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Université Hassan II Casablanca FSJES AC Module TBC DISPOSITIF ELEARNING Chapit

Université Hassan II Casablanca FSJES AC Module TBC DISPOSITIF ELEARNING Chapitre IV : Crédits bancaires à court terme Séance de TD numéro 1 20 Mars 2010 E 1 , E 2 et E 3 Semestre 6 Gestion Professeur : Abdelmjid alehddine Rappel sur la pratique bancaire en matière de crédits : Au-delà de la littérature touchant les crédits bancaires empilée dans les travaux de recherche ,articles et séminaires relatifs aux métiers de banques , une certaine approche opérationnelle semble caractériser le travail du banquier soucieux de l’atteinte des objectifs commerciaux qui lui sont assignés par la direction générale en terme de taux de profitabilité de chaque relation et de la maitrise des risques y afférents Dans ce cadre le banquier demeure guidé par l’ordre de priorités suivant : - Préconiser les crédits par signature sur les crédits par trésorerie car n’affectant apriori la trésorerie de la banque et générant un taux de rentabilité plus important - Parmi les crédits par trésorerie à mettre en place , toujours orienter le client vers les crédits mobilisables c’est-à-dire adossés à une garantie causée et spécifique (ex l’escompte garantie par la LCN , le crédit de campagne adossé par un nantissement de stock et matérialise par un Billet à ordre etc ..) et minimiser les crédits non causé et situé au début du cycle de l’exploitation (ex facilité ou découvert de caisse , crédit spot etc…) Le calcul des lignes de crédit diffère selon qu’on a affaire à une relation nouvelle ou ancienne : a) Cas de relation ancienne : Lorsque l’entreprise connue par son sérieux dispose de plusieurs banquiers, et donc de plusieurs lignes de crédit, l’intervention de la banque ne nécessite pas de calcul pour la détermination de ses besoins de trésorerie, car il suffit alors de se placer simplement en tant que concurrent pour capter une proportion du chiffre d’affaires du client . L’étude du dossier de crédit et des garanties conditionnera le niveau de cette intervention b)Cas de relation nouvelle : Par contre, lorsqu’il s’agit de mettre en place des crédits à une nouvelle entreprise, la démarche sera plus étoffée car il va falloir tout analyser des grandeurs d’équilibre au dans le temps et dans l’espace via les rations usuels en passant par l’analyse marketing et l’évaluation de l’aptitude du TOP mangement à relever les défis et à garantir la liquidité des crédits sollicités Bref :le travail du banquier est guidé par un ordre de priorités : -Crédits par signature sur les crédits par trésorerie -Crédit par trésorerie mobilisables sur les crédits non causés -Crédits à une affaire ancienne ayant un portefeuille et un historique sur une affaire en création et à découvrir Application numérique : Soit l’exemple d’une relation nouvelle présentant les paramètres suivants (après dépouillement du bilan) : -FDR : 1000 kdhs Cycle d’exploitation constitué de : -Stocks : 2000 kdh - Client : 2000 kdhs -Fournisseur : 1500kdhs -Objet de la demande du client : 2000 kdhs découvert de caisse 3000 kdhs escompte commercial Garanties proposées : Nantissement de fonds de commerce à hauteur de 5000kdhs Caution simple du principal associé pour 5000 kdhs Traitement par la banque Le banquier retient rarement la demande telle qu’elle aurait été présentée par le client puisqu’il sera amené à calculer les besoins spécifiques du client et à évaluer la pertinence et la solidité des garanties proposées Comme il s’agit d’une nouvelle relation, le banquier sera plus exigeant en terme de prise de risque et écartera rapidement toute demande débordant de son profil de risques Dans le présent dossier , le banquier exigera plus d’informations au client sur son activité ( en détaillant le processus d’exploitation afin de pouvoir en déduire le BFR normatif jugé plus pertinent pour éstimer les besoins de financement à court terme ) des renseignements sur les clients/fournisseurs , niveau du stock , copie des relevés des comptes chez la concurrence pour avoir un idée précise sur la structure des mouvements etc…. Par railleurs la demande du client doit être latéralement repensée par le banquier - D’abord au plan du volume qui n’est que de 4000 kdhs au lieu des 5000 khds avancées par le client vu l’existence d’un FDR de 1000 kdhs -Ensuite la nature des lignes sollicitées devra etre revue en tenant compte de l’ordre des priorités mentionné plus haut en proposant Réponse du banquier iCompte tenu du FDR de 1000 kdh et le besoin cumulé de ses cycles d’exploitation (actif circulant) est de 5000 kdh. le besoin de financement s’élève ainsi à 4000 kdh. Puisque cette entreprise est nouvelle, elle ne peut obtenir de crédit fournisseurs (passif circulant) qu’à travers notre concours sous forme de garantie aval Supposons un besoin en aval fournisseurs de 1500 Kdh, notre intervention en crédits par décaissement (la trésorerie) s’élèvera alors à 2500 kdh que nous tacherons de répartir au mieux en fonction du rapport risque / rentabilité par type de crédit. Il n’est pas question en effet de financer ce besoin par une simple mise en place d’une ligne FC du même montant. Ce montant sera plutôt ventilé comme suit :  Les stocks de 2000 kdh seront partiellement financés par une ASM de 1000 Kdh sous couvert d’un contrat de nantissement & délégation des indemnités d’assurance incendies dégâts des eaux à souscrire par le client  Les clients (y compris les effets escomptés non échus) de 2000 Kdh seront financés par une ligne d’escompte effets de 1000kdh avec sélection des tirés pour amoindrir notre risque  Le reliquat de 500kdh pourra alors être financé par la mise en place d’une FC pour donner à l’entreprise une certaine souplesse dans la gestion de sa trésorerie. En effet il n’existe pas d’entreprise à activité régulière à 100%, a titre d’exemple, les effets à remettre à l’escompte ne sont pas toujours disponibles. Des impayés peuvent perturber ponctuellement la trésorerie de la société. Egalement, des tombées fournisseurs peuvent être plus rapprochées dans certaines périodes. Garanties à constituer : -Remplacer la garantie simple par une garantie solidaire à hauteur de car plus fiable (voir le pourquoi dans le support de cours relatif aux garanties bancaires Exiger au client une garantie supplémentaire sous forme d’hypothèque sur titre foncier Conditions additionnelles : -L’escompte portera sur des LCN de bonne signature - Blocage des comptes courants associés sur la durée des crédits -Souscription par le principal actionnaire d’une assurance vie avec délégation en notre faveur uploads/Finance/ support-td-1-du-29-03-2020 1 .pdf