Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

E4B TBPPE Durée : 3 H 00 Spécialité : BANQUE Coefficient : 5 Épreuve : TECHNIQU

E4B TBPPE Durée : 3 H 00 Spécialité : BANQUE Coefficient : 5 Épreuve : TECHNIQUES BANCAIRES PROFESSIONNELS ET PETITES ENTREPRISES EXAMEN : BREVET PROFESSIONNEL CORRIGÉ SESSION : 2012 N° du sujet : 12AE4B Page : 1/16 E4B TBPPE CORRIGÉ ÉPREUVE ÉCRITE TECHNIQUES BANCAIRES PROFESSIONNELS ET PETITES ENTREPRISES Note aux correcteurs – Le présent corrigé est donné à titre indicatif. – D’autres réponses sont possibles. Il appartient à l’examinateur de les apprécier en fonction des justifications données par les candidats. – Ce sujet a été rédigé et validé en novembre 2011 en tenant compte de l’environnement technique et fiscal en vigueur à cette époque. – Certains candidats tiennent naturellement compte des évolutions récentes : il convient bien évidemment de les suivre dans leur raisonnement. Examen : Brevet Professionnel – épreuve : TBPPE – corrigé du sujet no 12AE4B Page : 2/16 BARÈME GÉNÉRAL • Question 1 10 points • Question 2 4 points • Question 3 6 points Total : 20 points CAS SARL PLV SOLUTIONS Vous êtes employé(e) à la BANQUE COMMERCIALE DE PROVENCE (BCP), agence d’Avignon, où vous occupez le poste de chargé(e) de clientèle « Professionnels et Petites Entreprises ». Vous comptez parmi vos clients la SARL PLV SOLUTIONS dont vous trouverez ci-joint le dossier : • annexes I.1 à I.5 : dossier d’informations établi par la BANQUE COMMERCIALE DE PROVENCE • annexe II.1 : tableau des soldes intermédiaires de gestion • annexe II.2 : bilans en grandes masses • annexe II.3 : tableau des documents résumés • annexe III : compte-rendu de l'entretien du 03/09/2012 • annexe IV : plan de financement L’annexe IV est à compléter et à rendre avec votre copie. Examen : Brevet Professionnel – épreuve : TBPPE – corrigé du sujet no 12AE4B Page : 3/16 ► QUESTION 1 (10 points) a) 4 points b) 6 points J TRAVAIL À EFFECTUER À partir des éléments en votre possession : a) Procédez à l’analyse économique de la SARL PLV SOLUTIONS. Le plan, ci-dessous, est donné à titre indicatif. Toute autre proposition pertinente pourra être retenue. ■ L’entreprise PLV SOLUTIONS est une société fondée il y a dix ans par les dirigeants actuels, Messieurs DELAUNAY et GUERY, spécialisée dans la conception et la fabrication de présentoirs publicitaires cartonnés à destination d’une clientèle de grandes entreprises de cosmétologie et de PME/PMI. Le capital est détenu à parts égales par les deux fondateurs de l’affaire. ■ Les hommes Les effectifs sont constants : Messieurs DELAUNAY et GUERY sont complémentaires. Le premier s’occupe du développement commercial de l’affaire tandis que le second a en charge les aspects administratifs et financiers. Chaque salarié est à la fois technicien et commercial. ■ Le marché Le marché sur lequel évolue PLV SOLUTIONS est un marché arrivé à maturité. La demande a changé : les clients privilégient désormais les produits fabriqués à partir de matériaux composites au détriment des produits cartonnés. La concurrence s’internationalise. ■ Les clients Quelques défauts de paiement ont été à déplorer de la part de la clientèle de PME/PMI, qui représente 70 % de l’activité. ■ Les moyens L’entreprise est locataire de ses murs professionnels. L’activité ne nécessite pas de lourds investissements : les immobilisations sont essentiellement constituées d’un parc de véhicules à renouveler prochainement. ■ Les relations bancaires Nous sommes le seul banquier de l’entreprise. Le fonctionnement du compte est structurellement créditeur et la ligne d’escompte commercial semble correctement dimensionnée. Messieurs DELAUNAY et GUERY sont tous deux clients à titre privé de notre établissement. ■ La conclusion En résumé, le risque économique semble, dans l’immédiat, faible. Toutefois, il convient de rester vigilant sur la capacité de cette entreprise à s’adapter aux nouvelles demandes du marché et à réorienter sa production vers des matériaux plus complexes que le carton traditionnel. b) Procédez à l’analyse financière de la SARL PLV SOLUTIONS. ■ Activité – rentabilité Le Chiffre d’Affaires (CA) de l’entreprise enregistre un recul de 2 % entre 2009 et 2011. Cette évolution témoigne de la difficulté de l’affaire à développer, voire à maintenir, son activité sur un marché arrivé à maturité. L’évolution de la valeur ajoutée est défavorable : elle perd plus de 5,2 points entre 2009 et 2011 (de 47,2 % à 42 % de l’activité). Le coût des approvisionnements demeure maîtrisé. En revanche, le recours accru à des sous-traitants s’est traduit par une hausse de 15,5 % du poste « Autres achats et charges externes » sur la période étudiée. L’EBE suit l’évolution défavorable de la valeur ajoutée (perte de 5,4 points entre 2009 et 2011) : les charges de personnel, à effectif constant, sont maîtrisées. L’évolution du résultat d’exploitation est en phase avec l’évolution des SIG précédents (- 4,6 points entre 2009 et 2011) : le jeu des dotations et reprises sur provisions est très certainement dû au retard ou au défaut Examen : Brevet Professionnel – épreuve : TBPPE – corrigé du sujet no 12AE4B Page : 4/16 de paiement de certains clients prudemment provisionnés et à l’issue finalement heureuse du recouvrement de certaines de ces créances. Les dotations aux amortissements demeurent stables : peu d’investissements ont été réalisés durant cette période. Le niveau des charges financières est tout à fait acceptable (0,8 % du CA en 2011) : elles sont d’ailleurs compensées par les gains financiers résultant de la rémunération de l’excédent de trésorerie. L’étude des SIG met en exergue une dégradation importante de la rentabilité entre 2009 et 2010 (237 k€ contre 143 k€). L’année 2011, grâce à la reprise de l’activité (+ 7 %) a permis une remontée, certes modeste, de la rentabilité : résultat net 152 k€ contre 143 k€. Celle-ci est particulièrement sensible au niveau de la CAF qui s’établit à 4,2 % de l’activité en 2011, seuil qui semble préoccupant pour assurer le devenir de l’entreprise. ■ Structure financière • Fonds de Roulement (FR) Le FR se renforce entre 2009 et 2011 de 112 à 136 jours de CA : cette consolidation de la structure financière est obtenue grâce au report partiel des résultats dans l’entreprise. Elle s’effectue malgré la diminution concomitante des comptes courants d’associés et des dettes structurelles (sans doute l’entreprise a-t-elle procédé au remboursement anticipé d’un emprunt en 2010). Ce bon résultat est également dû à l’absence d’investissements importants entre 2009 et 2011. Par ailleurs, la quasi-absence d’endettement structurel en 2011 fait que la capacité d’endettement et la capacité de remboursement de l’entreprise sont correctes. • Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Le BFR s’améliore également : en 2009 il représentait 22 jours de CA et - 27 jours en 2011. L’entreprise présente donc une absence de BFR : l’amélioration des délais clients (de 69 jours en 2009 à 48 jours en 2011) ainsi que l’allongement des délais fournisseurs (de 63 jours en 2009 à 75 jours en 2011) concourent à cette situation, de même que la hausse des dettes fiscales et sociales qui demeurent un poste à surveiller. • Trésorerie Nette (TN) Le FR couvrant l’intégralité du BFR, la trésorerie nette est largement positive et s’améliore entre 2009 et 2011, passant de 90 jours à 163 jours de CA, d’où le fonctionnement structurellement créditeur du compte de l’entreprise et les produits financiers résultant du placement de l’excédent de trésorerie. ■ Conclusion La SARL PLV SOLUTIONS doit changer son positionnement commercial si elle veut développer son activité et accroître sa rentabilité. La solidité de sa structure financière et sa grande autonomie vis-à-vis des tiers sont ses atouts qui devraient lui permettre de réaliser les choix commerciaux et les investissements nécessaires à son avenir. ► QUESTION 2 (4 points) a) 2 points b) 2 points TRAVAIL À EFFECTUER a) Après avoir rappelé la définition du Fonds de Roulement (FR), présentez l’utilité de ce ratio financier pour l’entreprise. Le FR est l’excédent de capitaux stables par rapport aux emplois durables, excédent qui va être utilisé pour financer une partie des actifs circulants. Autrement dit, c’est la différence entre les ressources stables de l’entreprise (constituées par les capitaux propres, les comptes courants d’associés stables, les provisions pour risques et charges, les amortissements et provisions inscrits à l’actif et les encours d’emprunts structurels) et son actif immobilisé brut. Il sert à financer le BFR, c’est-à-dire les éléments indispensables à l’entreprise pour maintenir son cycle d’exploitation. Un FR couvrant l’intégralité du BFR est un gage d’équilibre et d’autonomie financière pour l’entreprise. Il lui permet de rester indépendant. En période de forte croissance de l’activité, le FR est essentiel car le BFR qui va croître proportionnellement ne pourra être financé que par un apport de capitaux stables. Examen : Brevet Professionnel – épreuve : TBPPE – corrigé du sujet no 12AE4B Page : 5/16 b) Quelle est la définition d’un compte courant d’associés ? Quelle est son utilité pour l’entreprise ? Un compte courant d’associés est un compte ouvert au nom d’un (des) associé(s) dans les livres comptables de l’entreprise, inscrit au passif du bilan sur lequel sont portées les sommes prêtées temporairement à la société par le(s) associé(s). Ce compte peut être productif d’intérêts pour son (ses) uploads/Finance/ cas-d-x27-analyse-financiere-corrige.pdf