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ENCG KENITRA MASTÈRE SPÉCIALISÉ : MANAGEMENT DES ORGANISATIONS FINANCIÈRES ET B

ENCG KENITRA MASTÈRE SPÉCIALISÉ : MANAGEMENT DES ORGANISATIONS FINANCIÈRES ET BANCAIRES RAPPORT SOUS LE THEME : LA FINANCE ISLAMIQUE DANS LE MONDE DEMANDÉ PAR : RÉALISÉ PAR : Pr. LAILA BENNIS  EL-AMRANI NADA  EL-HOUSNI HAFSA  JABRANE HALIMA  SELLAMI SIHAM  TALBI HOUDA Management des Organisations Financières Islamiques | M2 | S3 2 0 2 0 / 2 0 2 1 1 SOMMAIRE INTRODUCTION GENERALE I. HISTOIRE ET DÉVELOPPEMENT DE LA FINANCE ISLAMIQUE 1. ORIGINES ET PREMIÈRES TRACES DE LA FINANCE ISLAMIQUE 2. ÉVOLUTION ET MONDIALISATION DE LA FINANCE ISLAMIQUE 3. LES DÉFIS DU DÉVELOPPEMENT DE LA FINANCE ISLAMIQUE II. CARTOGRAPHIE DE LA FINANCE ISLAMIQUE 1. ETAT DES LIEUX DE LA FINANCE ISLAMIQUE DANS L’AFRIQUE ET LA RÉGION MENA (HORS CONSEIL DE COOPÉRATION DU GOLFE) 2. ETAT DES LIEUX DE LA FINANCE ISLAMIQUE DANS L’ASIE 3. ETAT DES LIEUX DE LA FINANCE ISLAMIQUE AUX ÉTATS-UNIS ET EN EUROPE CONCLUSION GENERALE BIBLIOGRAPHIE TABLE DES MATIERES INTRODUCTION GENERALE Modernisée au début des années 70, la finance islamique connaît aujourd’hui un important essor à travers le monde et s’impose de plus en plus comme une concurrente de la finance dite « conventionnelle ». Elle se présente comme une forme d’intermédiation financière qui s’appuie sur les préceptes de l’islam. Le caractère islamique d’un produit financier, ou d’une transaction financière, est établi dès lors que le respect des cinq principes de l’islam financier a été vérifié par un conseil de conformité à la Charia1. C’est, en effet, une finance qui véhicule des principes moraux et éthiques universels, et ouvre des perspectives à tous les opérateurs. Le développement de la finance islamique au cours des deux dernières décennies est l'un des développements les plus intéressants de l'histoire récente du secteur des services financiers mondiaux. Les institutions spécialisées en finance islamique reconnaissent désormais que leur marché n'est pas confiné à certaines régions du monde musulman mais commencent à s’étendre à l’échelle internationale. ». L’objectif de ce travail est de révéler l’importance et la place de la finance islamique dans le monde, et démontrer que la finance islamique a connu un démarrage fulgurant, le nombre d’institutions financières islamiques est passé d’une seule en 1963 à plus de 300 aujourd’hui dans plus de 75 pays, la majorité concentrée dans le monde musulman. Mais actuellement elles suscitent un vif intérêt de la part de nombreux pays non musulmans. Quelles sont alors les premières traces et les dates marquantes dans l’évolution de la finance islamique et sa mondialisation ? quels sont les obstacles qui freinent sa croissance ? Et quel État des lieux de la finance islamique à l’échelle mondiale ? La réponse à cette problématique va être structurée en deux grandes parties, la première concernera les origines, l’évolution et les défis du développement de la finances islamique. La deuxième partie servira à une présentation de l’expansion de la finance islamique dans le monde en mettant le point sur les différents continents, régions et pays porteurs de ce modèle financier. 1 Interdiction de l’intérêt (pas de « Riba »), interdiction de l’incertitude, de la spéculation (pas de « Gharar », ni de « Maysir »), interdiction d’investir dans des secteurs illicites (pas de « haram ») et le principe de partage des pertes et des profits. I. HISTOIRE ET DÉVELOPPEMENT DE LA FINANCE ISLAMIQUE INTRODUCTION Cette section servira à restituer les premières traces de la finance islamique. Il s’agit de comprendre, en premier lieux, les origines de cette finance ainsi que ses premières formes d’organisation ensuite une présentation des points marquants son évolution et finalement les difficultés qui évoquent une réticence du développement de la finance islamique. 1. ORIGINES ET PREMIERES TRACES DE LA FINANCE ISLAMIQUE La finance Islamique est pratiquée par les musulmans durant les premières années de l’Islam. L’Islam est donc l’origine de la finance islamique, la religion qui oriente les principes de vie de tout musulman. L’islam propose des règles précises, et interdit les transactions fondées sur l’intérêt (riba) ou contenant des éléments de spéculation et d’incertitude (gharar) et jeux de hasard (maysir). Ces principes se traduisent dans la vie privée, familiale, sociale, étatique, et constituent le cadre normatif de la oumma (la communauté musulmane). En effet, Fiqh Al Mouamalat donne depuis des siècles un cadre structuré des transactions financières des musulmans mais ce n’est que vers la fin du XXe siècle que le système financier islamique s’est assez développé pour être considéré comme un modèle distinct permettant aux musulmans (et non musulmans) de mener des activités financières conformes aux percepts de l’islam. Bien que la pratique actuelle de la finance islamique diffère de celle pratiquée autrefois, à cause notamment du changement de contexte économique et l’accentuation de la concurrence avec les banques conventionnelles, les principes qui régissent cette finance sont les mêmes qu’il y a 1437 ans. La finance islamique est ancienne existe depuis plusieurs siècles, l’essor du système financier islamique est apparu depuis une cinquantaine d’année avec l’indépendance d’une grande partie des pays musulmans (le Pakistan en 1947, l’Indonésie en 1949, la Malaisie en 1959, l’Algérie en 1962, le GCC4 en 1971). L’Égypte et la Malaisie sont les deux premiers pays en matière de finance islamique. En 1963, le Dr Ahmed Elnaggar est l’initiateur de la toute première banque islamique moderne en Égypte. Ses expériences voient le jour au sein de la banque Mit Ghamr, où le partage des profits constitue le principe fondamental. Au même moment, Tabung Haji est créé en Malaisie, ses activités consistent essentiellement en la collecte de l’épargne des musulmans en vue du financement futur de leur pèlerinage à La Mecque. Les années 70, l’Organisation de la conférence islamique (OCI) crée la Banque islamique de développement et lui donne la mission de financer les projets économiques et sociaux et d’accompagner la finance islamique au sein des États membres de l’OCI. Cette banque a également pour mission d’établir et de gérer des fonds spéciaux pour des objectifs spécifiques. Elle a été autorisée à accepter les dépôts et à mobiliser les ressources financières selon des modalités conformes à la Charia. Durant la même période, le nombre de banques islamiques a connu une expansion rapide : La Kuwait Finance House en 1977, la Banque Fayçal en Egypte dans la même année, la banque islamique de Jordanie (1978). Les années 80, les banques islamiques deviennent de plus en plus sophistiquées et s’imposent en Iran, en Asie du Sud, au Soudan, au Pakistan et dans le Golfe Persique. La Malaisie et certains pays du Golfe établissent même un système dual entre banques conventionnelles et islamiques. Dans le Golfe, Bahreïn est considéré comme le précurseur en la matière, car ce pays fut le premier à abriter une série d’institutions à même de normaliser l’industrie financière islamique alors émergente et à réglementer de manière spécifique l’activité des Institutions Financières Islamiques (IFI). La banque centrale de Bahreïn a également contribué au développement des marchés de capitaux islamiques en introduisant très tôt les techniques obligataires islamiques (sous la forme de soukouk). La Malaisie, quant à elle, a accueilli sur son territoire l’Islamic Financial Services Board (IFSB), organisme de normalisation réglementaire, fonctionnant en quelque sorte comme le comité de Bâle des banques islamiques. Les années 90 ont connu l’expansion de la Banque de détail islamique et la naissance de la désintermédiation financière islamique, soit le passage d’une économie d’endettement à une économie de marchés financiers. Durant ces années, les IFI deviennent de plus en plus structurées, et leurs règles de fonctionnement se sont CHRONOLOGIE DES BANQUES ISLAMIQUES  1963. Émergence des principes financiers islamiques en Égypte. La Mit Ghamr Savings Bank propose des comptes d’épargne basés sur le partage des bénéfices.  1970. Création de l’Organisation de la conférence islamique pour encourager la banque islamique.  1975-1980. Création de la Banque islamique du développement et naissance de banques islamiques commerciales, comme la Dubai Islamic Bank, la Kuwait Finance House et la Bahrain Islamic Bank.  1979. Le Pakistan introduit la banque islamique.  1980. L’Iran adapte son secteur bancaire aux principes islamiques.  1987. Création de Lariba, première banque islamique aux États-Unis.  2004. Le Royaume-Uni adopte la pratique de la finance islamique en agréant l’Islamic Bank of Britain (IBB). raffinées. Ainsi, en 1991, la principale organisation internationale de normalisation de l’industrie de la finance islamique a été créée : l’Accounting and Auditing Organisation for Islamic Finance Institutions (AAOIF) qui sera chargée d’élaborer les standards comptables appropriés pour les IFI. La période allant de 1975 à 1990 est enrichissante pour la banque et la finance islamiques. Source : Lila GUERMAS-SAYEGH « LA RELIGION DANS LES AFFAIRES : LA FINANCE ISLAMIQUE », Mai 2011, FondaPol pour l’innovation politique 2. ÉVOLUTION ET MONDIALISATION DE LA FINANCE ISLAMIQUE A partir des années 90, la finance islamique est répandue principalement dans les pays du Golfe persique, comme l’Iran, l’Irak, le Koweït, l’Arabie-Saoudite, le Qatar, mais aussi dans les pays du sud asiatique comme la Malaisie, le Brunei, et l’Indonésie. Elle est aussi très présente dans l’Afrique du Nord, spécifiquement au Maroc, en Tunisie, en Algérie, et dans l’Afrique de l’Ouest, comme le Sénégal, uploads/Finance/ la-finance-islamique-dans-le-monde.pdf