1 Filière : Economie et gestion / Semestre 4 Module : Analyse et diagnostic fin

1 Filière : Economie et gestion / Semestre 4 Module : Analyse et diagnostic financiers Exercices corrigés Bilan financier, ESG (TFR et CAF) Séance du mardi 5 -mai -2020 Professeur: JAMAL Youssef 2 Exercice ( ESG, Bilan financier et Ratios) Une entreprise décide d’analyser son activité et vous remet toutes les informations possibles pour effectuer ce travail : · Bilan de l’année 2013 : annexe 1. · CPC en fin d’année : annexe 2. · ESG à remplir : annexe 3. Travail à faire : 1- Présenter le tableau de redressement et de reclassement puis le bilan financier condensé au 31/12/2013. Annexe 4 2- Calculer les ratios d’autonomie financière et de trésorerie réduite puis commenter leurs résultats. 3- Remplir l’ESG en annexe 3. Annexe 1 : Bilan au 31/12/2013 Actif Brut Amort et prov Net Immobilisations Frais préliminaires 15.000 12.000 3.000 Fons commercial 300.000 - 300.000 Terrain 1.200.000 - 1.200.000 Installation tech. Mater et outill 600.000 300.000 300.000 Matériel de transport 640.000 468.000 172.000 Mobiliers mat de bureau 360.000 150.000 210.000 Autres créances financières 10.000 - 10.000 Titres de participation 200.000 - 200.000 Actif circulant HT Stocks de matières 3.116.000 26.000 3.090.000 Stocks d’emballage 83.200 - 83.200 Clients et comptes rat 997.600 33.000 964.600 Trésorerie-actif Banque 240.000 - 240.000 caisse 134.200 - 134.200 Total 7.896.000 989.000 6.907.000 Passif Montant Financement permanent Capital social 2.000.000 Réserves 1.700.000 Report à nouveau (SD) -12.000 Résultat net de l’exercice 1.758.100 Dettes de financement 400.000 Provisions durables pour R et C 100.000 Passif circulant HT Fournisseurs et CR 840.600 Autres créanciers 120.300 Trésorerie-passif - Total 6.907.000 3 Autres informations : · Le matériel et outillage doit subir encore une dépréciation de 10% de sa valeur d’origine. · Les terrains sont 2 fois leur valeur nette. · L’amortissement du matériel de transport doit être augmenté de 12.000 DH. · 25% du stock total est un stock outil. · 50% des créances clients seront recouvertes à plus d’un an. · Une provision pour R et C, est relative à des garanties à payer dans 7 mois (22.000 DH) et une autre provision de 46.000 DH sans objet sera taxée à 35% (l’impôt sera payé en 3 mois). Annexe 2 : CPC au 31/12/2013 Produits d’exploitation Ventes de marchandises 3.820.000 Autres produits d’exploitation 16.500 Reprises d’exploitation, transfert de charges (dont 2.400 DH relatives aux actifs circulants) 7.000 Charges d’exploitation Achat revendu de marchandises 866.000 Autres charges externes 400.000 Impôts et taxes 50.000 Charges du personnel 634.000 Autres charges d’exploitation 20.000 Dotations aux amortissements et aux provisions (dont 23.300 DH de dotations relatives aux l’actifs circulants) 91.650 Résultat d’exploitation Produits financiers Intérêts et autres produits financiers 5.550 Reprises sur provisions des titres - Charges financières Intérêts et charges assimilées 12.600 Dotations aux provisions (relatives à l’actif immobilisé) 350 Résultat financier Résultat courant 1.774.450 Produits non courants Produits de cession d’immobilisations 2.800 Charges non courantes VNA des immobilisations cédées 3.150 Autres charges non courantes 4.450 Dotations aux amortissements et prov - Résultat non courant -4.800 Résultat avant impôt 1.769.650 Impôt sur les bénéfices 11.550 Résultat net 1.758.100 4 Annexe 3 : ESG État des soldes de gestion(E.S.G) TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.) Exercice du..........au... Exercice Exercice précédent 1 2 - Ventes de marchandises (en l’état) Achats revendus de marchandises I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ETAT II 3 4 5 + PRODUCTION DE L’EXERCICE (3+4+5) Ventes de biens et services produits Variation des stocks de produits Immobilisations produites pour l’entreprise pour elle-même III 6 7 - CONSOMATION DE L’EXERCICE (6+7) Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes IV = VALEUR AJOUTÉE (I+II-III) 8 9 10 + - - Subventions d’exploitation Impôts et taxes Charges de personnel V = = EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (E.B.E.) OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (I.B.E.) 11 12 13 14 + - + - Autres produits d’exploitation Autres charges d’exploitation Reprises d’exploitation ; transferts de charges Dotations d’exploitation VI = RESULTAT D’EXPLOITATION (+OU-) VII +- RESULTAT FINANCIER VII I = RESULTAT COURANT (+OU-) IX +- RESULTAT NON COURANT 15 - Impôts sur les résultats X = RESULTAT NET DE L’EXERCICE (+OU-) CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT(C.A.F) -AUTOFINANCEMENT(A.F) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 + + + - - - - + Résultat net de l’exercice : Bénéfice+ Perte – Dotations d’exploitation(1) Dotations financières(1) Dotations non courantes(1) Reprises d’exploitation(2) Reprises financières(2) Reprises non courantes(2) (3) Produits des cessions d’immobilisations Valeurs nettes d’amortissement des immobilisations cédées I = CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT(C.A.F) 10 - Distribution de bénéfices 30.000 II = AUTOFINANCEMENT(A.F) (1) À l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (2) À l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (3) Y compris reprises sur subventions d’investissement. Annexe 4 : Tableau de redressement et de reclassement Actif immobilisé Stocks Créances Trésorerie Actif Capitaux propres DM Totaux comptables Immobilisation en non valeurs Totaux financiers Bilan financier condensé Actif Montant Passif Actif immobilisé Capitaux propres Stocks DMLT Créances D à CT Trésorerie Actif Trésorerie Passif Total CORRIGE DE L’EXERCICE 1) Annexe 4 : Tableau de redressement et de reclassement Actif immobilisé Stocks Créances Trésorerie Actif Capitaux propres DM Totaux comptables 2395000 3173200 964600 374200 5446100 500 Immobilisation en non valeurs -3000 -3000 Ml et outillages -60000 -60000 Terrain 1200000 1200000 Amort Ml de transp -12000 -12000 Stock outil 793300 -793300 Créances clts 482300 -482300 Prov pour garanties -220 Prov sans objet 32200 -460 Totaux financiers 4795600 2379900 482300 374200 6603300 432 Bilan financier condensé Actif Montant Passif Actif immobilisé 4795600 Capitaux propres Stocks 2379900 DMLT Créances 482300 D à CT Trésorerie Actif 374200 Trésorerie Passif Total 8032000 7 2) Ratio d’autonomie financière=
  
     =   = ,  Ratio de trésorerie réduite =
é  é   à
 =    !!  = 8 ,59 - L’autonomie financière est de 93% ce qui traduit une bonne autonomie financière s’appuyant plus sur les fonds propres. - Le ratio de trésorerie à échéance est très suffisant (8 fois) pour couvrir les dettes à court terme. 3) ESG Annexe 3 : ESG État des soldes de gestion(E.S.G) TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.) Exercice du..........au... Exercice Exercice précédent 1 2 - Ventes de marchandises (en l’état) Achats revendus de marchandises 3820000 866000 I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ETAT 2954000 II 3 4 5 + PRODUCTION DE L’EXERCICE (3+4+5) Ventes de biens et services produits Variation des stocks de produits Immobilisations produites pour l’entreprise pour elle-même 0 0 0 0 III 6 7 - CONSOMATION DE L’EXERCICE (6+7) Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes 400000 0 400000 IV = VALEUR AJOUTÉE (I+II-III) 2554000 8 9 10 + - - Subventions d’exploitation Impôts et taxes Charges de personnel 0 50000 634000 V = = EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (E.B.E.) OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (I.B.E.) 1870000 11 12 13 14 + - + - Autres produits d’exploitation Autres charges d’exploitation Reprises d’exploitation ; transferts de charges Dotations d’exploitation 16500 20000 7000 91650 VI = RESULTAT D’EXPLOITATION (+OU-) 1781850 VII +- RESULTAT FINANCIER -7400 VIII = RESULTAT COURANT (+OU-) 1774450 IX +- RESULTAT NON COURANT -4800 15 - Impôts sur les résultats 11550 X = RESULTAT NET DE L’EXERCICE (+OU-) 1758100 CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT(C.A.F) -AUTOFINANCEMENT(A.F) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 + + + - - - - + Résultat net de l’exercice : Bénéfice+ Perte – Dotations d’exploitation(1) 91650-23300 Dotations financières(1) Dotations non courantes(1) Reprises d’exploitation(2) 7000-2400 Reprises financières(2) Reprises non courantes(2) (3) Produits des cessions d’immobilisations Valeurs nettes d’amortissement des immobilisations cédées 1758100 68350 350 0 4600 0 0 2800 3150 I = CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT(C.A.F) 1822550 10 - Distribution de bénéfices 30.000 II = AUTOFINANCEMENT(A.F) 1792550 8 EXERCICE (Extrait d’examen final : janvier 2006 FSJES de Mohammedia) Soit le bilan de la SA « Etoile du Nord » au 31-12- 2000 (avant répartition du résultat) Informations complémentaires · La valeur vénale des terrains est estimée à 380 000 DH · Le stock de sécurité est évalué à 50.000 DH. · Le stock rossignol est de 6500 DH. · La provision pour charges est sans objet. · L’écart de conversion actif n’étant pas couvert par une provision. · Le résultat sera distribué pour moitié et mis en réserves pour l’autre moitié. · Taux de l’IS 30% Travail à faire : · Etablir le bilan financier après avoir effectué les retraitements et reclassements nécessaires, · Calculer le FR financier, le BFR et la T/Nette, · Commenter vos résultats. ACTIF Montants nets PASSIF Montants nets Actif immobilisé 1 983 000 Financement permanent 2 320 000 Immo en non-valeurs Frais préliminaires Immo corporelles Terrains Matériel de transport I T M et outillages 50 000 300 000 163 000 310 000 Capitaux propres Capital social Réserves Résultat 2 000 000 60 000 ? Immo financières Ecart de conversion/ actif (Eléments durables) 1 120 000 40 000 Dettes de financement Autres dettes de financement Prov. pour risques et charges Provisions pour charges 200 000 30 000 Actif circulant 485 000 Passif circulant uploads/Finance/ exercice-corriges-jamal-youssef-semestre-4.pdf

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• Publié le Jui 28, 2021
• Catégorie Business / Finance
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