l’équilibre financier de la société « AXALIS » pour l’année 2017 en faisant la distinction entre les éléments d’exploitation et hors exploitation. 4) Commentez l’équilibre financier de la société « AXALIS ». 5) Calculer le taux d’endettement, et les ratios de solvabilité et de liquidité de la société « AXALIS ». uploads/Finance/ serie-1-bilan-financier-gradeurs-d-x27-equilibre-ratios-converti.pdf