Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Economie monétaire et bancaire - BTS banque Page 1 ECONOMIE MONETAIRE ET BANCAI

Economie monétaire et bancaire - BTS banque Page 1 ECONOMIE MONETAIRE ET BANCAIRE DEVOIR DU 17 FEVRIER 2010 DUREE : 2 H Première partie 1) Donnez une représentation schématique du marché du dépôt et du marché du crédit à partir d'un bilan bancaire. Actif Passif Marché du crédit (prêts accordés aux clients) Marché du dépôt (à vue, à terme, rémunéré ou non) Ce schéma bilan montre le coeur de métier classique d'intermédiation de la banque de détail. 2) Complétez les bilans schématiques de l'annexe 1. Montrez à quels moments il y a création monétaire, simple circulation monétaire et destruction monétaire. Voir annexe 1. 3) Pourquoi parle t-on parfois de "miracle de la création monétaire" par les banques? Y a t-il des limites à ce "miracle"? Le fameux miracle réside dans l'octroi de crédit sans la ressource préalable de dépôts. Autrement dit, mettre en circulation de l'argent qui n'existe pas! Sauf que, très vite la dette de la banque sera exigible (par les créanciers : clients retirant des liquidités, autres banques...). Il y a, à la fois, des limites "naturelles" mais surtout légales ou réglementaires (capital minimum requis, réserves obligatoires)... 4) A quoi sert un système tel que TARGET? Il n'est pas demandé d'entrer dans le processus technique du système. Revoir cours, mais la question "à quoi sert" supposait de montrer l'utilité du système : virements interbancaires vers BCN BCE en UE. Notions de fiabilité, rapidité, sécurité... 5) Pourquoi un bilan bancaire est "asymétrique" et quelles sont les conséquences principales de cette asymétrie? Un actif plus "long" que le passif. Si l'on s'en tient du moins à l'intermédiation classique, le bilan bancaire montre que les échéances du passif sont plus rapidement exigibles que celles résultant des créances sur les prêts à l'actif. D'où un problème récurrent de liquidité (et non pas de solvabilité) que la banque doit résoudre...Le paroxysme de cette situation arrive en cas de "run" ou panique bancaire (retrait massif des dépôts). 6) Distinguez le marché monétaire du marché interbancaire et citez les principaux titres monétaires négociés sur ce(s) marché(s). Le marché interbancaire est inclus dans le marché monétaires. Le premier ne concerne que les banques entre elles, y compris banques centrales, le second concernent tout autre agent ayant la capacité d'entrer sur ce marché (entreprises, états, particuliers...) afin d'émettre ou acquérir des titres monétaires. Ces titres sont à court et moyen terme, négociables mais non cotés. L'objectif est de placer de la trésorerie excédentaire comme peut le faire une entreprise qui a du cash à placer à court terme ou au contraire comme peut le faire un agent qui a besoin de trésorerie (l'Etat par exemple) en émettant des titres monétaires. Ces titres sont des TCN : BTF, BTAN et BMTN (bons du trésor), billets de trésorerie (entreprises) et CDN (établissements de crédit). Economie monétaire et bancaire - BTS banque Page 2 Deuxième partie 1) Résumez en quelques lignes la problématique du document 1. Le document est daté du 1/10/08, au plus fort de la crise bancaire à la suite de la chute de Lehman Brothers. La problématique centrale est le besoin de liquidités des banques. Le contexte bloque le marché monétaire et renforce la défiance entre banques. De plus, il y a crainte sur une possible contagion de panique auprès du public. Le manque de liquidité a des conséquences sur les possibilités d'octroi de crédits, en particulier aux entreprises. La situation exige une intervention des autorités (BC, Etats) qui recherchent des solutions de déblocage en apportant des garanties ou en puisant dans des fonds initialement prévus pour autre chose (livret A par exemple). 2) Même question pour le document 2. Nous sommes maintenant début 2010, les banques ont été "renflouées" mais elles vont devoir faire face à des échéances exigibles et à l'arrêt des "perfusions" de la BCE et des états. De plus, la qualité des actifs bancaires est toujours douteuse (quelle est la valeur de certains titres?) et entamerait la rentabilité. Remarque : au vu des résultats récents, il n'y a trop de souci à se faire. 3) Expliquez les deux passages surlignés du document 1 Le premier passage montre la nécessité de rassurer afin d'éviter une panique bancaire. Le rôle des assurances dépôts intervient ici. De plus, c'est aussi la confiance dans un système bancaire qui doit rassurer, surtout en temps de crise, les déposants. Le second montre l'idée de crédit crunch. "Durcir les prêts" signifie que les banques exigent à la fois plus de garanties et des taux plus élevés ou tout simplement à "couper les vivres" en particulier auprès de PME en constant besoin de trésorerie. (Ce n'est pas demandé, mais la théorie de l'anti- sélection serait intéressante à développer ici). 4) Quelles sont les solutions préconisées par le gouvernement pour répondre à la problématique générale évoquée par l'article du document 1? On y a déjà répondu un peu dans la question 1. Un discours qui se veut rassurant d'abord. Ensuite, le "trésor" constitué par l'excédent d'épargne du livret A qui serait prêté aux banques (et non pas DONNE). Enfin, augmenter les garanties publiques et prêts subventionnés. 5) Proposez un commentaire - synthèse, en une dizaine de lignes, des deux documents. Attention : il ne s'agit pas de commenter l'un PUIS l'autre mais de relier les deux autour de la même problématique. Attention (bis) : un commentaire n'est pas un résumé mais une approche personnelle du sujet à partir de VOS connaissances. La crise financière de 2007/2008 a révélé, si besoin est, les répercussions en chaîne provoquées par un système ban- caire déstabilisé. La problématique centrale tourne autour de deux axes. Le premier fait suite au sauvetage du système bancaire afin de lui permettre de retrouver un accès aux liquidités. Le second, une fois le premier réalisé, réside dans la capacité des banques à (re)distribuer le crédit dans le circuit économique. La première partie du chemin a relative- ment été bien menée grâce à l'intervention des banques centrales puis des gouvernements. Cette intervention était aussi nécessaire pour recréer une confiance entre banques d'abord mais également auprès du "public". Mais cette première étape s'avère insuffisante si les banques se contente de se refaire une santé sans en faire "profiter" les agents économiques à besoin de financement intermédiés . Force est de constater qu'un réel credit crunch s'est produit envers les PME (en France), et ce malgré les injonctions gouvernementales. Pour conclure, on peut se demander si le sauvetage bancaire n'a pas renforcé le problème d'aléa moral qui consiste à faire perdurer l'idée que les autorités pu- bliques n'ont pas d'autres choix que de venir à la rescousse du système bancaire lorsqu'il est en difficulté. Economie monétaire et bancaire - BTS banque Page 3 Annexe 1 (à rendre avec la copie)  La Banque Parisienne Nationale (BPN) accorde un crédit de 100 000 € au client Dupont. Bilan BPN Actif Passif Prêt Dupont 100 000 Dépôt à vue Dupont 100 000 Création monétaire ex-nihilo (sans dépôt préalable) par la banque. Dans la réalité, des règles imposent des ressources préalables (capitaux propres notamment) mais ce sont bien les crédits qui "font" les dépôts et non le contraire.  Dupont utilise la moitié de son crédit pour acheter une belle voiture au concessionnaire BWM qu'il règle en chèque. BWM dépose le chèque à sa banque IGN. Bilan BPN Actif Passif Prêt Dupont 100 000 Dépôt à vue Dupont 50 000 Dette envers IGN 50 000 Bilan IGN Actif Passif Créance sur IGN 50 000 Dépôt à vue BWM 50 000 A ce stade, il y a simple circulation monétaire entre Dupont et BWM, plus précisément entre leurs comptes bancaires. La masse monétaire créée au départ (100000) est toujours la même.  Dupont rembourse 10 000 € de son prêt à BPN. Bilan BPN Actif Passif Prêt Dupont 90 000 Dépôt à vue Dupont 40 000 Dette envers IGN 50 000 Le remboursement de Dupont est un flux inverse de la première opération (l'octroi de prêt), c'est bien une destruction monétaire, la masse monétaire en circulation n'est plus que de 90000.  Divers clients de BPN déposent 50 000 € en liquidités. Bilan BPN Actif Passif Liquidités 50 000 Prêt Dupont 90 000 Dépôt à vue Dupont 40 000 Dépôt divers clients 50 000 Dette envers IGN 50 000 Même si le bilan de BPN augmente, il n'y a pas ici de création de monnaie. Les dépôts "divers clients" sont de la monnaie déjà existante (virements de salaires, épargnes...). Circulation monétaire. Economie monétaire et bancaire - BTS banque Page 4  BPN règle sa situation par un transfert de liquidités au profit de la banque IGN. Bilan BPN Actif Passif Liquidités 0 Prêt Dupont 90 000 Dépôt à vue Dupont 40 000 Dépôt divers clients 50 000 Dette envers IGN 0 Bilan IGN Actif Passif Liquidités 50 000 Dépôt à vue BWM 50 000 Circulation monétaire. Annexe 2 Document 1 Au lendemain d'un lundi noir, marqué par le rejet du plan Paulson aux États-Unis, la renationalisation des banques Fortis et Dexia en Europe et le plongeon des Bourses, uploads/Finance/ controle-en-economie-monetaire.pdf