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Les Fintech sont-elles une opportunité ou une menace pour les banques tradition

Les Fintech sont-elles une opportunité ou une menace pour les banques traditionnelles ? Travail de Bachelor réalisé en vue de l’obtention du Bachelor HES par : Aldwin BLANC Conseiller au travail de Bachelor : Frédéric SONNEY, professeur à l’université de Neuchâtel Genève, 18 août 2017 Haute École de Gestion de Genève (HEG-GE) Filière économie d’entreprise brought to you by CORE View metadata, citation and similar papers at core.ac.uk provided by RERO DOC Digital Library Les Fintech sont-elles une opportunité ou menace pour les banques traditionnelles ? BLANC Aldwin i Déclaration Ce travail de Bachelor est réalisé dans le cadre de l’examen final de la Haute école de gestion de Genève, en vue de l’obtention du titre de Bachelor of Science en économie d’entreprise, orientation Banque & Finance. L’étudiant a envoyé ce document par email à l'adresse d'analyse remise par son conseiller au travail de Bachelor pour analyse par le logiciel de détection de plagiat URKUND. http://www.urkund.com/fr/student/392-urkund-faq L’étudiant accepte, le cas échéant, la clause de confidentialité. L'utilisation des conclusions et recommandations formulées dans le travail de Bachelor, sans préjuger de leur valeur, n'engage ni la responsabilité de l'auteur, ni celle du conseiller au travail de Bachelor, du juré et de la HEG. « J’atteste avoir réalisé seul le présent travail, sans avoir utilisé des sources autres que celles citées dans la bibliographie. » Fait à Genève le 18 août 2017 Aldwin Blanc Les Fintech sont-elles une opportunité ou menace pour les banques traditionnelles ? BLANC Aldwin ii Remerciements Je tiens à remercier Monsieur Frédéric Sonney (mon conseilleur au travail de bachelor), qui m’a accompagné durant la rédaction de ce travail. Il m’a apporté de précieux conseils afin d’aborder ce sujet de la façon la plus complète possible. Les Fintech sont-elles une opportunité ou menace pour les banques traditionnelles ? BLANC Aldwin iii Résumé Dans ce travail, nous étudierons les potentielles opportunités et menaces que sont les Fintech pour les institutions bancaires. Cela nous permettra de savoir si, à l’avenir, ces entreprises vont s’imposer et remplacer les banques telles que nous les connaissons ou alors aider, forcer les acteurs traditionnels à effectuer leur révolution numérique pour répondre aux nouvelles attentes des clients. Afin de répondre à cette interrogation, les trois strates de l’environnement bancaire ont été analysées, à savoir la strate macro environnementale, industrielle ainsi que la strate des concurrents et marchés. L’analyse PESTEL du macro environnement nous a permis de déceler différentes opportunités et menaces. Ensuite, plusieurs scénarii ont été élaborés sur un horizon de temps de dix ans en croisant deux variables pivot, à savoir la notoriété des institutions de ce secteur ainsi que l’influence de la législation. Le choix ce ces deux variables est dû au fait que ce sont celles qui ont le plus d’impact et un fort degré d’incertitude. Deux scénarii sont intéressants pour notre travail, le scénario 2, « Les Fintech deviennent une menace pour les banques », avec une augmentation de la confiance du public dans les Fintech et une mise en place d’une législation favorable pour ces dernières par la FINMA. L’autre scénario intéressant est le numéro 4, « Les Fintech deviennent une opportunité pour les banques », avec toujours la mise en place d’une législation favorable pour les Fintech mais couplée à une diminution de la confiance du public pour ces jeunes entreprises. Concernant l’analyse de l’industrie, les 5(+1) forces de Porter et la dynamique de la concurrence nous a permis de remarquer l’hyper concurrence actuelle de ce secteur. En effet, les barrières à l’entrée ont été baissées pour les Fintech qui se lancent dans une guerre des prix contre les acteurs historiques. Pour finir, le client type des Fintech a été défini selon trois principales caractéristiques. Nous remarquons que les banques low cost ainsi que les banques « standards » sont plus directement mises en concurrence avec les Fintech par rapport aux banques Private Banking. Les Fintech sont-elles une opportunité ou menace pour les banques traditionnelles ? BLANC Aldwin iv Table des matières Déclaration......................................................................................................... i Remerciements ................................................................................................ ii Je tiens à remercier Monsieur Frédéric Sonney (mon conseilleur au travail de bachelor), qui m’a accompagné durant la rédaction de ce travail. Il m’a apporté de précieux conseils afin d’aborder ce sujet de la façon la plus complète possible.Résumé ............................................................................. ii Liste des figures .............................................................................................. vi 1. Introduction ................................................................................................ 1 1.1 Objectifs et problématique .......................................................................... 1 1.2 Méthodologie ................................................................................................ 2 1.3 Qu’est-ce qu’une Fintech ? ......................................................................... 2 1.4 Quels services proposent-elles ? ............................................................... 3  La tenue de compte ................................................................................... 3  L’émission et la gestion de la monnaie ................................................... 3  Le financement et l’épargne ..................................................................... 3  La gestion de l’investissement ................................................................. 3 1.4.1 Tenue des comptes ................................................................................. 3 1.4.1.1 Services dédiés aux entreprises ................................................................... 3 1.4.1.1.1 E-commerce ........................................................................................... 3 1.4.1.1.2 Payement mobile .................................................................................... 4 1.4.1.2 Services dédiés aux clients ........................................................................... 4 1.4.1.2.1 Portefeuille en ligne ................................................................................ 4 1.4.1.2.2 Transfert de fonds ................................................................................... 5 1.4.2 Émission et gestion de la monnaie .......................................................... 5 1.4.3 Financement et épargne ......................................................................... 6 1.4.3.1 Financement participatif ................................................................................ 6 1.4.3.1.1 Equity crowdfunding (investissement participatif) .................................. 6 1.4.3.1.2 Crowdlending (sous forme de prêt) ........................................................ 6 1.4.3.1.3 Crowgiving (sous forme de don) ............................................................. 6 1.4.3.1.4 Reward based crowdfunding (sous forme de récompense) ................... 6 1.4.4 Gestion des investissements ................................................................... 7 1.5 Historique ..................................................................................................... 7 1.6 Contexte actuel ............................................................................................ 8 2. Environnement macroéconomique .......................................................... 9 2.1 L’analyse PESTEL ........................................................................................ 9 2.1.1 Politique .................................................................................................. 9 2.1.1.1 Dépendance de la FINMA ............................................................................. 9 2.1.1.2 Pression internationale ................................................................................ 10 2.1.2 Économique ...........................................................................................10 2.1.2.1 Développer sa notoriété .............................................................................. 10 Les Fintech sont-elles une opportunité ou menace pour les banques traditionnelles ? BLANC Aldwin v Développer sa notoriété ............................................................................................... 11 2.1.3 Sociologique ..........................................................................................11 2.1.3.1 Une nouvelle façon de consommer ............................................................. 11 2.1.4 Technologique .......................................................................................12 2.1.4.1 Entretien du parc IT ..................................................................................... 12 Entretient du parc IT .................................................................................................... 12 2.1.4.2 De nouvelles technologies font leur apparition dans le monde bancaire et financier ..................................................................................................................... 13 2.1.5 Environnemental ....................................................................................13 2.1.6 Légaux ...................................................................................................13 2.1.6.1 Les banques toujours plus sous pression… ............................................... 13 2.1.6.2 … Mais création de situations favorables pour les Fintech ......................... 15 2.1.6.2.1 Nouveau délai pour les comptes d’exécution ....................................... 15 2.1.6.2.2 Évolution dans un espace non réglementé .......................................... 15 2.1.6.2.3 Licence Fintech ..................................................................................... 16 2.2 Scénarii ........................................................................................................17 2.2.1 Scénario 1 : adoption lente des Fintech .................................................18 2.2.2 Scénario 2 : les Fintech peuvent devenir une menace pour les banques .. ...............................................................................................................19 2.2.3 Scénario 3 : statu quo ............................................................................20 2.2.4 Scénario 4 : les Fintech peuvent devenir une opportunité pour les banques .............................................................................................................21 3. Le secteur bancaire ................................................................................. 22 3.1 Les cinq forces de Porter ...........................................................................22 3.1.1 La menace des nouveaux entrants ........................................................22 3.1.2 La menace des substitutions ..................................................................22 3.1.3 Pouvoir de négociation des acheteurs ....................................................24 3.1.4 Pouvoir de négociation des fournisseurs ................................................25 3.1.5 Le rôle des pouvoirs publics ...................................................................25 3.1.6 L’intensité de la concurrence ..................................................................25 3.2 La dynamique de la concurrence ...............................................................26 4. Les concurrents et les marchés ............................................................. 27 4.1 Les groupes stratégiques ...........................................................................27 4.2 Les segments de marché ...........................................................................29 4.2.1 Le revenu ...............................................................................................29 4.2.2 Sensibilité à la technologie .....................................................................29 4.2.3 Besoin ....................................................................................................29 4.2.4 Le client type ..........................................................................................30 5. Opportunités et menaces ........................................................................ 30 5.1 Opportunités ...............................................................................................30 5.2 Menaces .......................................................................................................30 6. Conclusion ............................................................................................... 32 Les Fintech sont-elles une opportunité ou menace pour les banques traditionnelles ? BLANC Aldwin vi Liste des figures Figure 1 : « Quels sont, selon vous, les principaux défis en lien avec la mise en place de l’EAR ? » ................................................................................................14 Figure 2 : Scénarii à dix ans ........................................................................................17 Figure 3 : Pourcentage d’individus par pays utilisant des solutions Fintech .................23 Figure 4 : Estimation des baisses des revenus des banques dues aux Fintech ...........23 Figure 5 : Hexagone sectoriel 5(+1) forces de Porter ..................................................25 Figure 6 : Cycles de concurrence ................................................................................23 Figure 7 : Groupes stratégiques ..................................................................................28 Les Fintech sont-elles une opportunité ou menace pour les banques traditionnelles ? BLANC Aldwin 1 1. Introduction 1.1 Objectifs et problématique Aux États-Unis, l’industrie des Fintech est en pleine expansion ces dernières années et arrive depuis peu sur le continent européen. Elles se développent rapidement car, avec la démocratisation des technologies mobiles, de nombreuses opportunités se sont créées dans le secteur financier. Ces entreprises, souvent des startups, concurrencent les institutions financières du monde avec leurs technologies et solutions innovantes. Les Fintech ont pour objectif de remplacer certaines activités voire le métier de banquier. Elles proposent par exemple des solutions de financement, de dépôt ou encore des systèmes de paiement. Elles sont, pour le moment, principalement positionnées sur des marchés de niche mais tendent à se développer pour offrir aux clients et aux entreprises l’équivalent des prestations qu’ils peuvent obtenir dans une banque. Des sociétés de capital-risque et également plusieurs banques investissent dans ces sociétés. D’autres, comme BNP Paribas, choisissent de créer des partenariats, car elles pensent que les Fintech trouveront les solutions aux défis qui attendent ce secteur qui est encore en pleine mutation. D’ailleurs, en Suisse, 92 %1 des banques jugent le « Online Onboarding » plutôt ou très pertinent, preuve que les mœurs changent et que l’on assiste à une révolution des uploads/Finance/ les-fintech-sont-elles-une-opportunite-ou-une-menace-pour-les-banques-traditionnelles.pdf