Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Fr ibor reforme des indices de reference

Réforme des taux d ? intérêt de référence Présentation AFTE KPMG Juin kpmg fr CAvec vous aujourd'hui Tarik Smires Associé KPMG Financial Risk Management tsmires kpmg fr Hubert de Vaumas Associé KPMG Treasury Capital Markets hpreverauddevaumas kpmg fr ? KPMG S A société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative une entité de droit suisse Tous droits réservés Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International CAgenda Contexte Les nouveaux taux de référence Calendrier de la transition Principaux risques impacts Focus sur les impacts comptables C - Contexte CPourquoi une réforme des indices Liquidité De plus en plus les banques transitionnent allant de prêts nongarantis vers un environnement sans risques dans lequel les transactions sont collatéralisées Manipulation Étant déterminés sur une base déclarative et non en fonction de transactions réelles ces taux ont été victimes de scandales de manipulation successifs qui ont conduit à ternir le crédit de ces références interbancaires Continuation La FCA a con ?rmé qu ? il ne serait plus obligatoire pour les banques de déclarer les données LIBOR à l ? administrateur après ceci provenant d ? un réel élan et besoin d ? implémenter les taux sans risques alternatifs de manière globale Risque systémique L ? incertitude sur le futur du LIBOR couplée au large volume des transactions et produits ?nanciers liés à ce taux résultent en un risque systémique et un besoin de planning de transition Depuis le Conseil de stabilité ?nancière Financial Stability Board a recommandé la révision et l ? amélioration des indices de référence en les ancrant le plus possible sur les transactions Le FSB a aussi invité les banques centrales a ?n de coordonner le développement des alternatives à l ? IBOR au travers des RFR Risk Free Rates Les critères que les RFR devront respecter sont Minimiser les opportunités de manipulation Etre ancré sur des transactions observables Etre robuste en cas de dislocation des marchés et susciter la con ?ance qu ? il restera résistant en temps de perturbation sur les marchés ? KPMG S A société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative une entité de droit suisse Tous droits réservés Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International C - Les nouveaux taux de référence CLes principaux nouveaux taux de référence Dès et sous l ? impulsion du G le Conseil de stabilité ?nancière FSB a mis en place plusieurs groupes de travail en lien avec les grandes banques centrales pour proposer une revue globale des benchmarks et basculer vers de nouveaux taux de référence sans risques Risk Free Rates ?? RFR ou Alternative Reference Rates - ARR IBOR USD LIBOR GBP LIBOR JPY LIBOR TIBOR RFR ??SOFR ? ??SONIA ? reformé ??TONAR ? Alternative Reference Rates Administrateur Publication Type Disponibilité