Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Expose gestion du portefeuille model financier indicateur de performance

GESTION DU PORTEFEUILLE Model ?nancier Indicateur de performance CPLAN ? INTRODUCTION ? Gestion du portefeuille ? Model ?nancier La théorie moderne du portefeuille Modèle d'évaluation des actifs ?nanciers MEDAF ? Indicateur de performance Ratio sharp Ratio treynor CONCLUSION CINTRODUCTION ? Contrairement à ce que l'on pourrait imaginer l'objectif d'un individu confronté à une décision d'investissement n'est pas de maximiser le rendement espéré de ses investissements Son objectif doit être de maximiser le rendement espéré pour un niveau de risque donné ou bien de minimiser le risque pour un niveau de rendement espéré Le couple risque-rendement est donc à la base de toutes décisions d'investissements Mais comment peut-on déterminer le risque d'un actif ?nancier CGestion du portefeuille ? La gestion de portefeuille ou asset management ? est aussi nommée gestion d'actifs actifs ?nanciers ? Cette activité permet de con ?er ses capitaux ?nanciers dans le respect des contraintes réglementées et contractuelles à un professionnel agrée qui se chargera de veiller aux investissements de son client pour en tirer le meilleur rendement possible et en fonction du risque choisi CLa théorie moderne du portefeuille Model ?nancier La théorie moderne du portefeuille Modèle d'évaluation des actifs ?nanciers MEDAF ? le processus de sélection de titres pour créer le portefeuille le plus e ?cient possible c'est à dire qui possède la rentabilité maximum pour un niveau de risque minimum ? Le concept de diversi ?cation est à la base de la théorie ? Ce mode de sélection permet de minimiser le risque pour un niveau de rendement choisi CModèle d'évaluation des actifs ?nanciers MEDAF Model ?nancier La théorie moderne du portefeuille Modèle d'évaluation des actifs ?nanciers MEDAF ? Le Capital Asset Pricing Model CAPM ou Modèle d'évaluation des actifs ?nanciers MEDAF est le modèle d'évaluation le plus célèbre et le plus utilisé malgré le fait que sa pertinence empirique soit très discutée ? décrit la relation entre le risque d'un actif ?nancier et la rentabilité espérée de cet actif C CRatio sharp Indicateur de performance Ratio sharp Ratio treynor ? Mis en place en par William Forsyth Sharpe un économiste américain le ratio de Sharpe permet de mesurer la rentabilité d ? un portefeuille en fonction du risque pris En e ?et pour lui la moyenne des rentabilités ne su ?t pas à e ?ectuer une mesure exacte de la performance CIndicateur de performance Ratio sharp Ratio treynor CIndicateur de performance Ratio sharp Ratio treynor CRatio treynor Indicateur de performance Ratio sharp Ratio treynor ? Ce ratio fut créé par l ? économiste Jack Treynor en A l ? instar des ratios de Sharpe et de Jensen il permet d ? évaluer la rentabilité d ? un portefeuille par rapport au risque engagé CIndicateur de performance Ratio sharp Ratio treynor Avec RTp le ratio de Treynor Rp la rentabilité du portefeuille p Rf le taux sans risque rémunération d ? une obligation d ? état Bp le beta du portefeuille p Plus le ratio de Treynor est élevé plus le portefeuille présente une rentabilité