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Mr : O.HNICHE Hanane MHAMMEDI Mouna EL ZAWAWI Nizar ABOUDI ? Année Universitair

Mr : O.HNICHE Hanane MHAMMEDI Mouna EL ZAWAWI Nizar ABOUDI ? Année Universitaire 2007-2008  INTRODUCTION : De la même manière qu'une entreprise doit trouver le moyen de satisfaire ses besoins de financement à long terme en relation avec sa politique d'investissement, il lui faut répondre à ses besoins de financement à moyen et court terme. Pour ce faire, elle dispose d'un certain nombre d'outils lui permettant, soit de réduire son besoin en fonds de roulement, soit d'obtenir des crédits à court terme. Dans cette optique, l'entreprise va mettre en place une stratégie lui permettant de réduire ses besoins en fonds de roulement d'exploitation tout en augmentant sa Trésorerie, et cela grâce à La technique de l'escompte permet à une entreprise d'obtenir des liquidités rapidement en pratiquant une stratégie active de gestion de ses créances clients. L'entreprise peut aussi se faire accorder des crédits de Trésorerie par sa banque, qui se présentent sous la forme de découverts bancaires qui permet de faire face à des décalages généralement prévisibles entre les encaissements et les décaissements à une période donnée Problématique : Pour répondre à leurs besoins de financement à CT terme les entreprises recourent a des outils pour réduire ce besoin dont l'escompte et le découvert. Quelles sont les principes de ces techniques ? Et quel est le choix optimum que peut faire une entreprise? Plan Introduction I ? Identification : Escompte et Découvert bancaire 1. définition 2. Objet 3. Contenu de dossier à présenter 4. Critère d’évaluation du banquier 5. Garantie II- Les différents aspects 1. Aspect financier : Escompte et Découvert bancaire 1. Coût 1. Taux d’intérêt 2. Commissions 3. Agios 2. Application 2. Aspect comptable : Escompte et Découvert bancaire 1-Techniques 1-1 Calcul 1-2 Ecriture comptable 2- Application 3. Aspect juridique 1- Au niveau d’escompte 2- au niveau de découvert III- Tableaux de comparaison 1. Comparaison des paramètres du coût de l’escompte et du découvert 2. Comparaison des avantages et inconvénients respectifs de l’escompte et du découvert Conclusion Bibliographie VOLET I : IDENTIFICATION : ESCOMPTE ET DECOUVERT BANCAIRE 1.Définition ESCOMPTE DECOUVERT L'escompte est une opération qui consiste pour une banque à racheter à une entreprise les effets de commerce (billets à ordre et traites) dont elle est porteuse (bénéficiaire final) avant l'échéance et ce moyennant le paiement d'agios Le découvert a pour fonction principale d’assurer les besoins de trésorerie à court terme : c’est par exemple le cas d’une entreprise qui souhaite profiter d’une bonne opportunité pour acheter des stocks. Ce brusque besoin de trésorerie sera compensé assez rapidement par des rentrées de fonds plus importantes ou par l’absence ou la réduction des sorties de fonds habituelles pendant la période suivante. 2.: Objet Escompte découvert L’effet de commerce est un titre de créance dont le montant est payable dans un délai fixé à l’avance (généralement de 0 à 3 mois). Il est dit transmissible, c’est-à-dire que la propriété de la créance qu’il représente peut être transférée à une banque grâce à la technique de l’endossement. L’escompte des effets de commerce est un concours bancaire réservé aux entreprises qui développent une activité commerciale avec une clientèle de personnes morales privées. Caractéristiques du crédit accordé ? La banque avance le montant de l’effet avant son échéance au porteur qui lui a cédé ; ? La somme créditée sur le compte du client correspond au montant de l’effet moins la commission d’escompte (rémunération du concours accordé). Il s’agit d’un crédit à court terme qui permet le fonctionnement débiteur du compte bancaire, généralement accordé sans demande de garantie. Les différences entre la facilité de caisse et le découvert bancaire sont minces. Tandis que le découvert correspond à une autorisation (orale ou écrite) dont le montant et l’échéance sont clairement déterminés. La facilité de caisse et le découvert sont souvent réservés aux organismes disposant d’une structure financière saine et devant faire face à des besoins de trésorerie ponctuels ou limités en montant (généralement inférieurs à un mois de chiffre d’affaires). Ce type de crédit court terme sans garantie est parfois difficile à obtenir auprès de sa banque, tout particulièrement dans le cadre d’une création d’entreprise. L’absence de garantie incite les banques à se montrer particulièrement prudentes. La plupart d’entre elles souhaitent observer le fonctionnement du compte de leur client pendant quelques temps avant d’envisager un tel concours. 3.Contenu de dossier à présenter Escompte découvert Le contenu du dossier peut varier d’une banque à l’autre. Néanmoins, la plupart du temps le banquier sollicitera les éléments suivants : ? Le bilan des deux derniers exercices. ? Le prévisionnel d’exploitation pour l’exercice ? Que le besoin de trésorerie soit très ponctuel ou plus fréquent, le banquier sollicitera en premier lieu un prévisionnel de trésorerie détaillé. ? L’étude de la demande passera également par une analyse des comptes des deux en cours. ? Un compte de résultat prévisionnel (ou budget prévisionnel) détaillé. ? Quelques informations supplémentaires primordiales pour une demande de ligne d’escompte : la composition et la structure du poste clients et les coordonnées des clients réglant par effet (nom, adresse, ...). ? Des documents juridiques tels que : les statuts à jour, la composition du bureau, les pièces d’identité des dirigeants derniers exercices et du budget prévisionnel de l’exercice en cours et éventuellement du prochain. ? Documents juridiques : statuts à jour, composition du bureau, pièces d’identité des administrateurs... 1-6 : Garanties Escompte découvert Le banquier peut demander des garanties : aval et retenue de garantie. a) Aval L'aval est souvent exigé d'un dirigeant d'une PME bénéficiant d'escompte. En cas d'effets impayés, l'avaliste peut être appelé à couvrir les effets impayés. b) Retenue de garantie Afin de pouvoir couvrir les impayés, les banques exigent quelquefois l'ouverture d'un compte "retenue de garantie" alimenté par un pourcentage des remises à l'escompte (5 % en général). Ce compte ainsi approvisionné sert à couvrir les éventuels impayés. L'entreprise peut demander au banquier de limiter le plafond de ce compte et de fusionner, pour la détermination des agios, le compte "retenue de garantie" et le compte normal, et enfin de supprimer purement et simplement ce compte si une diminution sensible des impayés apparaît VOLET II uploads/Finance/ arbitrage-escompte-decouvert-int-maroc.pdf