Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Analyse financière Chap II : le bilan financier Prof : RHEZAL Youssef 06.30.55.

Analyse financière Chap II : le bilan financier Prof : RHEZAL Youssef 06.30.55.69.00 Association de formation et d’orientation Tableau de redressement et reclassement : Eléments AI Stocks Créances TA CP DLT DCMT Total du bilan comptable (net) Immobilisations en non valeurs -X -X Immobilisations incorporelles + ou - value + ou - value Immobilisations en R et D -X -X Immobilisations corporelles + ou - value + ou - value Crédit-bail +X +X Immobilisations financière (TP) + ou - value + ou - value Immobilisations financière à moins d’un an -X +X Ecart de conversion Actif -X -X Stocks + ou - value + ou - value Stock outil/ immobilisé/ de sécurité/ minimum +X -X Créances escomptables -X +X Créances à plus d’un an +X -X Charges constatées d'avance -X -X TVP + ou - value + ou - value + ou - value TVP difficilement négociables ou cessibles +X -X TVP facilement négociables ou cessibles -X +X Ecart de conversion-actif -X -X Dividendes -X +X Subventions d’investissements -30% X +30% X Provisions réglementées -30% X +30% X Dettes de financement à moins d'un an -X +X Intérêt courus non échus -X +X Crédit- bail (redevance a payé à moins d'un an) -X +X Provisions durables pour R et C sans objet (non justifier) +70% X -100% X +30% X Provisions durables pour R et C à moins d’un an (justifier) -X +X Ecart de conversion +X -X Dettes à plus d’un an +X -X Compte courant d’associé bloqué +X -X Autres PPRC sans objet (non justifier) +70% X -70% X Autres PPRC à plus d’un an (justifier) +X -X Ecart de conversion-passif +X -X Total du Bilan financier Analyse par les Ratios :  Financement permanent ou financement des immobilisations = Capitaux permanent / Actif immobilisé.  Autonomie financière = Capitaux propres / Total des dettes.  Indépendance financière = Capitaux propres / Capitaux permanent.  Solvabilité générale = Actif total / Total des Dettes.  Trésorerie immédiate =VD / DCT.  Trésorerie à échéance (réduite) = (VD +VR) / DCT.  Trésorerie générale = (VE +VR+VD) / DCT. Analyse financière Chap II : le bilan financier Prof : RHEZAL Youssef 06.30.55.69.00 Association de formation et d’orientation Exemple 1 : ACTIF Actif Bruts Amrt/Prov Nets Immobilisations en non valeurs 70 000 20 000 50 000 Immobilisations incorporelles 80 000 5 000 75 000 Immobilisations corporelles 150 000 30 000 120 000 Immobilisations financières (1) 90 000 10 000 80 000 Ecarts de conversion-actif 10 000 10 000 Stock (2) 120 000 10 000 110 000 Créances de l’actif circulant (3) 180 000 20 000 160 000 TVP (4) 70 000 5 000 65 000 Ecarts de conversion-actif 5 000 5 000 Trésorerie actif 25 000 25 000 Total 800 000 100 000 700 000 (1) Dont 15 000dhs à moins d’un an. (2) Dont un stock outil de 20 000dhs. (3) Dont 30 000dhs à plus d’un an. (4) Dont 10 000dhs difficilement négociables et 5 000dhs facilement cessibles. Travail à faire : Etablir le tableau de redressement et reclassement. Exemple 2 : PASSIF Passif Nets Capital social 200 000 Réserves légales 15 000 Autres réserves 60 000 Report à nouveau 5 000 Résultat net (1) 70 000 Subvention d'investissement 10 000 Dettes de financement (2) 90 000 Provisions durables pour risques et charges (3) 20 000 Ecart de conversion passif 12 000 Dettes de passif circulant (4) 120 000 Autres provisions pour risques et charges (5) 10 000 Ecart de conversion passif 8 000 Trésorerie passif 30 000 Total 650 000 (1) Dont dividendes : 20 000dhs. (2) Dont 10 000dhs à moins d’un an. (3) Dont 5 000 sans objet et 3 000dhs à moins d’un an. (4) Dont 14 000dhs à plus d’un an et 6 000dhs de compte courant d’associés bloqué. (5) Dont 2 000dhs sans objet et 1 000dhs à plus d’un an. Travail à faire : Etablir le tableau de redressement et reclassement. Analyse financière Chap II : le bilan financier Prof : RHEZAL Youssef 06.30.55.69.00 Association de formation et d’orientation Exercice 1 : Le bilan de clôture de la société AFO est comme suit : ACTIF Brut Amrt/Prov Net PASSIF Net Actif immobilisé 2 981 000 252 275 2 728 725 Financement permanent 2 872 725 Frais de constitution 155 000 27 250 127 750 Capital social 1 400 000 Frais d'augmentation de capital 30 000 7 500 22 500 Prime d'émission 3 000 Fonds commercial 100 000 100 000 Réserves légales 400 000 Terrains 232 000 232 000 Report à nouveau 20 000 Constructions 1 150 000 51 875 1 098 125 Résultat net de l'exercice 927 725 Matériel et outillage 240 000 11 250 228 750 Provisions réglementes 7 000 Matériel de transport 850 000 142 000 708 000 Emprunt obligataire 100 000 Matériel du bureau 15 000 2 000 13 000 Provisions pour risques 15 000 Matériel informatique 29 000 4 400 24 600 Immobilisation financières 180 000 6 000 174 000 Actif circulant 580 000 30 000 550 000 Passif circulant 515 000 Stocks 310 000 10 000 300 000 Fournisseurs et comptes rattachés 100 000 Créances 105 000 5 000 100 000 Clients avances et acomptes 53 000 TVP 165 000 15 000 150 000 Personnel 202 000 Organismes sociaux 75 000 Etat 85 000 Trésorerie actif 230 000 230 000 Trésorerie passif 121 000 TOTAL ACTIF 3 791 000 282 275 3 508 725 TOTAL PASSIF 3 508 725 Informations complémentaires :  Une construction pour 500 000dhs peut être cédée à 110% de leur valeur d'achat.  Un matériel acquis pour 150 000dhs et dont valeur réelle est estimée à 170 000dhs.  La valeur des autres titres immobilisés a enregistrée une hausse de 20% de leur prix d'acquisition.  Les stocks ont une valeur réelle de 325 000dhs, dont un stock outil de 15 000dhs.  Les TVP achetées de 16 500dhs sont difficilement négociables à moins d'un an. 15 000dhs des TVP sont réalisable immédiatement. Travail à faire : 1. Etablir le tableau des redressements et des reclassements permettant le passage du bilan comptable au bilan financière. 2. Présenter le bilan financier complet et condensé. Analyse financière Chap II : le bilan financier Prof : RHEZAL Youssef 06.30.55.69.00 Association de formation et d’orientation Exercice 2 : Le bilan comptable de l’entreprise AFO au 31/12/2018 : ACTIF Brut Amrt/Prov Net PASSIF Net Actif immobilisé Financement permanent Frais préliminaires 15 000 12 000 3 000 Capital social 1 700 000 Fonds commercial 150 000 150 000 Réserves légales 35 000 Terrains 100 000 100 000 Autres réserves 100 000 Constructions 725 000 45 000 680 000 Résultat net de l'exercice 191 000 Installation technique, matériel et outillage 1 171 000 187 000 984 000 Autres dettes de financement 300 000 Matériel de transport 750 000 375 000 375 000 Provisions pour charges 24 000 Titres de participation 90 000 3 000 87 000 Actif circulant Passif circulant Stocks de matières premières 345 000 345 000 Fournisseurs et comptes rattachés 707 800 Stocks de produits finis 293 000 17 000 276 000 Organismes sociaux 105 000 Clients et comptes rattachés 338 000 6 000 332 000 Etat 405 000 Autres débiteurs 38 000 38 000 Comptes de régularisation-passif 7 200 Comptes régularisation-actif 13 000 13 000 Titres et valeurs de placement 27 000 27 000 Trésorerie actif Banques 140 000 140 000 Caisse 25 000 25 000 TOTAL ACTIF 4 220 000 645 000 3 575 000 TOTAL PASSIF 3 575 000 Renseignements concernant ce bilan :  Une créance sur un client de 20 000dhs ne peut être encaissée avant février 2020.  La valeur réelle du stock de matières premières est de 355 000dhs dont 175 000dhs représentent le stock outil.  Les titres et valeurs de placement consistent en 270 actions de même valeur nominales. Elles peuvent être vendues immédiatement au cours de 110dhs l'une.  La provision pour charges est destinée à couvrir la réparation des locaux de l'entreprise prévue pour le mois de juillet 2019.  La clientèle de l'entreprise a augmentée de 25%.  Le bénéfice sera distribué pour 40%, le reste sera mis en réserves.  La dépréciation réelle des constructions est de 20 000dhs  Un emprunt de 30 000dhs doit être remboursé au cours de l'exercice 2019. Travail à faire : 1. Etablir le tableau des redressements et des reclassements. 2. Présenter le bilan financier complet et condensé. Analyse financière Chap II : le bilan financier Prof : RHEZAL Youssef 06.30.55.69.00 Association de formation et d’orientation Exercice 3 : La société AFO, spécialisée dans la production d’huile et la commercialisation d’olives en conserves, met à votre disposition le bilan au 31/12/2018 et des renseignements complémentaires : ACTIF Brut Amrt/Prov Net PASSIF Net Actif immobilisé Financement permanent Charges à rép. sur plusieurs exercices 40 000 30 000 10 000 Capital social 1 230 000 Constructions 800 000 120 000 680 000 Réserves légales 60 000 Installation tech. et uploads/Finance/ cfe11.pdf