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1 UNIVERSITE SIDI MOHAMED BEN ABDELLAH Faculté des Sciences Juridiques, Economi

1 UNIVERSITE SIDI MOHAMED BEN ABDELLAH Faculté des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales Dhar El Mehraz - Fès Examen de rattrapage Les techniques bancaires de financement Durée : 4 Heures Enseignant : Driss BELAMKADDAM 2012 /2013 Répondez à toutes les questions et traitez les trois cas : 1. A quoi sert une facilité de caisse pour l’entreprise ? 2P 2. Quel est l’objet du préfinancement à l’export ? 2P 3. Précisez les points de différences entre un crédit par décaissement et un crédit par signature. 4P 4. Définissez un crédit de campagne et donnez 7 exemples des campagnes finançables par ce type de crédit. 5P 5. Quelles différences y-a-t-il entre un crédit de fonctionnement et un crédit d’investissement ? 5P 6. Quelles sont les composantes d’un plan de financement d’un projet d’investissement ? 2P 7. Cas n° 1 : La société BENADDI est une SARL, crée en 1992. Son capital de 7 000 000 DH est détenu par la famille BENADDI. Elle a pour activité la fabrication des caisses en bois pour divers besoins d’emballage. Les données financières de l’affaire se présentent comme suit (en m DH): Nature 2009 2010 2011 Chiffre d’affaires 60 000 67 000 68 000 Résultat d’exploitation 1 100 2 000 1 950 Résultat net 720 820 915 Fond de roulement 12 700 12 600 12 500 2 Actif Net Comptable 8 500 9 400 10 300 La société bénéficie auprès de sa banque, des lignes de crédits suivantes (en m DH): Nature Autorisations Encours au 31/12/2011 Facilité de caisse 2 000 1 450 Escompte commercial 800 580 Caution provisoire 1 000 300 Caution définitive 2 000 1 200 Crédit moyen terme 5 000 3 000 Le cycle d’exploitation de la société se présente comme suit : Achat et stockage des grumes et bois de construction : ( une grume est un arbre abattu, ébranché et encore couvert d'écorce ) Approvisionnements : la Société BENADDI achète des grumes sur le marché national puis les transforme (écorçage, sciage) selon les besoins de la production ; la Société BENADDI importe également du bois de construction d’Europe. Le bois issu des forêts marocaines provient des plantations de la Maâmora, du Gharb, du Rif ; le bois importé provient des forêts landaises (France) ou du nord de l’Europe. les grumes sont stockées dans le parc à grumes avant d’être débités en planches. Le bois importé est stocké à couvert. Sciage des grumes et bois de construction : Après écorçage, les grumes sont sciées en planches de différentes épaisseurs selon les besoins qualitatifs et quantitatifs de nos clients. Le bois de construction importé est directement débité en planches selon les besoins. Assemblage des palettes : Les éléments constitutifs de la palette sont progressivement assemblées. - assemblage des plateaux par clouage. - fixation des dés - retournement des palettes - assemblages des semelles (par clouage) Empilement et stockage : Les palettes traitées HT - norme NIMP 15 Marquage préalable à chaud au fer (norme NIMP15) des dés des palettes HT Passage au séchoir des palettes assemblées pour norme NIMP15 et contrôle informatique des températures TAF : - Tracez sur une ligne les différentes phases du cycle d’exploitation de la société BENADDI. - Placez sur cette ligne les différents crédits contractés avec la banque. Expliquez vos choix. 3 - La société BENADDI contracte des marchés, de fourniture des caisses en bois, avec des entreprises agricoles étatiques. L’enveloppe globale des marchés avec l’Etat, contracté en 2011 s’élève à 7 000 000 DH. Déterminez le besoin théorique en lignes caution provisoire et caution définitive et commentez les autorisations dont bénéficie la société BENADDI auprès de sa banque. 8. Cas n°2 : La société AL BARAKA est une SARL, crée en 1980. Son capital de 8 000 000 DH est détenu par la famille AL BARAKA. Son domaine d’activité est le BTP. Les données financières de l’affaire se présentent comme suit (en m DH): Nature 2010 2011 2012 Chiffre d’affaires 70 000 76 000 98 000 Résultat net 560 760 910 Fond de roulement 13 400 14 100 14 500 Le portefeuille des marchés se détaille comme suit (en m DH): Nature PTF PTF global PTF réalisé PTF reste à réaliser Marché avec ministère de l’intérieur 10 500 7 000 3 500 Marché avec l’ONICL 8 000 6 000 2 000 Marché avec la santé publique 44 000 0 44 000 Total marché 62 500 13 000 49 500 Il est à signaler que les deux premiers marchés ont déjà fait l’objet de nantissement en faveur de la banque et ont bénéficié des lignes de crédit adéquates. Le 3éme marché vient d’être contracté sur lequel la société AL BARAKA sollicite la banque pour les lignes de crédit suivantes : Nature de crédit demandé Montant demandé Caution provisoire 800 Caution définitive 1 500 Caution de retenue de garantie 3 000 Caution de restitution d’acomptes 4 000 TAF : - Donnez la définition de la caution provisoire, sa durée et son objet. - Calculez les besoins théoriques pour chaque ligne de crédit. 9. Cas n°3 : L’entreprise BEKKALI , en création de puis 1 mois sous forme d’une SARL au capital de 300 000 DH, vous approche pour un financement d’un montant de 800 000 DH sur 39 mois dont 3 mois de différé et vous présente un dossier comprenant les informations suivantes : 4  Nature du projet : création et équipement d’un salon de thé,  Emplacement projeté : avenue ALLAL BEN ABDELLAH – FES ville nouvelle (bon emplacement).  Nature du local d’exploitation : en location : 10 000 DH par mois,  Aménagements et installations : 550 000 DH,  Equipements : 750 000 DH,  Les frais préliminaires et les frais d’actes sont estimés à 15 000 DH, L’affaire est gérée par Mr BEKKALI MOHAMED associé principal détenant 80% des parts sociales de l’entreprise BEKKALI, âgé de 45 ans et jouit d’une expérience de 5 ans dans la gestion d’un grand espace touristique à Casablanca. Le reste des parts sociales est détenue par sa femme et son fils. La famille BEKKALI ( BEKKALI MOHAMED, sa femme et son fils) dispose d’un compte joint créditeur de 300 000 DH dans votre banque. Une fois le crédit est accordé, l’entreprise BEKKALI, a besoin de 3 mois pour le démarrage de l’unité. TAF : - Quelle est la nature du crédit demandé par l’entreprise BEKKALI ? - Etablissez le programme d’investissement de ce projet, - Etablissez le plan de financement, - En vous présente le tableau d’amortissement du crédit demandé et le compte d’exploitation prévisionnelle, Quelle décision doit prendre la banque pour cette demande de crédit ? Le tableau d’amortissement du crédit de 800 000 DH remboursable sur 12 trimestrialités plus 3 mois de différé, soit une durée totale de 39 mois au taux de 5,75%, se présente comme suit : DATE Échéance en capital 1ér trimestre 66666,66 2éme trimestre 66666,66 ……… 66666,66 ………….. 66666,66 11éme trimestre 66666,66 12éme trimestre 66666,66 Le compte d’exploitation prévisionnelle se présente comme suit sur 5 ans (en DH) : 5 A1 A2 A3 A4 A5 chiffre d'affaire 1277500 1350500 1423500 1460000 1570000 charges d'exploitation achats 547500 580715 612105 627800 675100 Frais de personnel 218400 230400 238320 238320 250236 Autres charges externes 200000 205000 208000 212000 216000 Impôts et taxes 12000 12000 12000 13500 13500 frais financiers 34238 21269 7734 0 0 Amortissements 209950 209950 209950 205000 205000 TOTAL CHARGES 1222088 1259334 1288109 1296620 1359836 Résultat avant impôts 55412 91166 135391 163380 210164 IS 16623,6 27349,8 40617,3 49014 63049,2 RESULTAT NET 38788,4 63816,2 94773,7 114366 147114,8 cash flow 248738,4 273766,2 304723,7 319366 352114,8 Bonne chance uploads/Finance/ examen-de-rattrapage-fac-lic-prof-juillet-2013-docx-filename-utf-8-x27-x27-examen-de-rattrapage-fac-lic-prof-juillet-2013.pdf