III Table des matières Chapitre 1 n  La logique financière de l’entreprise 1 L

III Table des matières Chapitre 1 n  La logique financière de l’entreprise 1 La signification financière du compte de résultat et du bilan 3 Le compte de résultat 3 Le bilan 4 La date d’enregistrement du chiffre d’affaires 6 Mise en évidence des liens entre le compte de résultat et le bilan 7 Quelques principes comptables 9 Comprendre pourquoi les dettes constituent une ressource 9 Le principe d’objectivité 9 La séparation des exercices 9 Le coût historique 10 Le rattachement des charges aux produits 11 La prudence 12 Les mécanismes essentiels : partie double, amortissements et provisions 13 Le mécanisme de la partie double 13 Le mécanisme de l’amortissement 14 Le mécanisme des provisions 18 La décision de répartition du résultat 21 Chapitre 2 n  La lecture financière du bilan et du compte de résultat 27 La lecture financière du compte de résultat 29 Le compte de résultat en normes françaises 29 Le compte de résultat en normes anglo‑saxonnes ou internationales 35 IV Table des matières La lecture financière du bilan 38 Les principaux postes de l’actif 39 Les principaux postes du passif 44 Chapitre 3 n  Définir la démarche d’analyse financière 55 Définir l’analyse financière 57 Une double approche 57 Une démarche basée sur l’étude des documents financiers 58 Les différents utilisateurs et leurs objectifs 59 L’analyse financière : une démarche structurée 61 Situer l’entreprise dans son contexte 64 Les données externes 65 Les données internes 66 Quelles sont les qualités pour réussir une analyse financière ? 67 Chapitre 4 n  Évaluer activité et profitabilité 75 Analyser l’évolution des ventes 77 Analyser la profitabilité 79 Une mesure originale : la déclaration de confidentialité du compte de résultat 79 Les charges par nature : le tableau des soldes intermédiaires de gestion 79 Les charges par fonction 82 Identifier les causes de variation du résultat 82 Première cause : l’effet ciseau 82 Seconde cause : l’effet absorption des charges fixes 84 Synthèse 87 La capacité d’autofinancement (CAF) 88 Le calcul de la capacité d’autofinancement 88 L’importance vitale de la CAF 89 V Chapitre 5 n  Analyser les équilibres financiers 101 Les retraitements préalables du bilan 103 Les biens financés par ­ location-financement 103 Les crédits de trésorerie par mobilisation des créances client 104 L’équilibre financier du bilan fonctionnel 106 Le fonds de roulement (FR) 107 Le besoin en fonds de roulement (BFR) 108 La trésorerie nette (TN) 110 Le cas particulier du BFR négatif 112 Méthodologie d’analyse de l’équilibre financier 115 La notion d’endettement net 116 L’approche du bilan liquidité 117 Le ratio de liquidité générale 118 Ratio de liquidité réduite 118 Chapitre 6 n  Diagnostiquer les crises de trésorerie 125 L’importance de la trésorerie nette dans le diagnostic financier 126 Les causes de dégradation du BFR 127 1er scénario : la crise de croissance 127 2e scénario : la crise de gestion du BFR 128 3e scénario : la réduction conjoncturelle d’activité 131 Les causes de dégradation du FR 132 4e scénario : l’erreur de financement 132 5e scénario : la perte de profitabilité 134 Chapitre 7 n  Interpréter les ratios 139 Qu’est ce qu’un ratio, comment l’utiliser ? 141 Les ratios portant sur la performance économique 142 La rotation des immobilisations 142 La gestion du BFR 143 VI Table des matières Le délai moyen de paiement client (DMP) 144 Le délai d’écoulement des stocks 145 Le délai moyen de paiement fournisseur 146 Le taux d’acompte 147 La rentabilité des capitaux employés : synthèse de la performance économique d’ensemble d’une activité 148 Les ratios portant sur la structure financière 150 Les ratios de structure 150 Les ratios de trésorerie 152 Le ratio de couverture des frais financiers 155 Le ratio de rentabilité financière 157 Synthèse : comment exploiter les ratios ? 158 Chapitre 8 n  Analyse par les flux de trésorerie 165 L’intérêt du tableau de flux : la vision « dynamique » du bilan 167 Construire le tableau de flux : du résultat à la trésorerie 168 Analyser les flux de trésorerie 172 Le flux de trésorerie de l’activité 172 Le flux de trésorerie de l’investissement 174 Le flux de trésorerie du financement 175 Exploiter le tableau de flux 177 Le flux de trésorerie disponible (FTD) 177 Analyser le FTD sur plusieurs années 178 Annexe 1 n  Synthétiser l’information financière 187 Annexe 2 n  Poser les bonnes questions 193 Annexe 3 n  Les principaux termes comptables et financiers ­ anglo-saxons 197 uploads/Finance/ realiser-un-diagnostic-financier.pdf

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• Publié le Mai 21, 2022
• Catégorie Business / Finance
• Langue French
• Taille du fichier 0.0958MB