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LES FINANCEMENTS BANCAIRES À COURT TERME CHARRAT Boutaina LGARCH Naima NOUAILI

LES FINANCEMENTS BANCAIRES À COURT TERME CHARRAT Boutaina LGARCH Naima NOUAILI Kaoutar Plan Introduction 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales 2. Les crédits de trésorerie 3. Les crédits au commerce extérieur Conclusion Définition: Les financements à court terme sont des ressources non permanentes de durée inférieur à deux ans qui sont destinées à financer les besoins fluctuants de l’activité de l’entreprise. Introduction Q:D’où vient le besoin en financement à court terme? R: Décalage : ENTRÉES DE FONDS & SORTIES DE FONDS. Faire appel au crédit bancaire. Introduction solution Les crédits à court terme sont utilisés pour rééquilibrer la trésorerie ou bien pour les opération d’exportation, soit:  En période de prospection;  En cours de fabrication ou de livraison;  Lors de la constitution des stocks;  En période de contentieux avec le client.  … Introduction Introduction Les financements bancaires à court terme 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales 2. Les crédits de trésorerie 3. Les crédits au commerce extérieur  L’escompte  Le crédit de mobilisation de créances commerciales  Le crédit daillly  La facilité de caisse  Le découvert  Le crédit compagne Le crédit relais  Revolving Les crédits spéciaux Les avances sur marchandises  Les avances en devises  Les crédits de préfinancement  Les crédits de mobilisation de créances nées à l’étranger  L’affacturage international 1 Les crédits par mobilisation de créances commerciales 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE Définition: L’escompte est une opération par laquelle l’entreprise cède, avant son échéance, une créance (matérialisé par un effet de commerce) à sa banque et en contrepartie elle reçoit une somme d’argent correspondante au montant de la créance, diminué des frais financiers. 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE Avantages •Financement facile à obtenir; •Le tireur est solidairement responsable en cas de défaillance du tiré; •Il permet à l’entreprise de se décharger du recouvrement. Inconvénients •La banque peut refuser d’escompter certains effets; •Exigence d’une assurance-crédit par la banque. 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE Exemple: Un effet de 1000€ au 30 juin est escompté le 20 avril à 15%. Q : Calculer l'escompte commercial et la valeur actuelle commerciale de cet effet ? 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE Solution:  Du 20 avril au 30 juin, il y a 71 jours (=10+31+30) L’escompte commercial ec se calcule sur la valeur nominale de l’effet. Si nous désignons par Vc la valeur actuelle commerciale, nous avons :  Cet effet subit donc un escompte commercial de 29,58€ et a donc une valeur actuelle commerciale égale à 970,42€. Avril (10j) Mai (31j) Juin (30j) 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE Exemple d’un effet de commerce (billet à ordre) 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE Exemple d’un effet de commerce (lettre de change) 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CMCC Définition  Le CMCC est une opération par laquelle l’entreprise remet à la banque un ensemble de factures clients. Dans ce cas l’entreprise souscrit un billet à l’ordre de sa banque reprenant le montant global de ses créances et le présente à l’escompte. La banque escompte le billet et avance les fonds à l’entreprise. 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CMCC Avantage • Financement moins couteux que l’escompte. Inconvénient • Elle offre moins de garanties au banquier. 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CMCC  Exemple d’un bordereau d’escompte CMCC 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CREDIT DAILLY Définition: C’est un procédé par lequel l’entreprise cède des créances à la banque, en contrepartie la banque accorde à l’entreprise un crédit sous forme d’avance en compte ou de billets mobilisables qui peuvent être escomptés. Il offre plusieurs modalités de recouvrement : La banque peut encaisser les créances ou l’entreprise 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CREDIT DAILLY Avantages • Une mobilisation plus large que l’escompte; • Effectuer plusieurs cessions en une seule fois. Inconvénient • L’entreprise doit suivre le recouvrement des créances. 1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CREDIT DAILLY Exemple d’un Bordereau de cession de créances 2 Les crédits de trésorerie 2. Les crédits de trésorerie Le rôle de la trésorerie? • Sécurité/ Rentabilité • Équilibre financier L’équilibre financier: FRNG 2. Les crédits de trésorerie FRNG= Ressources stables-Emplois stables Emplois stables Ressources stables 2. Les crédits de trésorerie BFR= Emplois circulants-Ressources circulantes Emplois circulants Ressources circulantes BFR Trésorerie: Les crédits de trésorerie Déséquilibre temporaire 2. Les crédits de trésorerie Trésorerie= FRNG-BFR T>0 T<0 T=0 FRNG>BFR Excédents de trésorerie FRNG<BFR Déséquilibre Recours aux crédits de trésorerie FRNG=BFR Meilleure situation 2. Les crédits de trésorerie : LA FACILITÉ DE CAISSE Définition: C’est une avance en compte de quelques jours, qui résulte de l’acceptation de la banque d’honorer les paiements de l’entreprise malgré la position débitrice du compte. 2. Les crédits de trésorerie : LA FACILITÉ DE CAISSE Utilisation • Charges fixes • Paiement des dettes fournisseurs Montant • Plafonné à un mois du chiffre d’affaire Durée • Quelques jours (maximum 1 mois) Avantages • Souplesse dans la gestion de trésorerie; • Continuité d’exploitation. Inconvénients • Coûteuse : intérêts bancaires proportionnelles à la somme utilisé et durée d’utilisation; • Une utilisation non permanente; • Absence de garantie. 2. Les crédits de trésorerie : LA FACILITÉ DE CAISSE 2. Les crédits de trésorerie : LE DÉCOUVERT Définition: C’est une facilité accordée par la banque qui accepte que le compte de l’entreprise devienne débiteur pendant une durée de quelques semaines à quelques mois pour un montant maximum appelé ligne autorisée. 2. Les crédits de trésorerie : LE DÉCOUVERT Utilisation • Besoins de financement renouvelés dans l’année Montant • Maximum 1 mois de Chiffre d’affaires Durée • 1 an renouvelable 2. Les crédits de trésorerie : Le Découvert Avantages •Souplesse dans la gestion de trésorerie; •Continuité d’exploitation; •Possibilité de dépassement da la ligne autorisée; •Possibilité de négocier un découvert permanent; •Paiement des intérêts sur l’utilisation. Inconvénients • Coûteux :- taux d’intérêt élevé – commissions - TVA /commissions. 2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT DE COMPAGNE Définition: C’est un concours bancaire qui répond aux besoins des entreprises dont les fluctuations de trésorerie sont causées par des mouvements saisonniers, il s’effectue généralement par tirage de billets à ordre. 2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT DE COMPAGNE Utilisation • Couvrir des besoins: -importants en début de campagne, (Ex: activité de tourisme). -qui s’échelonnent sur une longue durée, (Ex: un fabricant de chocolats ou de décorations de sapin de Noël). Montant • Le montant est fonction de la valeur des besoins Durée • Brève et dépend de la campagne (généralement de 6 à 9 mois) 2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT DE COMPAGNE Avantages • Allégement des tensions sur la trésorerie; • Souplesse d’utilisation. Inconvénients • Le risque du prêteur important; • Coûteux : intérêts précomptés, marge, une commission d’engagement, une commission de non utilisation du crédit; • Les garanties exigés. 2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT RELAIS Définition: Un crédit à court terme, lié à la perception future de recettes certaines. 2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT RELAIS Utilisation •Exemples : •-un promoteur immobilier •-clients sinistrés •- achat d’un équipement ou immobilisation •-le financement d’un programme •d’investissement •Besoins de financement renouvelés dans l’année Montant • 70 % à 100 % de la recette à recevoir. Durée • -court à moyen terme • -inférieure à 2 ans. 2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT RELAIS Avantages • L'approbation du prêt est rapide; • Emprunt à court terme; • Intérêts débiteurs fiscalement déductibles. Inconvénients • Prêt très couteux; • Dans le cas incapacité de remboursement . 2. Les crédits de trésorerie : REVOLVING Définition: C’est un crédit consistant à mettre à disposition d’un emprunteur une somme d’argent réutilisable au fur et à mesure de son remboursement des crédits antérieurs. 2. Les crédits de trésorerie : REVOLVING Définition: C’est un crédit consistant à mettre à disposition d’un emprunteur une somme d’argent réutilisable au fur et à mesure de son remboursement des crédits antérieurs. 2. Les crédits de trésorerie : REVOLVING Avantages • Se disposer d’une somme d’argent à crédit; • Absence de justification des dépenses. Inconvénients • Il doit être utilisé avec discernement; • Coûteux par rapport au prêt personnel; • Peut durer très longtemps. Ils regroupent les financements bancaires qui revêtent un intérêt économique ou social particulier et qui, de ce fait, font intervenir activement l’Etat et les autorités monétaires. 2. Les crédits de trésorerie : LES CRÉDITS SPÉCIAUX Il s’agit: Des avances sur conserves de sardines; Des avances sur coton; Des avances sur céréales légumineuses et graines oléagineuses. 2. Les crédits de trésorerie : LES CRÉDITS SPÉCIAUX 2. Les crédits de trésorerie: LES AVANCES SUR MARCHANDISES Définition:  Il s’agit des crédits bancaires qu’ont pour objet de procurer à certaines entreprises industrielles ou commerciales les capitaux uploads/Finance/ les-financements-bancaires-a-court-terme.pdf