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Page 1 Université d'État de Californie, San Bernardino CSUSB ScholarWorks Thèse

Page 1 Université d'État de Californie, San Bernardino CSUSB ScholarWorks Thèses Projec Digitalisation t John M. Pfau Librar y 2003 La chute d'Enron et ses implications sur la comptabilité profession Anthony Abdalnor Pishay Suivez ceci et d'autres travaux sur: https://scholarworks.lib.csusb.edu/etd-project Une partie de la comptabilité commune Citation recommandée Pishay, Anthony Abdalnor, "La chute d'Enron et ses implications sur la profession comptable" (2003). Projet de numérisation des thèses. 2380. https://scholarworks.lib.csusb.edu/etd-project/238 0 Ce projet vous est proposé en accès libre et gratuit par la bibliothèque John M. Pfau de CSUSB ScholarWorks. Il a été accepté pour inclusion dans le projet de numérisation de thèses par un administrateur autorisé de CSUSB ScholarWorks. Pour plus d'informations, veuillez contacter Scholarworks@csusb.edu . Page 2 LA CHUTE D'ENRON ET SES IMPLICATIONS SUR LA PROFESSION COMPTABLE Un projet Présenté au Faculté de Université d'État de Californie, San Bernardino En exécution partielle des exigences pour le diplôme Master en administration des affaires par Anthony Abdalnor Pishay Juin 2003 Page 3 LA CHUTE D'ENRON ET SES IMPLICATIONS SUR LA PROFESSION COMPTABLE Un projet Présenté au Faculté de Université d'État de Californie, San Bernardino par Anthony Abdalnor Pishay Juin 2003 Approuvé par: Dr Otto Chang, président, comptabilité et La finance À Date Dr Otto Chang, Département Ct Comptabilité et Finance Page 4 © 2003 Anthony Abdalnor Pishay Page 5 ABSTRAIT L'objectif principal de cet article est de développer implications importantes pour la profession comptable basé sur une analyse approfondie de la chute du géant de l'énergie Enron Corporation. Le document comprend des détails sur la façon dont la société a réussi à tromper Wall Street pour une telle période prolongée et, ensuite, se présenter comme un entreprise rentable très prospère. La portée du papier couvre également le déroulement de certains détails sur le scandale comptable entourant l'entreprise et qui a conduit à sa faillite éventuelle. Le papier comprend également des détails sur la profession comptable autoréglementée et les changements qui ont affecté la profession à la suite de le scandale comptable Enron. Ce papier spécifiquement met Enron au-dessus des échecs d'autres entreprises parce que de l'énorme impact que cette entreprise a eu sur le système d'information financière d'autoréglementation. Le document se termine par des recommandations et des idées basé sur l'analyse de l'auteur de la disparition d'Enron. le papier contient des informations sur la loi Sarbanes-Oxley et son impact sur la profession comptable; inclus aussi est une enquête sur la loi et une discussion sur la résultats de l'enquête. L'annexe A de ce document comprend le sondage en 10 questions. iii Page 6 Ce document est très précieux pour tous les comptables, en particulier ceux qui exercent en comptabilité publique ou ceux travaillant pour des sociétés cotées en bourse. c'est informatif et pédagogiques ; il contient des informations précieuses informations qui peuvent être enseignées dans les domaines éthique, managérial et cours de comptabilité. iv Page 7 REMERCIEMENTS Aucun livre comme celui-ci ne pourrait être écrit sans l'aide de beaucoup de gens. Tout d'abord, je tiens à remercier ma femme, Mary, pour sa présence et pour ses encouragements et le soutien. Mes remerciements vont également à ma fille, Marian, et à mon fils, Mark, pour m'avoir laissé seul quand l'isolement était nécessaire. Enfin, je suis sincèrement reconnaissant pour l'aide de mon instructeurs, le Dr Otto Chang et le Dr Sue Greenfeld, qui m'ont non seulement appris, mais ont partagé avec moi beaucoup de leurs informations et idées innovantes et à jour. v Page 8 TABLE DES MATIÈRES ABSTRAIT . . . . , ........................................... iii REMERCIEMENTS ......................................... V CHAPITRE UN: INTRODUCTION L'histoire d'Enron ................................. 1 CHAPITRE DEUX: CONTEXTE Entités à vocation spéciale .......................... 5 Fonctionnement des entités à vocation spéciale ............... 5 Comment Enron a utilisé les entités à vocation spéciale .......... 6 Arthur Andersen LLP ................................ 8 L'histoire de l'autorégulation ................... 9 Normes comptables ............................... 10 Normes d'audit .............................. 11 Examen par les pairs ................ 12 Pratique de la Securities and Exchange Commission Section.................... 13 Conseil de surveillance publique ............... 14 Rotation des auditeurs et examen concomitant ...... 15 Comité d'enquête sur le contrôle de la qualité 16 Division de l'éthique professionnelle ............... 17 Gouvernance d'entreprise. . . ............................ 17 CHAPITRE TROIS : PROBLÈMES ................................. 20 Problèmes et recommandations ............... 21 Problème n° 1 - Indépendance altérée ....... 21 Problème n ° 2 - Manque de discipline et Contrôle de la qualité ............................... 28 vi Page 9 CHAPITRE QUATRE : NOUVELLES LOIS ET RÈGLEMENTS AFFECTANT LA PROFESSION COMPTABLE ................ 33 La surveillance comptable des entreprises publiques Conseil d'administration ............................................... 34 Commentaires sur l'efficacité du Conseil ....... 35 Nouvelles règles pour l'indépendance de l'auditeur et Gouvernance d'entreprise ............................... 36 Commentaires sur l'efficacité du nouveau Règles d'indépendance des auditeurs et d'entreprise Gouvernance ......................................... 3 8 Augmenter les sanctions pénales pour Violations des lois sur les valeurs mobilières ..................... 40 Commentaire sur l'efficacité des nouvelles règles Augmenter les sanctions pénales pour Violations des lois sur les valeurs mobilières ..................... 41 Enquête sur la loi Sarbanes-Oxley .............. 43 CHAPITRE CINQ: CONCLUSIONS ............................... 47 Pour récapituler toutes les sections précédentes ................ 48 Qu'est-ce qui n'a pas fonctionné? ............................... 4 8 L'impact .................................... 4 8 Que faut-il faire de plus pour restaurer Confiance du public dans le marché des capitaux et dans la profession comptable? ........... 50 ANNEXE A : SONDAGE SUR LA LOI SARBANES-OXLEY ...... 54 LES RÉFÉRENCES . . . ■ ............................................ 58 vii Page 10 CHAPITRE UN INTRODUCTION L'histoire d'Enron En 1985, après la déréglementation fédérale du gaz naturel pipelines, Enron est né de la fusion de Houston Gaz naturel et InterNorth, une société pipelinière du Nebraska (Thomas, 2002). Dans le processus de fusion, Enron contracté d'importantes dettes et, en raison de la déréglementation, l'entreprise a perdu ses droits exclusifs sur son pipeline. Dans pour survivre, l'entreprise a créé une « banque de gaz » à qu'Enron achèterait du gaz à un réseau de fournisseurs et le vendre à un réseau de consommateurs, par contrat garantissant à la fois l'offre et le prix ainsi que promettant de livrer autant de pieds cubes de gaz à un un service public ou une entreprise particulier un jour particulier à prix du marché, en facturant des frais pour les transactions et assumer les risques associés (Thomas, 2 0 02) . Avec la déréglementation des marchés de l'énergie électrique et sous la direction de l'ancien président Kenneth L. Lay, Enron est devenu un courtier en énergie électricité et autres produits (O'Harrow, 2002) . Enron est devenu un intermédiaire géant qui a fonctionné comme un hybride de échanges traditionnels. Plutôt que de simplement amener des acheteurs 1 Page 11 et vendeurs ensemble, Enron a conclu le contrat avec le vendeur, puis a signé un contrat différent avec le acheteur, gagner de l'argent sur la différence entre la vente prix et le prix d'achat. Enron a également tenu ses livres fermé, ce qui en fait la seule partie qui connaissait les deux prix. (O'Harrow, 2 0 02) . Au fil du temps, Enron a commencé à concevoir des et contrats complexes. Les clients peuvent s’assurer contre toutes sortes de risques, comme une hausse ou une baisse de taux d'intérêt, un changement de temps ou le incapacité de payer. Bientôt, le volume de ces contrats dépassaient de loin le volume de contrats livrer des marchandises (O'Harrow, 2002). Comme ses services est devenu plus complexe et son stock a grimpé en flèche, Enron a créé un groupe de partenariats qui a permis aux gestionnaires de transférer la dette Hors des livres. En 2003, les pertes de divers les partenariats ont commencé à s'accumuler, les pertes de certains partenariats devrait être payé à même les actions d'Enron ou en espèces, ramener les dettes à la maison (O'Harrow, 2 0 02). Les dirigeants d'Enron et son cabinet d'expertise comptable, Arthur Andersen, a eu des avertissements de problèmes près d'un an auparavant Enron a annoncé le 16 octobre 2001 une perte de 638 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2001. Le 8 novembre 2001, le l'entreprise a annoncé qu'elle avait surestimé ses bénéfices au cours de la période 2 Page 12 quatre dernières années de 586 millions de dollars et qu'il était responsable de jusqu'à 3 milliards de dollars d'obligations envers divers partenariats (O'Harrow, 2002). Le 28 novembre 2001, une somme de 23 $ L'offre de fusion de Dynegy Corporation a été a chuté après que les prêteurs ont rétrogradé la dette d'Enron en junk-bond statut. Wall Street a réduit la valeur des actionnaires capitaux propres de 1,2 milliard de dollars. Au 30 novembre, l'action Enron a fermé à une part étonnante de 26 cents (Thomas, 2002). Des dizaines de poursuites ont été déposées contre le l'entreprise par un éventail de fonds de pension. Des dizaines d'autres sont adressé à l'ancien président Kenneth L. Lay, ancien PDG Jeffrey Skilling et ancien directeur financier Andrew Fastow. Les poursuites pourraient prendre des années à être résolues. nous La juge de district Lee Rosenthal à Houston dit qu'elle envisager de geler les finances des dirigeants et administrateurs d'Enron les atouts. Le 2 décembre 2001, Enron a uploads/Finance/ livre-interr-enron.pdf