Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

2 3 o négative : o Cas d'une trésorerie positive : c. Les cinq missions du trés

2 3 o négative : o Cas d'une trésorerie positive : c. Les cinq missions du trésorier Le trésorier joue un rôle essentiel. Il a pour mission de garantir à tout moment les engagements de l’entreprise dans les meilleures conditions économiques et avec la meilleure sécurité possible. Il est chargé aussi de gérer les flux financiers qui impliquent un travail quotidien de suivi des encaissements et décaissements, et d’équilibrage des différents comptes bancaires. Le trésorier cherche les placements les plus intéressants et les moins coûteux. Pour cela, il est en relation directe avec les banques et les salles de marché. Le trésorier est aussi amené à gérer des risques de change et de taux. Il prend des décisions de « couverture » en ayant recours aux instruments financiers les plus adaptés aux besoins de l’entreprise, en relation avec les intermédiaires financiers. Source : «La nouvelle gestion de trésorerie» de Bruno Poloniato le trésorier travaille beaucoup sur le court terme, mais peut également participer à la définition d’une politique de financement à moyen terme en relation avec le directeur financier. Cependant et avant tout, le métier du trésorier est un risque humain, puisque les relations sont impérativement des relations de confiance. Or, cette dernière se mérite. Dans les conditions si dessus, existe-t-il un profil idéal du trésorier d’entreprise ? 2 3 Dans tous les cas : la rigueur, la méthode, le calme, voir un certain flegme, sont indispensables face à l’agitation des marchés. Le trésorier d’entreprise se doit de bien posséder les trois réflexes : Ne jamais vouloir être le plus fort ; Ne jamais vouloir aller trop vite ;  Eviter le dogmatisme. Enfin, il ne doit jamais oublier que dans son métier seul un travail préparatoire et un suivi permanent sont payants. Afin de bien gérer les soldes et les flux, le trésorier est tenu de maitriser des opérations complexes et variées et de s’adapter aux évolutions technologiques, de remplir des missions importantes qui sont : Assurer la liquidité de l’entreprise Le trésorier doit tout mettre en œuvre pour que l’entreprise ait à chaque instant les ressources suffisantes pour remplir ses engagements financiers (salaires, échéances fournisseurs…) ; La liquidité désignant l’aptitude de l’entreprise à faire face aux échéances, constitue la condition de base de la survie de l’entreprise, sinon cette dernière sera déclarée en cessation de paiements. Le trésorier est la personne la mieux placée pour suivre l’évolution de la trésorerie car il est le premier chaque matin à collecter les soldes bancaires. Il lui revient de détecter les dégradations et d’en définir les causes. Dans le cas des entreprises ayant une trésorerie excédentaire, cette mission de trésorier passe inaperçue. D’abord, le trésorier doit établir le budget de trésorerie après la réalisation de tous les autres budgets afin de mesurer les besoins de financement à CT. Une fois estimé ce besoin de financement, le trésorier fait le tour des différents banquiers pour négocier les lignes de crédit correspondantes. Ensuite, il vérifie régulièrement la liquidité à terme de l’entreprise. Il sera ainsi à l’avance en mesure de détecter une dégradation éventuelle de la trésorerie et d’y remédier en déclenchant un plan d’actions correctives. Le trésorier prend le soin d’alerter les responsables lorsque les indicateurs dont il dispose se dégradent et les sensibiliser en leur montrant les conséquences de leurs actions sur la trésorerie. 2 3 Réduire le cout des services bancaires Selon la direction générale, le trésorier est responsable de la relation bancaire. Il doit réduire les couts bancaires en négociant. Certes, ce n’est pas toujours le trésorier qui négocie directement avec le banquier. Mais, il lui revient de réaliser le travail préparatoire. D’abord, il commence par faire l’inventaire détaillé des conditions existantes (catalogue des conditions bancaires). Puis, il définit les priorités de négociation concernant les améliorations des conditions procurant un maximum d’économies à l’entreprise. Ensuite, il contrôle quotidiennement leur application. Le trésorier peut faire aussi appel à l’innovation au lieu de la négociation. La trésorerie utilise de plus en plus les outils informatiques et la télématique ce qui permet de travailler au moindre cout (surtout au niveau international). Améliorer le résultat financier Au sens de la trésorerie, améliorer le résultat financier signifie concrètement moins de frais ou plus de produits financiers. Pour contribuer à l’amélioration du résultat financier, le trésorier peut exécuter plusieurs taches. Le trésorier négocie les conditions de financement. Ceci nécessite la maitrise du calcul du taux effectif global qui est la seule méthode de comparaison de différentes propositions de crédit. Pour prendre les décisions de financement ou de placement les plus justes, le trésorier élabore des prévisions à 2 ou 3 mois. Choisir le meilleur de taux pour placer les excédents, met en concurrence plusieurs banques. Le trésorier met en place une procédure de gestion quotidienne en date de valeur avec objectif la trésorerie zéro. Il réduit ensuite les découverts couteux et les soldes créditeurs non rémunérés par des équilibrages journaliers. Enfin, il incite à améliorer la trésorerie en sensibilisant les responsables opérationnels à la bonne gestion des flux. Gérer les risques financiers à CT Il s’agit essentiellement de la gestion du risque de change et parfois du risque de taux. Ces risques sont financiers donc ils sont du ressort du trésorier. L’objectif de la gestion du risque de change est d’éviter les pertes de change. Elle vise à figer un cours de change garantissant un taux à marge commerciale entre achats et ventes de devises 2 3 différentes. Le trésorier valide une politique de gestion de risque de change, en accord avec la direction commerciale. La gestion de risque de taux vise à fixer un taux d’emprunt ou de placement sur une période future. Le trésorier met en œuvre des couvertures en fonction de l’évolution prévue des taux. Les couvertures des taux sont mises en place à partir d’un budget annuel de trésorerie. Assurer la sécurité des transactions Le nombre des tentatives de fraude est en croissance continue. Ceci augmente les préoccupations des trésoriers. Pour diminuer les risques, il convient de mettre en place des procédures internes, d’utiliser les moyens de paiement et circuits télématiques sécurisés. 2. La gestion de la trésorerie a) Définitions La gestion de la trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d’assurer, au moindre coût, le maintien de l’équilibre financier instantané de l’entreprise- doit nécessairement intégrer la gestion dynamique des risques qui conditionne la rentabilité de l’établissement. La gestion de la trésorerie consiste en l’enregistrement et le suivi des flux financiers de recettes et de dépenses en dates de valeur et leur gestion optimale en fonctions des conditions du marché. C'est la prévision des entrées et des sorties de fonds dans le but de déterminer les besoins futures de l'entreprise et éventuellement de s'assurer que celle -ci pourra obtenir les sommes qui lui manquent. b) Les objectifs de la gestion de trésorerie La gestion de la trésorerie doit tout d'abord, permettre à l'entreprise d'éviter la cessation des paiements. 2 3 Elle doit assurer également, l'utilisation optimale des excédents de trésorerie être chercher des moyens de financement à court terme au moindre coût. Effectuées par le trésorier ou le responsable financier, les prévisions de trésorerie sont faites pour des périodes variables : année, trimestre, mois, semaine ou au jour le jour. L'organisation de la gestion s'intègre autour d'une procédure budgétaire incluant plusieurs budgets dont celui de la trésorerie qui récapitule : les encaissements et les décaissements prévus pour une certaine période5.A partir du budget de trésorerie, le plan de trésorerie tient compte des moyens de financement à court terme, de leur coût respectif et des placements éventuels. L'objectif est de parvenir à une trésorerie proche de zéro afin d'éviter les excédents inemployés et les découverts bancaires coûteux en agios. Cependant, avant d'atteindre ce point d'équilibre. Ainsi que les objectifs suivants :  Maximaliser les produits des excédents de liquidités et minimaliser les charges de financement : la gestion de trésorerie consiste à mettre à disposition le montant exact de moyens financiers au bon endroit, au bon moment et dans la bonne devise ;  Mieux communiquer auprès des investisseurs (qualité de l'information) : gérer la trésorerie procure au trésorier les informations nécessaire et dont il a le plus besoin afin de négocier aisément auprès des investisseurs, en ajustant le niveau d’investissement aux possibilités de financement sans puiser exagérément dans la trésorerie ;  Assurer la liquidité de l’entreprise : Le terme de liquidité désigne ici l’aptitude de l’entreprise à faire face à ses échéances. Le dirigeant doit impérativement disposer d’outils prévisionnels afin de mesurer le besoin de financement de l’entreprise ;  Réduire le coût des services bancaires : 4 coûts principaux peuvent être réduits tant par une bonne négociation que par des prévisions fines : • Les intérêts débiteurs : agios que la banque facture sur les soldes débiteurs; • Les jours de valeur : date à laquelle un mouvement prend effet sur le compte; • La commission sur plus fort découvert : calculée en appliquant un taux au plus important solde débiteur de chaque mois…; • Les uploads/Finance/ opitimation 3 .pdf