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1 THESE PROFESSIONNELLE Sous le thème Contribution à l'optimisation de la tréso

1 THESE PROFESSIONNELLE Sous le thème Contribution à l'optimisation de la trésorerie au sein d'une entreprise industrielle "Boix&co" Présenté et soutenu par: Préparé sous la direction de : xxxxxxxxxxxxxxxx Pr. xxxxx Master xxxxxx ANNEE UNIVERSITAIRE : 2021 /2022 2 Dédicace Un grand merci à l'ensemble de ma famille et plus particulièrement à mes parents Et ma femme pour leur amour, leur confiance, leurs conseils ainsi que leur soutien Inconditionnel qui m'a permis de réaliser les études pour lesquelles je me destine. A toutes les personnes qui comptent pour moi et qui ne m’ont jamais laissé tomber, qui ont fait preuve de leur amour et leur soutien durant cette période. Veuillez trouver en ce modeste travail l’expression de mon profond attachement et sincère gratitude Qu’ALLAH vous garde., 3 Remerciements Tout travail n’est véritablement individuel Pour autant qu’il soit la somme d’une expérience ou d’un essai de réflexion, les aides ou influence extérieures ne sauraient être méconnues, encore moins reniées. Je tiens à remercier vivement Mr …... mon professeur et encadrant de PFE, pour lequel je demeure sincère, respectueuse et reconnaissante pour le soutien permanent et les conseils prodigués. Mes remerciements s’adressent également à xxxxxxx , tout le personnel et le corps enseignant de l’école de management pour les efforts déployés en vue d’assurer la continuité et la réussite du cycle normal. Mes remerciements s’adressent également à tous mes chefs de mission, qui par les remarques et les observations qu’ils ont formulées, m’ont permis d’améliorer ce travail. Je remercie également ma femme, mes amis et surtout ma famille pour leur soutien moral tout au long de la réalisation de ce travail. 4 Mes remerciements vont aussi à l’école de management, qui, de par, son excellence et ses enseignements, M’a permis d’être ce que je suis à ce jour. Table of Contents Introduction...................................................................................................................................................................5 Première partie :...........................................................................................................................................................7 Gestion et optimisation de la trésorerie : Cadre conceptuel et revue de littérature.................................................7 Chapitre I : Approche théorique sur la gestion de trésorerie................................................................................8 Section 1: Cadrage conceptuel de la gestion de trésorerie :...............................................................................8 Section 2: les mécanismes de gestion de trésorerie............................................................................................17 Section 3 : Acteurs de la gestion de trésorerie...................................................................................................20 Chapitre II: l’optimisation de trésorerie...............................................................................................................23 Section 1:Sources de financement de la trésorerie dans l’entreprise..............................................................23 Section 2: mécanismes de placement de trésorerie...........................................................................................25 Section 3 : gestion du risque de trésorerie.........................................................................................................29 Deuxième partie...........................................................................................................................................................37 Analyse de la gestion de la trésorerie au sein de l’entreprise <<Boix&co>>..........................................................37 Chapitre III-Prise de connaissance générale du contexte de la mission et méthodologie...................................38 Section 1 : Historique de l’entreprise et organes de gestion.............................................................................38 Section 2 : Domaine d’activités et positionnement du service de gestion de la trésorerie dans l’entité.......40 Section 3 : la méthodologie.................................................................................................................................45 CHAPITRE IV : Analyse des mouvements de la trésorerie au sein de l’entreprise et proposition de piste d’amélioration pour l’optimisation de trésorerie..................................................................................................49 Section 1 : Les encaissements, les décaissements et les sources de financement.............................................49 Section 2 : Les limites et les pistes d’amélioration...........................................................................................57 Conclusion générale....................................................................................................................................................59 BIBLIOGRAPHIQUES..............................................................................................................................................60 5 Introduction L’entreprise est une entité qui est appelée à faire des choix multiples, et à prendre des décisions dans le but d'atteindre des objectifs fixés préalablement. Le principal de ces derniers est la réalisation d'un profit financier. La plupart des décisions prises par l'entité sont des décisions opérationnelles qu'engagent l’entreprise sur le court terme et d'autres sur le 6 moyen et long terme. Nous parlons alors d’une décision qui affecte directement la gestion des ressources financières de l’entreprise. L’entreprise est une entité qui est appelée à faire des choix multiples, et à prendre des décisions dans le but d'atteindre des objectifs fixés préalablement. Le principal de ces derniers est la réalisation d'un profit financier. La plupart des décisions prises par l'entité sont des décisions opérationnelles qu'engagent l’entreprise sur le court terme et d'autres sur le 7 moyen et long terme. Nous parlons alors d’une décision qui affecte directement la gestion des ressources financières de l’entreprise. Qu’elle soit publique ou privée, grande ou petite, Marocaine ou étrangère. Toute organisation connaît des flux financiers en encaissement ou en décaissements nécessitant un contrôle quotidien. De résultante, chaque organisation adopte la gestion de trésorerie comme un fondement principal afin de bien gérer ses flux, prévoir les déficits et les excédents, maintenir la croissance, contrôler les encaissements et les décaissements, et assurer sa solvabilité et sa rentabilité pour une courte périodicité. Ainsi chaque entité tient à se performer dans la gestion de ses disponibilités dans le but de minimiser les risques des pressions financières auxquelles pourra-t-elles être exposé. Et donc, gérer sa trésorerie, c’est être en permanence en prise directe avec les flux réels et prévisionnels, entrants et sortants, et avec ses banques, pour pouvoir effectuer rapidement les ajustements nécessaires. C’est avant tout anticiper ! De ce faite, la gestion de trésorerie répond aux deux préoccupations suivantes : la gestion des liquidités et la gestion des risques financiers dans l'entreprise. L’entreprise est une entité qui est appelée à faire des choix multiples, et à prendre des décisions dans le but d'atteindre des objectifs fixés préalablement. Le principal de ces derniers est la réalisation d'un profit financier. La plupart des décisions prises par l'entité sont des décisions opérationnelles qu'engagent l’entreprise sur le court terme et d'autres sur le moyen et long terme. Nous parlons alors d’une décision qui affecte directement la gestion des ressources financières de l’entreprise. La gestion de trésorerie est l’une des fonctions financières qui ont subi plus d’évolution, elle permet d’assurer la solvabilité de l’entreprise tout en optimisant l’ensemble des produits et les frais financiers, elle consiste d’une part à gérer les instruments de paiements et de financement, et d’autre part à informer les gestionnaires. Des conséquences de leurs décisions sur la trésorerie. 8 La gestion optimale de la trésorerie consiste à prévoir, contrôler et maîtriser la dimension et la date des exigibilités et celles des disponibilités spontanées résultant du fonctionnement de l'entreprise, et à se procurer en temps voulu et au moindre coût les disponibilités complémentaires qui sont éventuellement nécessaires. Autrement dit la gestion optimale de la trésorerie a pour objectif d’assurer la liquidité de la firme au moindre coût. La trésorerie d'une entreprise peut être analysée comme l'ensemble de ses possibilités de paiement considéré par rapport à l’ensemble des engagements qu'elle a contracté. C’est ce qu’exprime la notion de solvabilité qui est définie comme l'aptitude d'un agent économique à faire face à ses dettes lorsque celles-ci viennent à échéance. De ce fait, la gestion de trésorerie qui constitue une pierre angulaire devient de nos jours, une préoccupation majeure au sein de toute organisation. Vu la sensibilité de la notion de trésorerie, une mauvaise gestion entrainera effectivement la dégradation de la santé de l’entreprise. Actuellement, on est frappé par la crise économique et financière qui a laissé son impact, négative ou positive qu’il soit, il influence la structure et les relations de certaines entreprises. Et parmi les difficultés auxquelles pourront-elles être confrontées : le prolongement des délais-client, les fluctuations du taux de change et la perte de confiance entre les acteurs du marché. L’objectif de notre travail consiste à étudier la fonction de la gestion de trésorerie au sein de l’entreprise SONATRACH, la DRGB BEJAIA ainsi que l’importance de sa mise en 9 place dans cette dernière. Plus précisément, nous allons essayé de mieux comprendre la manière, dont la trésorerie est gérée, notamment dans sa relation avec d’autres services et fonction de l’entreprise L’objectif de notre travail consiste à étudier la fonction de la gestion de trésorerie au sein de l’entreprise Bois§ Co ainsi que l’importance de sa mise en place dans cette dernière. Plus précisément, nous allons essayé de mieux comprendre la manière, dont la trésorerie est gérée, notamment dans sa relation avec d’autres services et fonction de l’entreprise Par conséquent et à travers ce rapport notre problématique paraît comme suit: ● Quelles sont les mesures qui peuvent être déployées par l’entreprise Bois & Co en vue de convenir à une gestion optimale de sa trésorerie ? Notre rapport fera l’objet de deux parties, la première est consacrée à l’apport théorique et la deuxième à l’étude d’un cas précis sur la base des acquis de la partie théorique. 10 Première partie : Gestion et optimisation de la trésorerie : Cadre conceptuel et revue de littérature. 11 Chapitre I : Approche théorique sur la gestion de trésorerie. Introduction : L’activité économique d’une entreprise et les décisions financièrement qu’elle génère telles que les investissements et les financements, ont un impact certain sur la trésorerie. Cette dernière est un élément du patrimoine de l’entreprise. Afin d’assurer une meilleure compréhension du thème, il serait judicieux, de passer par des généralités de la trésorerie, en mettant l’accent sur, sa fonction, ses différentes approches, ses typologies son importance… La gestion de la trésorerie est l’axe principal de la gestion financière à court terme. Elle a commencé à prendre une véritable dimension dans les entreprises. Du fait qu’elle doit intéresser tous les membres de l’entreprise en représentant un reflet de sa survie. De la sorte ce chapitre traite les concepts nécessaires à la gestion de trésorerie (son importance et ses objectifs) et uploads/Management/ opitimation.pdf