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Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Présenté

Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Présenté par : CO-Encadré par : Octobre 2012 Diagnostic de la gestion de la trésorerie dans une compagnie d’assurance: Cas de la Prévoyance Assurances SA (Sénégal). Mlle Rinath S. TARO Centre Africain d’études Supérieures en Gestion Master Professionnel en Comptabilité et Gestion Financière (MPCGF) Mémoire de fin de formation THEME Promotion 5 (2010-2012) CESAG BF – CCA BANQUE, FINANCE, COMPTABILITE, CONTROLE & AUDIT M. Bertin CHABI Chef de département CESAG Executive M. SINIMBOU Durotimi Conseiller en Contrôle Interne CTISN CESAG - BIBLIOTHEQUE Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Rinath Sabarimatou TARO MPCGF, CESAG, 2011-2012 Page i Dédicace Je dédie ce travail à:  mon père Feu TARO Bio Béri Adam ;  ma mère TARO CHABI ADAM Bintou;  mon frère ainé TARO Mohiédine Dicanet ;  ma sœur TARO Mushicath Tabira ;  mon jeune frère TARO Haddar Shanirou ;  mon cousin KALAM Taïrou;  mes amis, mes collègues, mes camarades… CESAG - BIBLIOTHEQUE Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Rinath Sabarimatou TARO MPCGF, CESAG, 2011-2012 Page ii Remerciements Mes remerciements vont à:  Dieu pour toute sa miséricorde ;  ma mère pour tous les sacrifices consentis et son soutien tout au long de la formation ;  messieurs CHABI Bertin et SINIMBOU Durotimi pour leur encadrement ;  ma famille tutrice à Dakar notamment M. Bakary CAMARA et son épouse ;  toute ma famille ;  tous les enseignants pour leur formation ;  tout le personnel de la Prévoyance Assurances SA ;  tous mes camarades de promotion ;  tous ceux qui de près ou de loin ont contribué à la réalisation de ce mémoire. CESAG - BIBLIOTHEQUE Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Rinath Sabarimatou TARO MPCGF, CESAG, 2011-2012 Page iii Listes des sigles et abréviations BFR : Besoin en Fonds de Roulement BICIS : Banque Internationale pour le Commerce et l’Industrie du Sénégal CA : Chiffre d’Affaires CAF : Capacité d’Autofinancement CDS: Ciments Du Sahel CIMA : Conférence Interafricaine des Marchés d’Assurance CIMA : Conférence Interafricaine des Marchés d’Assurances CPFD : Commission du Plus Fort Découvert CT : Court Terme DF : Direction Financière FRF : Fonds de Roulement Fonctionnel IARDT : Incendies, Accidents, Risques Divers et Transports LCR : Lettre de Change Relevé MC : Majoration Catégorielle MS : Majoration Spécifique PA : Prévoyance Assurances RC : Responsabilité Civile SA : Société Anonyme TBB : Taux de Base Bancaire TPV : Transports Publics de Voyageurs CESAG - BIBLIOTHEQUE Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Rinath Sabarimatou TARO MPCGF, CESAG, 2011-2012 Page iv Liste des tableaux et figure  Liste des tableaux Tableau 1 : Modèle du plan de trésorerie ................................................................................. 23 Tableau 2 : Modèle du plan de financement ............................................................................ 24 Tableau 3 : Modèle du tableau prévisionnel des flux ............................................................... 32 Tableau 4 : Structure du tableau des encaissements ................................................................ 33 Tableau 5 : Structure du tableau de décaissement .................................................................... 34 Tableau 6 : Modèle de plan de financement sans les financements externes .......................... 35 Tableau 7 : Modèle du plan de financement avec les financements externes .......................... 36 Tableau 8 : Modèle du plan de financement définitif .............................................................. 37 Tableau 9 : Présentation du budget de trésorerie ..................................................................... 39 Tableau 10 : Fiche de suivi de la trésorerie au jour le jour ...................................................... 40 Tableau 11 : Etat des interviews effectuées ............................................................................. 42 Tableau 12 : Evolution du chiffre d’affaire .............................................................................. 52 Tableau 13 : Evolution de la production des trois (03) dernières années ................................ 63 Tableau 14 : Evolution des primes encaissées des trois (03) dernières années ........................ 64 Tableau 15 : Evolution des autres produits financiers des trois (03) dernières années ............ 65 Tableau 16 : Evolution des règlements des sinistres des trois (03) dernières années .............. 66 Tableau 17 : Evolution des règlements des réassureurs des trois (03) dernières années ......... 67 Tableau 18 : Evolution des salaires des trois (03) dernières années ........................................ 68 Tableau 19 : Evolution des frais de gestion des trois (03) dernières années ............................ 68 Tableau 20 : Etat de la trésorerie de la PA en 2011 ................................................................. 71  Figure Figure 1 : Modèle d’analyse ..................................................................................................... 41 CESAG - BIBLIOTHEQUE Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Rinath Sabarimatou TARO MPCGF, CESAG, 2011-2012 Page v Table des matières Dédicace ...................................................................................................................................... i Remerciements ........................................................................................................................... ii Listes des sigles et abréviations ................................................................................................ iii Liste des tableaux et figure ........................................................................................................ iv INTRODUCTION GENERALE ................................................................................................ 1 PREMIERE PARTIE : FONDEMENTS THEORIQUES DE LA GESTION DE LA TRESORERIE ............................................................................................................................ 7 Chapitre 1 : LA GESTION DE LA TRESORERIE ................................................................... 9 1.1. Notion de gestion de la trésorerie en entreprise .......................................................... 9 1.1.1. Concept de base de gestion de la trésorerie .......................................................... 9 1.1.2. Les problèmes liés à la gestion de la trésorerie .................................................. 11 1.1.3. Objectifs de gestion de trésorerie ....................................................................... 12 1.1.4. La trésorerie ........................................................................................................ 12 1.1.4.1. La trésorerie nette ....................................................................................... 13 1.1.4.2. La trésorerie potentielle .............................................................................. 14 1.2. Les approches de la trésorerie ................................................................................... 14 1.2.1. L’approche par le bilan ...................................................................................... 14 1.2.2. L’approche par les flux ...................................................................................... 15 1.3. Le trésorier : ses missions et sa place dans l’organisation ........................................ 15 1.3.1. Les missions du trésorier .................................................................................... 15 1.3.2. La place du trésorier dans l’organisation ........................................................... 17 1.4. Les outils de gestion de la trésorerie ......................................................................... 17 1.4.1. L’apport de la comptabilité ................................................................................ 17 1.4.1.1. Le ratio de capacité d’endettement ............................................................. 18 1.4.1.2. Le ratio d’autonomie financière .................................................................. 18 1.4.1.3. Le ratio de trésorerie ................................................................................... 19 1.4.2. Les tableaux de trésorerie ................................................................................... 19 1.4.2.1. Le tableau de financement .......................................................................... 19 1.4.2.2. Les objectifs et les limites du tableau de financement ................................ 19 1.4.2.3. Le tableau de trésorerie ............................................................................... 20 1.4.2.4. Les objectifs et les limites du tableau de flux de trésorerie ........................ 21 1.4.3. Les tableaux de bord de gestion de la trésorerie ................................................ 21 CESAG - BIBLIOTHEQUE Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Rinath Sabarimatou TARO MPCGF, CESAG, 2011-2012 Page vi 1.4.3.1. Le plan de trésorerie .................................................................................... 22 1.4.3.2. Le plan de financement ............................................................................... 23 Chapitre 2 : LA GESTION DE LA TRESORERIE D’UNE COMPAGNIE D’ASSURANCE .................................................................................................................................................. 25 2.1. Les entreprises ou les compagnies d’assurances ....................................................... 25 2.1.1. L’entreprise d’assurance « preneur de risques » ................................................ 25 2.1.2. Les opérations d’assurance ................................................................................. 25 2.1.3. L’assurance, partenaire des particuliers et des entreprises ................................. 26 2.1.4. Les métiers de l’assureur, les fonctions de l’assurance ...................................... 27 2.2. La gestion de la trésorerie d’une compagnie d’assurance ......................................... 27 2.2.1. La gestion des risques ........................................................................................ 27 2.2.1.1. Le risque de souscription ............................................................................ 27 2.2.1.2. Le risque de marché .................................................................................... 28 2.2.1.3. Le risque de liquidité .................................................................................. 28 2.2.1.4. Le risque opérationnel et de non-conformité .............................................. 28 2.2.2. La gestion de la rentabilité ................................................................................. 28 2.2.2.1. L’assurance dommages ............................................................................... 29 2.2.2.2. L’assurance de personnes ........................................................................... 29 2.3. Les conditions pour une bonne gestion de la trésorerie ............................................. 29 2.3.1. La bonne circulation de l’information ................................................................ 29 2.3.1.1. L’information interne .................................................................................. 30 2.3.1.2. L’information externe ................................................................................. 30 2.3.1.3. La télématique ............................................................................................. 30 2.3.1.4. L’outil informatique .................................................................................... 31 2.3.2. Les prévisions de trésorerie ................................................................................ 31 2.3.2.1. La prévision des encaissements .................................................................. 32 2.3.2.2. La prévision des décaissements .................................................................. 33 2.3.2.3. La prévision des flux financiers .................................................................. 34 2.3.2.3.1. Le plan de financement ............................................................................ 34 2.3.2.3.2. Le budget de trésorerie ............................................................................ 37 2.3.2.3.3. La gestion quotidienne de la trésorerie .................................................... 40 Chapitre 3 : METHODOLOGIE DE L’ETUDE ...................................................................... 41 3.1. Le modèle d’analyse .................................................................................................. 41 3.2. Les outils de collecte de données .............................................................................. 42 CESAG - BIBLIOTHEQUE Diagnostic de la gestion de la trésorerie de la Prévoyance Assurances Rinath Sabarimatou TARO MPCGF, CESAG, 2011-2012 Page vii 3.2.1. L’entretien à réponses libres .............................................................................. 42 3.2.2. La collecte de données ....................................................................................... 42 3.2.3. La recherche documentaire ................................................................................ 43 3.2.4. L’observation ..................................................................................................... 43 3.3. L’analyse des données ............................................................................................... 43 DEUXIEME PARTIE : DIAGNOSTIC DE LA GESTION DE LA TRESORERIE : CAS DE LA PREVOYANCE ASSURANCES ...................................................................................... 45 Chapitre 4 : PRESENTATION GENERALE DE LA PREVOYANCE ASSURANCES SA 47 4.1. Présentation ............................................................................................................... 48 4.1.1. Historique et nature juridique ............................................................................. 48 4.1.2. Son environnement physique ............................................................................. 49 4.1.3. Ses statuts et ses missions .................................................................................. 49 4.1.3.1. Les attributions générales ........................................................................... 49 4.1.3.2. Les attributions spécifiques ......................................................................... 50 4.1.3.3. Statut particulier des inspecteurs et des contrôleurs ................................... 51 4.1.4. Ses activités et son but ....................................................................................... 51 4.1.5. Son actionnariat .................................................................................................. 51 4.1.6. Son réseau commercial ....................................................................................... 52 4.1.7. Ses valeurs de référence et ses objectifs ............................................................. 52 4.1.8. Sa situation économique ..................................................................................... 52 4.1.9. La position dans le marché sénégalais de l’assurance IARD ............................. 53 4.2. La structure organisationnelle ................................................................................... 53 4.2.1. La Direction Générale ........................................................................................ 54 4.2.2. Le secrétariat général ......................................................................................... 54 4.2.3. La Direction Financière (DF) ............................................................................. 54 4.2.4. La Direction Réassurance et Sinistres non Autos .............................................. 55 4.2.5. La Direction Technique ...................................................................................... 55 4.2.6. La Direction du Contrôle de Gestion et uploads/Finance/ gestion-de-la-treso-assurance.pdf