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Evaluation et gestion du risque de change: cas de la société tunisienne de banq

Evaluation et gestion du risque de change: cas de la société tunisienne de banque • Présenté par: Mariem Boushih • Encadrante universitaire: Madame Hayet Ben Saïd • Encadrant professionnel: • Mr. Mohamed Ben slimen Sommaire 1. Introduction générale 2. Contexte général 3. Taches effectuées 4. Etude théorique 5. Etude pratique 6. Solution proposée 7. Recommandations 8. Conclusion Introductio n Dans le cadre de l’obtention de licence appliquée en Assurances Banques et Finances, ce stage été effectué au sein de la société tunisienne de banque(STB)  pour garantir la continuité et le bon fonctionnement, les banques s’intéressent à la gestion de taux de change La dévaluation du dinar par rapport aux monnaies de référence, l’inflation et l’insécurité politique ne font que augmenter le risque de change ce qui nécessite un pilotage de risque à travers des techniques de couverture. Pour se mettre à l’arbi des risques de change, la STB propose une technique de couverture Objectifs Gestion du risque de change et le solution proposé par la STB « FORWARD » Identifier les déficiences lors du stage et suggérer des recommandations Problématique ? Problématique: Quels sont les produits offerts par la société tunisienne de banque pour protéger ses clients contre le risque de change Contexte général Contexte général Pour pouvoir développer notre sujet, il est important de le mettre dans son cadre conceptuel et de définir les termes de base. Présentation de la direction Contexte général Présentation de STB Présentation de STB Dénomination Société tunisienne de banque (STB) Date de constitution 18 janvier 1957 Forme juridique Société Anonyme Secteur d’activité Banque Capitale 776.875,000 millions de dinars tunisiens Directeur générale Lotfi dabebi Siège sociale Rue HédiNouira – 1001 Tunis – Tunisie Agence 140 agences Effectif 3800 employés Tel 70 140 000 Email stb@stb.com.tn Site web www.stb.com.tn registre de commerce B 18233 1996 Matricule fiscal 001237/A/P/M/000 Présentation de la direction La direction du commerce extérieur s’occupe principalement des opérations effectuées à l’étranger. Elle comprend quatre sous-directions Direction centrale des opérations international Direction centrale des opérations international Direction commerce extérieur Direction commerce extérieur Direction relation international Direction relation international Direction contrôle réglementaire Direction contrôle réglementaire Direction transfert émis et reçus Direction transfert émis et reçus Le sous direction transferts émis et reçus (le lieu dans le quel j’ai effectué mon stage) est composé de 4 services OPAF OPD OP A OPC Taches effectuées 1. Réception de SWIFT puis enregistrement sur le système IBANSYS 2. Préparation des dossiers financiers et envoi des mails pour les dossiers négociés 3. Réception les réponses de mail puis préparation 4. Validation Etude théorique Risques: c’est un événement qui peut survenir dans la future d’une maniéré aléatoire a cause d’insécurité de différents types Les différents types de risque bancaire:  Risque de crédit: ce risque apparait suite au non respect de client a son engagement financier  Risque de taux d’intérêt ce risque né lorsque Les emprunteurs viennent rembourser leur prêt Par anticipation  Risque de liquidité: c’est l’insuffisance de Liquidité bancaire pour faire face à ces besoins inattendus  Risque opérationnel: c’est le perte liée aux défaillances de personne et système ou événement externe.  Risque de solvabilité: c’est l’insuffisance des fond propres afin de liquider les pertes éventuelles par la banque. Risque Crédit Taux d’intérêt opérationnel Liquidité Solvabilité Change Le risque de change: c’est la variation d’un cours de devise par rapport une autre monnaie de référence. Risque de change Risque de change de transaction Risque de change commercial Risque de change financier Risque de change économiqu e Risque de change comptable Quelles sont les moyens de protection ? Opération de change au comptant (spot) Cette technique permettant d’acheter ou de vendre à l’instant des devises à un cours définit en fonction des conditions de marché Opération des changes à terme (FORWARD) Ce type permet de gérer le risque de change en fixant a l’avance le taux de change Les avances en devise C’est une opération par laquelle une banque prête des devises à unes entreprise importatrice ou exportatrice. Alors quelles sont les techniques de couverture proposé par STB ? Etude pratique Variation du taux de change Le contrat à terme est un solution mais ne couvre pas totalement le risque de change car a l’échéance le client est en face de 3 situation:  Soit le cours a l’échéance est le même (égal au cours de contrat à terme): ni perte ni gain  Soit le cours a l’échéance est inférieur au cours de FORWARD: perte  Soit le cours à l’échéance est supérieur au cours de contrat a terme: gain Solution proposée Les options de change C’est un contrat qui met en relation deux parties (acheteur et vendeur) dans laquelle un vendeur donne à un acheteur le droit d’échanger à une date fixée initialement une quantité de devise, moyennant paiement d’une prime. Le grand avantage d’une option de change est de permettre à une entreprise de s'assurer d'un cours de change sans perdre la possibilité de réaliser la transaction au comptant si le cours est plus favorable. Recommandations Recruter des nouveaux personnels Travailler a attirer tous âge et tous les catégories pour maximisent des clients Modifier le logiciel IBANSYS pour être plus rapide Motiver les personnels pour augmenter le rendement Conclusion Les banques jouent un rôle très important dans le commerce international d’une part elles sécurisent les opérations internationales. D’autre part elles participent au financement des opérations du commerce extérieur et enfin elles servent le conseil technique et commercial des exportateurs et des importateurs.? uploads/Finance/ mariem-presentation.pdf