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BRAVO Alexandre D I P L Ô M E U N I V E R S I T A I R E d’Actuaire de Strasbour

BRAVO Alexandre D I P L Ô M E U N I V E R S I T A I R E d’Actuaire de Strasbourg « DUAS » M é m o i r e - année universitaire 2007/2008 - Alexandre BRAVO ANALYSE DE MARGE EN ASSURANCE-VIE ÉTABLISSEMENT D’ACCUEIL MMA Technique Vie / Actuariat Strasbourg 1, allée du Wacken MAÎTRE DE STAGE Elisabeth DAVI, Actuaire edavi@groupe-mma.fr PÉRIODE DE STAGE Du 17 mars au 30 août 2008 MÉMOIRE CONFIDENTIEL Jusqu’à : 2013 BRAVO Alexandre D I P L Ô M E U N I V E R S I T A I R E d’Actuaire de Strasbourg « DUAS » Remerciements En premier instant, je souhaiterais remercier tout d’abord l’accueil général du groupe MMA aussi bien à Strasbourg que dans les autres sites. Et plus particulièrement, le département Simulations, Résultat et Reporting en assurance Vie dont je faisais parti durant mon stage, pour son suivi et sa disponibilité dispensée par chacun. Maintenant, je tiens précisément à saluer ma maître de stage, Elisabeth DAVI, pour son aide, sa sympathie et sa disponibilité tout au long de notre collaboration ayant rendu celle-ci instructive et fructueuse sur le plan professionnel ainsi que personnel. Enfin, j’aimerais offrir toute ma reconnaissance au manager de cette équipe, M. Frédéric EWALD, pour son accompagnement, son intérêt et son relationnel qu’il a su propager par son savoir. Résumé D'aucuns prononcent que l'évolution du contexte économique moderne tend à impacter négativement le confort pécuniaire des concitoyens, comme avec la hausse constante de l'inflation, du cours immobilier, du pétrole, etc. La diminution du pouvoir d'achat intéresse chaque individu jusqu'à la plus haute sphère politique de notre pays, néanmoins cette tendance n'a pas l'air d'être rectifier pour autant. Pour cela, il appartient à chaque personne d'effectuer certaines mesures afin de se prémunir contre les risques afférents à leur vie quotidienne. Ne pouvant et ne sachant faire face, seuls, aux éventuels incidents de la vie; certains individus vont solliciter la création d'une police auprès d'une entreprise d'assurance, qui exerce son savoir-faire sur le principe de la mutualisation des risques entre assurés. En effet, l'univers de l'assurance Vie recèle diverses protections face à certains aléas du futur qui pourraient compromettre la viabilité des victimes et par conséquent, en affecter leurs proches. Certaines questions populaires subsistent, par exemple: comment se constituer un capital sûr, y dégager des intérêts, disposer de son épargne sans contrainte de temps, transmettre son patrimoine, garantir des revenus en cas d'arrêt de travail, etc ? Il est possible que toutes ces interrogations convergent vers une réponse adéquate commune : l'assurance Vie ! Il est vrai que le panel des produits existants sur le marché propose des garanties suffisamment variées pour convenir aux exigences personnelles du souscripteur. Du point de vue de l'assurance, l'objectif implicite de dégager un bénéfice sur son activité s'avère néanmoins être la principale. Influençant la variation des profits, la durée de vie des assurés se révèle être une composante majeure en matière d'assurance Vie. La table de mortalité offre en moyenne une estimation théorique de la mortalité réelle, par la même occasion, celle-ci représente un outil essentiel pour la tarification des primes d'assurance Vie. Conscient de l'augmentation de l'espérance de la vie humaine, la réédition des tables de mortalité est fondamentale pour une meilleure adéquation entre les estimations et la réalité! Malgré ces modifications, cet allongement qui ne cesse de croître va impacter les bénéfices de manière négative pour les contrats en cas de vie (exemple: Rentes), respectivement positive pour les contrats en cas de décès(exemple: Temporaires 1 an). Nous allons nous intéresser au solde de souscription, qui est un premier palier au résultat technique de l'exercice du compte de résultat, et donc, de l'analyse de marge. L'étude de ce mémoire repose essentiellement sur l'analyse du solde de souscription en vue de contrôler le bilan comptable par code formule, puis au global, de l'année 2007. Ce fondement, mêlant à la fois les compétences techniques et comptables, engage des problématiques environnantes aussi diverses que variées. Abstract Some people pronounce that the evolution of the modern economic context tends to negatively impact the pecuniary comfort of the fellow-citizens, as with the constant rise of inflation, of the real course, oil … Reduction in the capacity, purchase interests each individual until the highest political arena of our country, nevertheless this tendency doesn't seem to be to rectify for as much. For that, it belongs to each person to take certain measurements in order to guard itself against the risks related with their daily life. Not being able and not knowing to face, only, with the possible incidents of the life; certain individuals will request creation; a police force at an insurance company, which exerts its know-how on the principle of the mutualization of the risks between policy-holders. Indeed, Life insurance universe conceals various protections opposite certain risks of the future which could compromise the viability of the victims and consequently assigning their close relations. Certain popular questions remain, for example: how to constitute a sure capital, to release from the interests, to have its unconstrained saving of time, to transmit its inheritance, to guarantee incomes in case of stopping working, etc…? It is possible that all these interrogations converge towards a common adequate answer: Life insurance! It is true that the panel of the existing products on the market proposes guarantees sufficiently varied to agree with the personal requirements of the subscriber. From the point of view of the insurance, the implicit objective to release a benefit on its activity; prove nevertheless to be the principal one. Influencing the variation of the profits, the lifespan of assured prove to be a major matter of component; Life insurance. The mortality table offers on average a theoretical estimate of real mortality, consequently occasion, and this one represents an essential tool for the tariffing of the premiums. Conscious of the increase of the human life hope, the republication of the mortality tables is fundamental for a better adequacy between the estimates and reality! In spite of these modifications, this lengthening which does not cease growing will impact the benefit in a negative way for the contracts in the event of life (ex: Revenues), respectively positive for the contracts in the event of death (ex: Temporary 1 year). We will be interested in the balance of subscription, which is a first stage with the technical result of exercise of the income statement, and thus, of the margin analyzes. The study of this memory rests primarily on analyzes balance of subscription in order to control the accounting balance sheet by code formulates, then with total, of the year 2007. This base, mixing at the same time the technical skills and accountants, engages of the surrounding problems as various as varied. 1 Introduction ...................................................................................................1 1.1 Historique Azur – MMA puis leur fusion.......................................................................... 2 1.2 L'Assurance Vie ................................................................................................................... 4 1.2.1 Définition........................................................................................................................... 4 1.2.2 Caractéristiques : gestion, fiscalité, succession ................................................................. 6 1.3 Avant-propos de l'étude ...................................................................................................... 9 1.3.1 Introduction ....................................................................................................................... 9 1.3.2 Objectifs ............................................................................................................................ 9 2 Analyse de marge.........................................................................................11 2.1 Formation ........................................................................................................................... 11 2.1.1 Définition......................................................................................................................... 11 2.1.1.1 Son ambition........................................................................................................................ 11 2.1.1.2 Ses limites d'applications..................................................................................................... 11 2.1.2 Particularités de l'Assurance Vie ..................................................................................... 12 2.1.2.1 Variété des garanties proposées........................................................................................... 12 2.1.2.2 Influence de la durée de vie des polices............................................................................... 13 2.1.2.3 Inversion du cycle de production......................................................................................... 14 2.1.2.4 Éléments constitutifs d'une police........................................................................................ 14 2.1.3 Création avec données externes....................................................................................... 15 2.1.3.1 Présentation sur le compte de résultat social ....................................................................... 15 2.1.3.2 Exposition du compte de résultat technique pur par catégorie............................................. 16 2.1.3.3 Reconstitution du résultat économique à partir des deux comptes ...................................... 17 2.1.4 Création avec données internes ....................................................................................... 17 2.1.4.1 Résultat technique pur ......................................................................................................... 18 2.1.4.2 Résultat relatif à la gestion du contrat.................................................................................. 19 2.1.4.3 Résultat financier................................................................................................................. 19 2.2 Provisions techniques d'assurance Vie............................................................................. 20 2.3 Composante essentielle de l'étude: le Solde de Souscription.......................................... 21 2.3.1 Définition......................................................................................................................... 21 2.3.2 Traitement de la base comptable ..................................................................................... 25 2.3.3 Extractions Harry............................................................................................................. 26 2.3.4 Explications des écarts..................................................................................................... 29 2.3.5 Finalités ........................................................................................................................... 32 3 Détermination du solde de souscription expliqué......................................33 3.1 Établir le solde de souscription expliqué.......................................................................... 34 3.1.1 Comment obtenir ce solde ? ............................................................................................ 34 3.1.2 Contrats épargne.............................................................................................................. 34 3.1.2.1 Définition des éléments constitutifs:.................................................................................... 35 3.1.2.2 Extractions des éléments...................................................................................................... 36 3.1.2.3 Exemple............................................................................................................................... 38 3.1.3 Contrats prévoyances....................................................................................................... 40 3.1.3.1 Définition des composantes................................................................................................. 40 3.1.3.2 Problématiques .................................................................................................................... 41 3.2 Résultat de mortalité.......................................................................................................... 41 3.2.1 Rentes viagères immédiates 1 tête................................................................................... 42 3.2.1.1 Première approche ............................................................................................................... 42 3.2.1.2 Deuxième approche exploitée.............................................................................................. 45 3.2.1.3 Exemple du résultat de mortalité pour 1 contrat.................................................................. 51 3.2.2 Rentes viagères immédiates 2 têtes ................................................................................. 56 3.2.3 Temporaires décès ........................................................................................................... 57 3.3 Exemple et explications du résultat.................................................................................. 59 4 Discussions...................................................................................................61 4.1 Finalités de l'analyse de marge ......................................................................................... 61 4.2 Problématiques rencontrées.............................................................................................. 62 4.3 L'utilité commerciale de l'analyse .................................................................................... 63 5 Conclusion ...................................................................................................65 Abréviations ........................................................................................................66 Bibliographie ......................................................................................................66 Annexes........................................................................ Erreur ! Signet non défini. 1 1 Introduction Dans le cadre de ma troisième année du Diplôme d’Actuaire de Strasbourg, je réalise uploads/Finance/ analyse-de-marge.pdf