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CHAP 5 : LES ETATS FINANCIERS PREVISIONNELS Il s’agit du budget de trésorerie (

CHAP 5 : LES ETATS FINANCIERS PREVISIONNELS Il s’agit du budget de trésorerie (généralement construit pour une année avec une périodicité mensuelle), du bilan et du compte de résultat prévisionnels (construits pour une année). I. Le budget de trésorerie A. Présentation du budget de trésorerie : Il synthétise l’ensemble de la démarche budgétaire en traduisant les budgets d’exploitation en flux d’encaissements et de décaissements. Il est élaboré à partir :  Des budgets de toutes les fonctions de l’entreprise pour l’année N.  Du bilan de l’année précédente  Des modalités de règlement. B. L’ét abliss ement du budget de t rés orerie 4 étapes :  Le budget des encaissements : il recense tous les encaissements quelque soit leur nature. Il est établi à partir : o Des ventes TTC en tenant compte des conditions de règlement accordées aux clients Ventes HT Ventes TTC Janvier Février Mars .... Créances fin de période Créances bilan N-1 X X Janvier : au comptant X X X A 30 jours X X X Février : au comptant X X X A 30 jours X X X ... ... ... Décembre TOTAL ENCAISSEMENTS ∑ ∑ ∑ ∑ A reporter dans le budget de trésorerie A reporter dans le bilan prév. o Des créances de l’exercice précédent non encore encaissées (cf. bilan N-1) o Des autres opérations générant des encaissements (emprunt, cessions immo...)  Le budget de TVA : il calcule la TVA due et la TVA décaissée à la fin de chaque mois : TVA collectée au cours du mois - TVA déductible du mois - crédit de TVA du mois précédent (éventuellement) = TVA due au cours du mois  TVA payée le mois suivant  Le budget des décaissements : recense tous les décaissements quelque soit leur nature : Il est élaboré à partir : o Des achats TTC en tenant compte des conditions de règlement accordées par les fournisseurs o Des dettes de l’exercice précédent non encore réglées (cf. bilan N-1) o Des autres opérations générant des décaissements (remboursement d’emprunts, TVA à payer, acquisitions d’immo...)  Le budget récapitulatif de trésorerie : il confronte les totaux des budgets des encaissements et des décaissements pour déterminer les soldes mensuels et pour ainsi suivre l’évolution de la trésorerie mois par mois. C. L’équilibr age du budget de t rés orerie Objectif de cet équilibrage : obtenir, à la fin de chaque mois, un solde de trésorerie qui soit ni négatif (sinon, il y a des agios à supporter) ni trop élevé (sinon, il y a un manque à gagner). Les excédents de trésorerie sont placés à court terme  dans ce cas : tenir compte des intérêts générés. Les insuffisances de trésorerie doivent être comblées par des moyens de financement à court terme : escompte, découvert ...  dans ce cas : tenir compte des agios II. Le compte de résultat et le bilan prévisionnel A. Le compte de résultat prévisionnel Construit à partir du budget des ventes, des achats, des charges de production, des autres charges On retient les montants HT Ne pas oublier les charges financières (agios si découvert ou escompte) et les produits financiers (revenus générés par les excédents de trésorerie). Deux façons de calculer les charges de personnel : o Salaires bruts + charges patronales o Comme on a : salaires nets = salaires bruts – charges salariales, on peut aussi calculer les charges de personnel en faisant : Salaires nets + charges salariales + charges patronales o Les charges sociales (salariales et patronales) sont calculées à partir du SALAIRE BRUT Ne pas oublier la variation des stocks : o Pour les matières premières et les marchandises (colonne charges) :  stock = SI - SF Pour mesurer la valeur du stock de matières premières et de marchandises, on utilise : Coût d’achat = prix d’achat + frais d’achat (transport...) o Pour les produits finis (colonne produits) :  stock = SF - SI Pour mesurer la valeur du stock de produits finis, on utilise le coût de production : Coût de production = coût d’achat des matières 1ères + frais de production (personnel, amortissement...) B. Le bilan prévisionnel Démarche :  Utiliser le bilan de N-1  L’actualiser en tenant compte des opérations prévues : emprunt, achat d’immo...  Ne pas oublier les dettes fournisseurs, la TVA, les dettes sociales... (cf. budget des décaissements)  Ne pas oublier les intérêts courus non échus (= intérêts qui sont dus et qui ne sont pas encore payés)  Ne pas oublier les créances clients (cf. budget des encaissements)  Ne pas oublier la valeur du stock final de matières premières, de marchandises, de produits finis BILAN : photographie du patrimoine ACTIF (éléments possédés) PASSIF (dettes) Immobilisations (bâtiments, machines, voitures) Stocks Créances clients Disponibilités Capitaux propres (dettes envers les actionnaires) Dettes financières (dettes envers les banques) Dettes d’exploitation (dettes du quotidien) COMPTE DE RESULTAT : rapport d’activité CHARGES (coûts générés par l’activité) PRODUITS (revenus de l’activité) Achats (de marchandises, de matières premières… Services extérieurs (téléphone, assurance, loyer …) Charges de personnel Impôts Charges financières Ventes de biens et services Produits financiers (revenus des placements) EXEMPLE : L’entreprise BABORD est spécialisée dans la production et la commercialisation d’articles de vêtements destinés aux sports aquatiques. Annexe 1 : prévision d’activité et de charges pour le 1er semestre N+1 L’entreprise a prévu de réaliser les ventes HT suivantes au cours des 6 premiers mois de l’année N+1 : Janvier Février Mars Avril Mai Juin 95 000 54 000 108 000 79 000 79 000 35 000 Les clients paient 50% au comptant et 50% à 30 jours par effet de commerce. Pour information, les ventes de décembre s’élevaient à 82 000 €. Achats HT : L’entreprise a prévu d’effectuer les achats HT suivants au cours du 1er semestre de l’année N+1 : Janvier Février Mars Avril Mai Juin 21 200 30 700 25 450 26 300 18 650 19 400 Les fournisseurs sont réglés 50% à 30 jours et 50% à 60 jours. Main d’œu vre direc te : Janvier Février Mars Avril Mai Juin 20 620 18 440 22 800 21 420 21 420 17 280 La main d’œuvre directe comprend les salaires bruts et les cotisations patronales. Les cotisations salariales et patronales représentent respectivement 20% et 40% des salaires bruts. Le personnel est payé le mois même et les cotisations sociales sont réglées le 15 du mois suivant le versement du salaire. Charges issues du budget de production : Elles comprennent : Charges fixes : elles représentent un montant annuel de 54 000 € dont 24 000 € d’amortissement pour les anciens matériels Charges variables : Janvier Février Mars Avril Mai Juin 5 117 4 574 5 660 5 317 5 317 4 288 Ces charges fixes et variables sont décaissées le mois même où elles sont engagées. Charges de distribution : elles correspondent à des commissions versées mensuellement aux vendeurs et elles sont calculées sur les ventes HT du mois précédent. Le montant brut de ces commissions s’élève ainsi à 3% du chiffre d’affaires. Ces commissions sont soumises à cotisations patronales et salariales dans les mêmes conditions que la main d’œuvre directe. Impôt : TVA Taux de TVA : 20% aussi bien pour les ventes que pour les charges soumises à TVA. Les charges variables de production supportent la TVA à hauteur de 60% et les charges fixes à hauteur de 40%. On fait abstraction de l’impôt sur les bénéfices. BRUT REDUCTIONS NET Immobilisations capitaux propres incorporelles capital 50 000 Corporelles 280 000 120 000 160 000 réserves 81 390 Financières résultat 0 dettes financières Actif circulant : emprunt 72 000 Stock matières 1ères 38 000 38 000 intérêts courus non échus 0 Stock produits finis 42 390 42 390 Découverts bancaires 21 000 Créances clients (1) 30 000 30 000 dettes d'exploitation Disponibilités 1 000 1 000 dettes fournisseurs (2) 36 000 dettes fiscales (TVA) 10 000 Dettes diverses (3) 1 000 TOTAL 391 390 120 000 271 390 TOTAL 271 390 Investissement et financement : L’entreprise envisage d’acquérir un équipement industriel d’un montant de 60 000 € en mars N+1 (taux de TVA : 20%). Les fournisseurs d’immobilisations seront réglés à 30 jours. Cet équipement fait l’objet d’un amortissement linéaire sur 10 ans à compter de son acquisition. L’entreprise a souscrit un emprunt le 1er janvier N pour un montant de 80 000 €. Remboursement par amortissement constant sur 10 ans au taux de 6%. 1er remboursement : le 31 décembre N. Par ailleurs, il est prévu en mars N+1 une augmentation de capital de 50 000 €, entièrement libérée à cette même date. Stocks : Au 30 juin N+1, le stock de produits finis est évalué à 32 520 € et celui de matières premières à 30 000 €. Annexe 2 : bilan BABORD au 1er janvier N+1 BILAN AU 31 DECEMBRE N – BILAN APRES REPARTITION ACTIF PASSIF (1) encaissables en janvier (2) dont 2/3 payables en janvier et 1/3 en février (3) dividendes à payer uploads/Finance/ budget-de-tresorerie-cas-corrige.pdf