Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

COURS EP 821 ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE-1ERE ANNEE-2EME SEMESTRE-HELENE

COURS EP 821 ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE-1ERE ANNEE-2EME SEMESTRE-HELENE CHARRIER- 1 IUT G.E.A de TOURS Module EP 821 « Analyse des documents de synthèses » 2ème semestre (18 h de TD) Les outils du diagnostic financier Thèmes abordés soldes intermédiaires de gestion, capacité d’autofinancement, bilan fonctionnel et ratios, lecture du tableau de financement COURS DE FINANCE Intervenant : Hélène Charrier COURS EP 821 ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE-1ERE ANNEE-2EME SEMESTRE-HELENE CHARRIER- 2 IUT G.E.A de TOURS COURS DE FINANCE Intervenant : Hélène Charrier Le cours de finance doit être abordé tout au long du cursus IUT avec une vision transversale sur les deux années. Les différents modules abordés suivent la progression d’apprentissage suivante : SOMMAIRE du Module EP 821 « Analyse des documents de synthèses » 2ème semestre (18 h de TD) Les outils du diagnostic financier Objectifs : porter un avis sur la situation financière de l’entreprise et connaître la signification des indicateurs Thèmes abordés : soldes intermédiaires de gestion, capacité d’autofinancement, bilan fonctionnel et ratios SOMMAIRE du Module EP 831 « Diagnostic financier » 3ème semestre (6 h de cours commun et 12 h de TD) La méthodologie du diagnostic Pré requis : module EP 821 Objectifs : présenter une analyse financière par les flux de trésorerie au travers du couple rentabilité risque Thèmes abordés : Lecture des tableaux de flux, construction du tableau de financement PCG, analyse du couple rentabilité risque (rentabilité, effet de levier) et méthodologie d’un diagnostic financier. L’approfondissement de certains concepts n’est abordé que pour les étudiants qui suivent l’option Finance Comptabilité : SOMMAIRE du Module EP 843 « Gestion de Trésorerie et diagnostic approfondi » Pré requis : module EP 821 et EP 831. 4ème semestre (6 h de cours FC et 24 h de TD en FC) La trésorerie au jour le jour et la finance de marché Objectifs : construire les tableaux de flux, gérer la trésorerie au jour le jour et gérer les risques (finance de marché). ELEMENTS BIBLIOGRAPHIQUES Ouvrages de BTS Tertiaire Gestion financière, Lexi-Fac, chez Bréal de Gérard MELYION Pour aller plus loin : Ouvrages de DECF, UV 4 Finance chez Pearson Education COURS EP 821 ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE-1ERE ANNEE-2EME SEMESTRE-HELENE CHARRIER- 3 SOMMAIRE DETAILLE DU MODULE EP 821 Analyse des documents de synthèse (18 h de TD au 2ème semestre) Introduction La vie de l’entreprise et les flux liés à son environnement Chapitre 1 : Analyse de l’activité 1. Explications des différents postes du compte de résultat 2. Les soldes intermédiaires de gestion 3. Analyse par les ratios 4. Les commentaires : l’exploitation de l’entreprise est-elle saine ? Chapitre 2 : Les besoins et les sources de financement de l’entreprise 1. Les besoins de financement 2. Les actifs de l’entreprise sont-ils suffisamment rentables ? 3. Les sources de financement Chapitre 3 : Analyse fonctionnelle du bilan 1. Explications des différents postes du bilan comptable 2. Analyse fonctionnelle 2-1- La démarche de l’analyse fonctionnelle 2-2-le bilan fonctionnel 2-3- l’équilibre financier : fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie 2-4- analyse par les ratios 3-Les commentaires sur la solvabilité, liquidité, l’équilibre financier Chapitre 4 : Analyse des mouvements de patrimoine Lecture de tableau de financement Chapitre 5 : Analyse du bilan financier 1. Analyse patrimoniale 1-1-La démarche de l’analyse patrimoniale 1-2-le bilan patrimonial 1-3-l’équilibre financier : fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie 1-4-analyse par les ratios 2. -Les commentaires sur la solvabilité et l’exigibilité COURS EP 821 ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE-1ERE ANNEE-2EME SEMESTRE-HELENE CHARRIER- 4 Il est tout d’abord indispensable de s’imprégner du dossier sur lequel on travaille. Il s’agit dont de réaliser un diagnostic interne et externe de l’entreprise. Cela doit se faire en étroite relation avec la stratégie de l’entreprise : observer et comprendre l’activité de l’entreprise est une étape incontournable. Puis, une seconde étape consiste à comprendre et « interpréter » les chiffres : il est alors intéressant de se « pencher » sur les chiffres : en général, il s’agit de l’analyse de la liasse fiscale (bilan, compte de résultat, annexe). Pour bien comprendre les choix comptables effectués par l’entreprise et savoir interpréter les chiffres, il vous faut impérativement maîtriser les techniques de comptabilité financière. En analyse financière, des retraitements sont parfois indispensables afin de mieux mesurer les performances de l’entreprise. Attention à bien lire un document comptable : « un chiffre peut en masquer un autre ! ». Notons d’ores et déjà que cette partie du programme se contentera de délivrer des connaissances sur les outils de base du diagnostic financier. La méthodologie et les objectifs seront abordés au 3ème semestre. Notions vues au 1er semestre en comptabilité financière : De la naissance à sa phase de croissance et de maturité, des bilans de santé s’imposent. En règle générale, lorsqu’une entreprise naît, on dispose d’un capital apporté par les associés ou l’associé unique ou l’entrepreneur individuel : ASSOCIES CAPITAL BANQUE D’où vient l’argent ? quelles sont les ressources allouées = CAPITAL BANQUE = où est l’argent ?quel a été l’emploi de la ressource L’entreprise a ensuite besoin de moyens financiers (capital, emprunt …) afin de financer ses investissements : Investissement Capital Banque Emprunt La différence entre les financements de long terme (capital et emprunts) et les investissements s’appelle le « fonds de roulement ». Cela signifie que l’entreprise a su financer sa croissance interne grâce à ses ressources permanentes. L’entreprise commence alors à dégager une activité d’exploitation. Le résultat de l’entreprise est calculé par différence entre les produits et les charges et vient s’imputer aux capitaux propres. Cette activité engendre un cycle d’exploitation lié aux décalages de paiement des clients et des fournisseurs ainsi que des stocks. INVESTISSEMENT CAPITAL RESULTAT EMPRUNT STOCKS CLIENTS DETTES Court terme (fournisseurs, Etat…) Le cycle d’exploitation de l’entreprise a un coût que l’on appelle le « besoin en fonds de roulement » (stocks+créances -dettes court terme) Equilibre financier : Fonds de roulement -besoin en fonds de roulement = TRESORERIE Finalement, on retrouve l’architecture suivante : Où va l’argent ? D’où vient l’argent ? IMMOBILISATIONS CAPITAL STOCKS RESULTAT CLIENTS EMPRUNT LONG TERME DETTES COURT TERME TRESORERIE DECOUVERT = concours bancaires courants Chapitre 1 : Analyse de l’activité 1. Explications des différents postes du compte de résultat COURS EP 821 ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE-1ERE ANNEE-2EME SEMESTRE-HELENE CHARRIER- 5 Le modèle de base du compte de résultat Compte de résultat Explication des différents postes Ventes de marchandises 707 Entreprises commerciales Production vendue 701-709 Ventes de produits finis CHIFFRE D'AFFAIRES NET = ventes de marchandises+production vendue Production stockée 71 = SF-SI de tous les produits fabriqués y compris les en-cours, les produits intermédiaires et résiduels pour leur coût de production. Production immobilisée 72 Fabrication de l’entreprise pour elle-même, au coût de production Subventions d'exploitation 74 Compensent l’insuffisance de certains produits d’exploitation comme des prix de vente trop faibles. Ne pas confondre avec les subventions d’exploitation figurant au passif bilan Reprises amortissements et provisions, transferts de charges 78 et 79 Provisions pour dépréciation, pour risques et charges et les transferts de charges servant à transférer des charges. Autres produits 75 Produits divers de gestion courante TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION (1) Achats de marchandises 607-609 Achats de marchandises Variation de stocks de marchandises. 6037 SI-SF Achats de mat. premières. et autres approvisionnements. 601 et 602 Matières premières, consommables, fournitures Variation de stocks mat. prem. et approvisionnements. 6031 et 6032 SI-SF Autres achats et charges externes 60 sauf 607, 61(sous-traitance, redevance de crédit bail, locations, réparation, assurance…) et 62(personnel extérieur, publicité,transport) Impôts, taxes, et versement assimilés 63 Versements obligatoires à l’Etat Salaires et traitements 64 Valeur brute des salaires Charges sociales 645 Charges patronales Dotations aux amortissements sur immobilisations. 681 Amortissement pour dépréciation des actifs Dotations aux provisions sur immobilisations. 6816 Provisions sur immobilisation Dotations aux provisions sur actif circulant 6817 Provisions sur actifs circulants Dotation aux prov. pour risques et charges 6815 Autres charges 65 Charges de gestion courante TOTAL DE CHARGES D'EXPLOITATION (II) 1 RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II) = notion économique OPERATIONS FAITES EN COMMUN 655 ou 755 Compte spécifique pour des projets en commun Produits financiers de participations 76 Titres de participation qui génèrent des dividendes Produits des autres VMP et créances de l'actif immobilisé 76 Placements de trésorerie Autres intérêts et produits assimilés 76 Escomptes obtenus Reprises sur prov. et transferts de charges 786 et 796 Pas de flux financiers Différences positives de change 76 Gains de change Produits nets sur cessions VMP 767 Cessions de VMP TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS (V) Dotations financières aux amortissements et provisions 686 Pas de flux financier Intérêts et charges assimilées 66 Intérêts sur emprunt, sur comptes courants d’associés Différences négatives de change 66 Perte de change Charges nettes sur cessions VMP 667 Sortie des VMP cédés TOTAL DES CHARGES FINANCIERES (V) 2 RESULTAT FINANCIER (V – IV) 3 RESULTAT COURANT(I - II + III + IV + V - VI) Produits exceptionnels sur opérations en capital 775 Prix de cession des immobilisations, 777 quote part des subventions virées au résultat, 778 produits uploads/Finance/ cours-diagnostic-financier-pdf.pdf