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Ministère de l’enseignement supérieur et de la recherche scientifique Universit

Ministère de l’enseignement supérieur et de la recherche scientifique Université de la Manouba Ecole supérieure de commerce de Tunis Mémoire de fin d’étude En vue de l’obtention du diplôme de master professionnel en Ingénierie Financière Elaboré par : Oumayma Yahya Réalisé au sein de : la banque UBCI Encadré par : Encadrant académique : Encadrant professionnel : Mr Mohamed Imen Galleli Mme Maroua Bsaies Année universitaire 2021/2022 L’impact de la crise sanitaire Covid -19 sur la rentabilité du service crédit documentaire au sein de l’UBCI Remerciements Tout d’abord je tien à remercier la banque UBCI pour m’avoir accueilli afin de réaliser mon mémoire de fin d’étude . C’est avec un grand plaisir, que je remercie toutes les personnes qui m’ont aidé directement ou indirectement à la réalisation de mon mémoire.  Monsieur Mohamed Imen Galleli , mon encadrant pédagogique , pour l’honneur qu’il m’a fait en encadrant mon mémoire de fin d’étude avec une grande liberté dans l’organisation de mon travail.  Madame Maroua Bsaies , mon encadrante professionnelle pour le partage de son expertise et pour les conseils.  Toute l’équipe de crédit documentaire pour l’effort fournit afin que je puisse bien comprendre le déroulement des opérations. Je serai toujours reconnaissante. Dédicace Sommaire INTRODUCTION GENERALE ............................................................................................ 1 CHAPITE 1. PRESENTATION DU CREDIT DOCUMENTAIRE ................................ 3 Introduction .............................................................................................................................. 3 Section 1 : Fonctionnement du crédit documentaire : .......................................................... 3 Section 2 : Le règlement dans une opération de crédit documentaire : ............................ 12 Section 3: L’évaluation de crédit documentaire : ............................................................... 17 Conclusion ............................................................................................................................... 19 CHAPITE 2. L’IMPACT DE LA CRISE SANITAIRE COVID- 19 SUR L’ECONOMIE MONDIALE ET LE SECTEUR BANCAIRE ........................................ 20 Introduction ............................................................................................................................ 20 Section 1 : L’impact de la crise sanitaire sur l’économie mondiale ................................... 20 Section 2 : L’impact de la crise sanitaire sur le secteur bancaire : ................................... 30 Conclusion : ............................................................................................................................ 33 CHAPITE 3. LA RENTABILITE DU SERVICE CREDIT DOCUMENTAIRE A L’ERE DU COVID -19 ......................................................................................................... 34 Introduction ............................................................................................................................ 34 Section 1 : Présentation générale de la banque ................................................................... 34 Section 2 : L’impact de la crise sanitaire sur la rentabilité de service crédit documentaire au sein de l’UBCI ........................................................................................... 41 CONCLUSION GENERALE ............................................................................................... 60 BIBLIOGRAPHIE ................................................................................................................. 62 ANNEXES ............................................................................................................................... 63 Liste des figures Figure 1.1:Processus opérationnelle du crédit documentaire ..................................................... 6 Figure 1.2:Types message SWIFT ............................................................................................. 9 Figure 1.3:Fonctionnement d’un règlement par achat cours standard .................................... 12 Figure 1.4:Fonctionnement d’un règlement par achat cours négocié ..................................... 13 Figure 1.5:Fonctionnement d’un règlement par achat à terme ................................................. 14 Figure 1.6:Fonctionnement de règlement par fond en devise disponible ................................ 15 Figure 1.7:Fonctionnement d’un règlement par financement en devise .................................. 16 Figure 2.1:L’évolution de l’inflation de la zone euro et Etats-Unis (en %) ............................ 23 Figure 2.2:L’évolution de l’inflation en Tunisie(en%) ............................................................ 23 Figure 2.3:Perte de la valeur ajoutée par secteur d’activité en pourcentage ............................ 25 Figure 2.4:L’évolution des rapports EUR/USD , EUR/TND, USD/TND .............................. 26 Figure 2.5:L’évolution des rapports USD/JPY et EUR/USD .................................................. 26 Figure 3.1:Filiales de l’UBCI ................................................................................................... 35 Figure 3.2:L’organigramme de l’UBCI ................................................................................... 37 Figure 3.3:L’évolution de Produit Net Bancaire ...................................................................... 38 Figure 3.4:L’évolution du Résultat Net .................................................................................... 38 Figure 3.5:L’organigramme de B.O.C.I de L’UBCI ................................................................ 39 Figure 3.6:L’évolution de volume de dossiers traités au sein de service Credoc .................... 42 Figure 3.7:L’évolution du chiffre d’affaire réalisé au sein de service Credoc ......................... 43 Figure 3.8:L’évolution de l’EUR/TND .................................................................................... 54 Figure 3.9:L’évolution de volume des échanges commerciaux : ............................................. 54 Figure 3.10:L’évolution de l’engagement de l’UBCI .............................................................. 55 Figure 3.11:L’évolution de la rentabilité .................................................................................. 56 Liste des tableaux Tableau 1.1:Avantages et inconvénients de crédit documentaire ............................................ 10 Tableau 2.1:Evolution de la croissance économique(en %) .................................................... 21 Tableau 2.2:La baisse de demande intérieur au niveau mondial .............................................. 22 Tableau 2.3:Le Télétravail en pourcentage de l’emploi total ................................................... 24 Tableau 2.4:Baisse des échanges commerciaux mondiaux ...................................................... 27 Tableau 2.5:Déficit budgétaire en % de PIB ............................................................................ 29 Tableau 2.6:Endettement en % de PIB ..................................................................................... 29 Tableau 3.1:Fiche signalétique de l’UBCI ............................................................................... 35 Tableau 3.2:Présentation de service crédit documentaire ........................................................ 40 Tableau 3.3:L’évolution de volume des dossiers Credoc traités ............................................. 42 Tableau 3.4:L’évolution du Chiffre d’affaire réalisé au sein de service Credoc .................... 42 Tableau 3.5:Test de normalité des erreurs ............................................................................... 46 Tableau 3.6:Test d’hétéroscédasticité des erreurs .................................................................... 47 Tableau 3.7:Matrice des corrélations ....................................................................................... 48 Tableau 3.8:Estimation du modèle ........................................................................................... 50 Tableau 3.9:Ré-estimation du modèle ...................................................................................... 53 Liste des abréviations UBCI : union bancaire pour le commerce et l’industrie LC : Lettre De Crédit Credoc : Crédit documentaire KYC : Know Your Customer RUU : Règles Et Usances Uniformes BL : Bill Of Lading SWIFT : Society of worldwide Interbank Financial Telecommunication PDL : Porte De Lettre BCT : Banque Central de Tunisie BE : Banque central européenne FED : Réserves Fédérales des Etats unis OFCE : Observatoire Français de Conjoncture Economique OCDE : Organisation de Coopération et de Développement Economique OMT : Organisation Mondiale de Tourisme PIB : Produit Intérieur Brut PNB : Produit net bancaire IPC : Indice Prix à la Consommation Liste des annexes Annexe 1:demande d'ouverture d'un Credoc 1 ......................................................................... 64 Annexe 2:demande d'ouverture d'un Credoc 2 ......................................................................... 65 Annexe 3:demande d'ouverture d'un Credoc 3 ......................................................................... 66 Annexe 4:Facture commerciale ................................................................................................ 67 Annexe 5:Note de poids ........................................................................................................... 68 Annexe 6:Titre d'importation ................................................................................................... 69 Annexe 7:connaissement .......................................................................................................... 70 Annexe 8:Exemple SWIFT 700 ............................................................................................... 71 Annexe 9:Exemple SWIFT 700 ............................................................................................... 72 Annexe 10:Exemple SWIFT 700 ............................................................................................. 73 1 Introduction générale Le commerce international change chaque jour. Des millions de produits sont commandés, achetés et expédiés par voie maritime, aérienne et terrestre. Les pays sont devenus de plus en plus intégrés, les activités des entreprises et des banques sont de plus en plus orientés vers les échanges internationaux. Si le développement du commerce international offre de nombreuses opportunités pour les pays et les différents acteurs du commerce, il présente également plusieurs contraintes et risques à la fois microéconomiques et macroéconomiques supportés par les importateurs et exportateurs. Ceci est important compte tenu de la distance géographique, de l'anonymat et de l'incertitude quant à la relation entre les parties. Les banques à travers leurs réseaux d’agences n’ont pas cessé de se développer à l’international en jouant le rôle d’intermédiaire et de garantie entre les importateurs exportateurs. Afin de réduire ces risques et d'établir la sécurité des transactions internationales, des techniques de paiement internationaux sont déjà mises en place par les banques commerciales, parmi lesquels on mentionne le crédit documentaire qui permet de répondre aux besoins des acheteurs ainsi que les vendeurs en matière de sécurité Ce moyen de paiement à l’internationale présente une source importante de création de valeurs pour les banques, vu les différentes commissions prélèves tout au long du processus. Ces dernières années nous assistons à un événement inédit « La crise sanitaire Covid -19» qui a perturbé le déroulement normal de l’économie et de secteur bancaire. Ce qui peut conduire à la baisse de l’activité de financement extérieur des banques commerciales, ainsi que leur performance et leur rentabilité . Notre sujet de recherche est d’actualité ce qui nous a amené à se poser la question suivante : 2 Est ce que la crise sanitaire a impacté la rentabilité du service crédit documentaire au sein de la direction du commerce international ? Le but de stage est de bien comprendre le fonctionnement de crédit documentaire au sein de l’UBCI « L’union bancaire pour le commerce et l’industrie », et déterminer l’impact de la crise sanitaire sur la performance du service de crédit documentaire à travers un modèle économétrique. Pour ce faire, nous avons divisé notre travail en trois chapitres comme suit :  Chapitre 01 : intitulé « Présentation du crédit documentaire», sera consacré pour étudier le fonctionnement de Credoc, les modes de règlements ainsi que son cout .  Chapitre 02 : intitulé « L’impact de la crise sanitaire Covid -19 sur l’économie mondiale et le secteur bancaire », dans lequel le l’accent sera focalisé dans un premier lieu sur l’impact de la crise sur l’économie mondiale, l’autre partie sur le secteur bancaire.  Chapitre 03 : intitulé « La rentabilité du service Crédit Documentaire à l’ère du Covid -19 », sera une étude économétrique afin d’analyser l’impact de la crise sanitaire sur la rentabilité de service Credoc. 3 Chapite 1. Présentation du crédit documentaire Introduction Le crédit documentaire est un instrument de paiement à l’international, facilitant les échanges internationaux de nos jours, mis en place par les banques afin de protéger les importateurs ainsi que les exportateurs des différents risques commerciaux. Ce chapitre sera divisé en trois sections complémentaires. La première section est consacrée pour définir le crédit documentaire ainsi que son fonctionnement, par la suite, nous allons décrire les différentes modes de règlement dans une opération de crédit documentaire. Finalement nous allons évaluer le cout d’une lettre de crédit. Section 1 : Fonctionnement du crédit documentaire : Dans cette section, nous allons définir c’est quoi un crédit documentaire, son fonctionnement, ainsi que ses avantages et inconvénients. I. Généralités sur le crédit documentaire 1. Définition : Un crédit documentaire ou une lettre de crédit uploads/s1/ final-versionaaaaa.pdf