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Leçon 1 : Bases fondamentales, fonctionnement et vocabulaire du trading forex S

Leçon 1 : Bases fondamentales, fonctionnement et vocabulaire du trading forex Sous ce terme barbare se cache l’abréviation de «Foreign exchange» (For-Ex), qui désigne le marché des changes, ou la «bourse des devises» pour faire plus simple. On a tous eu affaire au Forex de manière détournée lors de voyages à l’étranger, en échangeant des devises, et on a également tous remarqué que les taux de change ﬂuctuent. Ce sont justement ces variations que les traders sur le forex mettent à proﬁt. La Forex est donc le lieu d’échange virtuel des devises, dont la valeur ﬂuctue sans cesse, 5 jours sur 7 et 24 heures sur 24 (le forex est en effet le seul marché ouvert 24 heures sur 24, et il est donc possible de faire des opérations de trading la nuit). Avant d’aborder le trading sur le forex à proprement parler, et les techniques qui vous permettront de mener des opérations fructueuses, il faut comprendre le fonctionnement général de ce marché, ses spéciﬁcités, et se familiariser avec le vocabulaire utilisé. Nous allons donc passer ici en revue les principaux termes utilisés par les traders forex, en vous expliquant en détail les notions indispensables dans le trading de devises. 1 : A savoir Les devises sont cotées par « paires » Contrairement aux autres actifs ﬁnanciers, les devises sont cotées par paires. Il s’agit toujours de la valeur d’une devise exprimée dans une autre devise. Par conséquent que l’on achète ou qu’on vende une paire de devises, on en revient à parier sur la hausse d’une devise, mais également simultanément sur la baisse de l’autre devise. Exemple : Lorsqu’on achète de l’EUR/USD, on parie sur la hausse de l’Euro par rapport au Dollar, ce qui signiﬁe que l’on parie également sur la baisse du dollar par rapport à l’euro. Les motivations pour acheter de l’EUR/USD peuvent donc résulter soit d’un avis haussier sur l’Euro, soit d’un avis baissier sur le Dollar. A l’inverse, quand on vend de l’EUR/USD, on parie sur une baisse de l’euro face au dollar, ce qui sous entend que l’on parie également sur la hausse du dollar face à l’euro. Les motivations pour vendre EUR/ USD peuvent donc résulter soit d’un avis baissier sur l’euro, soit d’un avis haussier sur le dollar. 2 : On peut miser sur la baisse d’une paire de devises aussi facilement que sur la hausse Nous venons de parler de « vendre » de l’EUR/USD, ce qui sous entend peut-être pour vous qu’il faut en avoir préalablement acheté. Ce n’est cependant pas le cas. Sur le forex, il est possible de prendre une position vendeuse sur une paire de devises, sans avoir « en stock » cette paire de devises. Ce mécanisme est connu sur les marchés actions sous le nom de « vente à découvert ». Il s’agit en réalité d’un « jeu d’engagement ». En prenant une position vendeuse, vous vous engagez à « fournir » une paire de devise au cours du moment de votre prise de position, au moment ou vous voudrez clôturer la position. Par conséquent, si vous prenez une position vendeuse sur EUR/USD à 1,20, et que vous la clôturez à 1,10, cela revient à acheter à 1,10 ce que vous vous êtes préalablement engagé à vendre à 1,20, la différence constituant votre bénéﬁce. Cependant, sur les plateforme de trading, parier à la baisse se résume à cliquer sur “vente” au lieu de “achat”, c’ets tout aussi simple que cela! 3 : Les performances sont comptées en pips et les quantités en lots Les traders forex calculent les variations en « pips », et non en pourcentages, et les devises s’achètent par « lots ». 1 pip équivaut à la dernière décimale de cotation d’une devise : Exemple EUR/USD passe de 1,2750 à 1,2800, ont dit qu’il a gagné « 50 pips » Cette méthode de calcul des variations est en effet privilégiée sur le forex car en pourcentages, les variations des devises sont difﬁcilement lisibles en raison de leur faible volatilité nominale. Par exemple, lorsque l’euro passe de 1,2545 à 1,2565, la variation n’est que de 0,16% (hausse de 20 pips). Il faut également savoir que les devises s’achètent par lots. La plupart des brokers proposent des lots de différentes tailles, allant de 1000 (micro lot) à 100 000 unités (lot standard). Il est également plus facile de calculer les pertes et proﬁts avec les pips, car on connait la valeur de 1 pip en fonction de la taille du lot sur lequel on effectue des opérations de trading. Exemple : EUR/USD -Lot de 1000 unités : 1 pip = 0,1 USD -Lot de 10000 unités : 1 pip = 1 USD -Lot de 100000 unités : 1 pip = 10 USD Ainsi, quant on a gagné 20 pips en ayant tradé un lot de 1000 unités, on a gagné 2 dollars, 20 dollars avec un lot de 10000 unités, et 200 dollars avec un lot de 100000 unités .4 : On peut miser sur des montants bien supérieurs à son capital grâce à l’effet de levier Nous venons de voir que les lots minimums sur le forex sont des lots de 1000 unités, soit 1000 dollars en ce qui concerne l’EUR/USD, mais cela ne veut pas dire que vous devez avoir ce montant sur votre compte pour prendre la position. C’est en effet là qu’intervient le fameux « effet de levier », un des principaux avantages du trading forex. Pour faire simple, l’effet de levier vous permet de disposer de plus d’argent pour investir sur le forex que vous n’en avez sur votre compte. Par exemple, un effet de levier de 100 signiﬁe que vous pouvez investir sur des montants 100 fois supérieurs à ce que vous avez déposé sur votre compte de trading. Avec 1000 dollars, vous pouvez donc investir sur un montant de 100.000 dollars, si vous disposez d’un effet de levier de 100. C’est en effet là que se situe l’un des principaux avantages du Forex, et c’est grâce à l’effet de levier que le Forex est un marché qui peut (sur le papier) vous rendre riche du jour au lendemain, même avec une mise de départ minime (extrêmement rare dans la réalité, mais théoriquement possible). C’est aussi en raison de l’effet de levier très important que propose le forex que celui-ci est considéré comme un marché ultra spéculatif et très risqué pour les non initiés. Exemple Avec un compte crédité de 1000 dollars et un effet de levier de 100 (les brokers proposent généralement de 50 à 500), on peut investir sur un montant de 100.000 dollars (1000 dollars X levier 100). 5 : Le trading sur marge La marge désigne le montant à « mobiliser » pour réaliser une opération. En gros, il s’agit du montant de votre lot, divisé par l’effet de levier. Lorsque vous achetez un lot de 1000 dollars avec un effet de levier de 100, vous ne mobilisez que 10 dollars. En d’autres termes, vous ne mobilisez que le centième de la taille de votre opération (100 dollars / levier 100). Ces 10 dollars utilisés sont appelés la « marge ». Un petit calcul sera plus parlant : – Achat d’un lot de 10000 unités lorsque EUR/USD est à 1,3000 – Effet de levier de 100 – Capital mobilisé : 10000/100 = 100 dollars (vous devez avoir au minimum 100 dollars sur votre compte pour prendre cette position). – Si EUR/USD passe de 1,3000 à 1,3100 (variation courante en une journée), le gain est de 100 pips – 100 pips X 1 dollar (valeur de 1 pip sur un lot de 10000 unités EUR/USD) = 100 dollars En ayant réellement investi 100 dollars, le gain ﬁnal est donc de 100 dollars, ce qui représente une performance de +100% par rapport à votre investissement réel (la marge mobilisée). Sachant que le Forex est un marché très volatile, et qu’il est courant de constater des variations journalières de plus de 100 pips, on comprend vite que les gains peuvent s’amonceler à une vitesse extraordinaire (tout comme les pertes d’ailleurs…). 6 : Le spread au lieu des frais de transaction La cotation (le cours, le prix) d’une paire de devises à un moment précis diffère en fonction du sens de l’opération : Achat ou vente. La différence entre le prix d’achat (Ask) et le prix de vente (Bid) est appelée Spread. Dans cet exemple, on dit donc que le spread de la paire EUR/USD est de 1 pip. Dans la pratique, cela signiﬁe que si vous passez un achat, puis clôturez cette position immédiatement sans que le cous n’ait bougé, vous perdez 1 pip, de même que si vous passez une vente et la clôturez immédiatement. Cela veut également dire que dans le cadre d’un achat, votre position commence à être bénéﬁciaire après une hausse de 1 pip (et après une baisse de 1 pip si vous avez décidé de vendre). Cette différence, que l’on nomme spread, constitue la rémunération de votre broker. Mais attention, certains uploads/Finance/ les-bases-du-trading-de-a-a-z-pdf.pdf