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CORRIGÉ INDICATIF Comptalia, l'école qui en fait pour votre réussite ! + 1ÈRE ÉCOLE EN LIGNE DES FORMATIONS COMPTABLES Comptabilité-Finance, Gestion, Ressources Humaines et Juridique LES CORRIGÉS DCG 2018 sur WWW.COMPTALIA.COM Consultez gratuitement RÉUSSISSEZ VOTRE FORMATION AVEC COMPTALIA L’école de référence des filières Comptabilité-Finance et Gestion, vous forme en ligne pour obtenir un diplôme, un titre professionnel reconnu et pour développer vos compétences. DEMANDEZ NOTRE CATALOGUE AU 01 74 888 000 FORMATION EN LIGNE - INSCRIPTIONS TOUTE L’ANNÉE BACHELOR COMPTABILITÉ FINANCE D’ENTREPRISE Il débouche sur le titre professionnel Collaborateur Comptable et Financier de niveau II (BAC+3). En 9 à 18 mois. DCG Le diplôme d’État de référence en Comptabilité et Gestion, de niveau Licence. DSCG Niveau Master de la filière Expertise‑Comptable et passage obligatoire pour tout Expert‑Comptable. 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Le sujet se présente sous la forme de 3 dossiers indépendants Page de garde……………………………………………………………………………………………………………………………………………………page 1 Page de présentation………………………………………………………………………………………………………………………………………..page 2 DOSSIER 1 - Diagnostic financier.................................................. (11 points) ........................... page 3 DOSSIER 2 - Projet d'investissement ............................................ (6 points)............................ page 4 DOSSIER 3 - Gestion des excédents de trésorerie ......................... (3 points) ............................page 5 Le sujet comporte les annexes suivantes : DOSSIER 1 - DIAGNOSTIC Annexe I - Bilan actif au 31 décembre 2017.................................................................................... page 6 Annexe 2 - Bilan passif au 31 décembre 2017 ................................................................................ page 7 Annexe 3 - Compte de résultat au 31 décembre 2017 ..................................................................... page 8 Annexe 4 - Tableau des immobilisations au 31 décembre 2017 ......................................................... page 9 Annexe 5 - Tableau des amortissements au 31 décembre 2017 ....................................................... page 10 Annexe 6 - Tableau des dépréciations et provisions au 31 décembre 2017 ........................................ page 10 Annexe 7 - Informations complémentaires concernant l'exercice 2017.............................................. page 10 Annexe 8 - Extrait des soldes intermédiaires de gestion 2017 et 2016 ....................................page 10 Annexe A - Tableau des flux de trésorerie de l'OEC (à rendre et à agrafer avec la copie)..........page 12 Annexe B - Ratios d'analyse (à rendre et à agrafer avec la copie)............................................ page 12 DOSSIER 2 – PROJET D'INVESTISSEMENT Annexe 9 - Informations concernant le projet d'investissement ....................................................... page 11 Annexe 10 - Solutions de financement envisagées pour le projet d'investissement. ............................ page 11 DOSSIER 3 - PLACEMENT FINANCIER Annexe 11 - Informations sur les possibilités de placement des excédents de trésorerie .................... page 11 AVERTISSEMENT Si le texte du sujet, de ses questions ou des annexes vous conduit à formuler une ou plusieurs hypothèses, il vous est demandé de la (ou les) mentionner explicitement dans votre copie. Il vous est demandé d’apporter un soin particulier à la présentation de votre copie. Toute information calculée devra être justifiée. Le Meilleur de la formation en comptabilité-gestion à distance Corrigé du DCG 2018 UE 6 – Finance d'entreprise www.comptalia.com - 0800 266 782 (Appel gratuit depuis un poste fixe) © Comptalia.com - Ce corrigé est fourni à titre indicatif et ne saurait engager la responsabilité de Comptalia Page 2Page 2 Page 2 sur 26 DOSSIER 1 – DIAGNOSTIC FINANCIER (11 points) Implantée en région Aquitaine depuis 2001, la société anonyme PLANTVERT est une entreprise familiale qui a pour activité la gestion des espaces verts. Elle bénéficie depuis sa création d'une bonne réputation auprès de sa clientèle composée essentiellement d'administrations publiques (collectivités locales, lycées, centres hospitaliers...) et d'entreprises privées. Son activité principale consiste en la création, l'aménagement et l'entretien de parcs, jardins et terrains de sports et de loisir. Elle vend également du matériel de jardinage. Des résultats confortables et une bonne gestion lui permettent de dégager des excédents de trésorerie depuis plusieurs exercices. Les deux fondateurs, les époux Bisset, envisagent de réaliser un investissement important début 2018. En tant que stagiaire, ils vous demandent d'intervenir sur des travaux préparatoires au diagnostic financier du dernier exercice comptable clos le 31/12/2017. Travail à faire À l'aide des annexes 1 à 8 1. Citer trois acteurs concernés par le diagnostic financier d'une entreprise et préciser pour chacun d'entre eux leurs attentes spécifiques. 2. Donner une définition de la marge brute d'autofinancement. En quoi cette notion diffère-t-elle de la capacité d'autofinancement ? 3. Compléter le tableau de flux de trésorerie de l'ordre des experts comptables (option 1) pour l'exercice 2017. Annexe A (à rendre avec la copie) Tous les calculs doivent être justifiés. 4. Calculer les ratios présentés en annexe B (à compléter et à rendre avec la copie). Préciser la signification du taux de marge brute. Rappeler l'utilité du taux d'endettement et de la capacité de remboursement et analyser brièvement leur évolution combinée. 5. En utilisant les résultats des questions précédentes et les documents en annexe, établir un diagnostic financier d'une page environ. Seront notamment abordés les points suivants : activité et résultats, structure financière et trésorerie. Le Meilleur de la formation en comptabilité-gestion à distance Corrigé du DCG 2018 UE 6 – Finance d'entreprise www.comptalia.com - 0800 266 782 (Appel gratuit depuis un poste fixe) © Comptalia.com - Ce corrigé est fourni à titre indicatif et ne saurait engager la responsabilité de Comptalia Page 3Page 3 Page 3 sur 26 DOSSIER 2 – PROJET D’INVESTISSEMENT (6 points) Les époux Bisset souhaitent diversifier leur activité en ouvrant une jardinerie permettant par la vente de plantes, bulbes, terreau et matériel de jardinage, d'atteindre le public des particuliers. Ils s'interrogent sur les différents critères, financiers et non financiers, à prendre en compte dans leur choix d'investissement, et vous chargent de réaliser l’étude relative à ce projet. Travail à faire A l’aide des annexes 9 et 10 1. Indiquer trois critères non financiers permettant de sélectionner un projet d'investissement. 2. Retrouver par le calcul la capacité d'autofinancement de l'année 2020. 3. Déterminer les flux nets de trésorerie d'exploitation du projet. 4. Déterminer la valeur actuelle nette avec un taux d'actualisation de 9 %, puis l'indice de profitabilité. 5. Que peut-on dire du taux de rentabilité interne du projet (son calcul n'est pas demandé) ? 6. Conclure sur l'opportunité d'adopter le projet. 7. Présenter les avantages et les inconvénients, pour la société PLANTVERT, de chacune des solutions de financement envisagées. 8. Pour la première solution de financement, calculer le montant de la mensualité constante, sachant que la banque utilise un taux proportionnel pour les calculs. Décomposer la première mensualité en amortissement du capital et en intérêts. DOSSIER 3 – GESTION DES EXCEDENTS DE TRESORERIE (3 points) Madame Bisset est chargée de la gestion de la trésorerie, elle cherche les meilleurs choix possibles pour placer les excédents de trésorerie à court terme. Elle vous demande de la guider dans ses décisions. Travail à faire A l’aide de l’annexe 11 1. Quels sont les critères à prendre en compte dans le choix de placement d'un excédent de trésorerie à court terme ? 2. Au regard des deux propositions, quelle solution permettrait d'optimiser le placement financier ? 3. Pour le placement en actions, calculer la rentabilité mensuelle moyenne et l'écart type de la rentabilité sur les derniers mois (les calculs seront arrondis à 5 décimales). Conclure sur la rentabilité et le risque de cette action. Le Meilleur de la formation en comptabilité-gestion à distance Corrigé du DCG 2018 UE 6 – Finance d'entreprise www.comptalia.com - 0800 266 782 (Appel gratuit depuis un poste fixe) © Comptalia.com - Ce corrigé est fourni à titre indicatif et ne saurait engager la responsabilité de Comptalia Page 4Page 4 Page 4 sur 26 Annexe 1 – Bilan actif au 31 décembre 2017 – Société PLANTVERT Le Meilleur de la formation en comptabilité-gestion à distance Corrigé du DCG 2018 UE 6 – Finance d'entreprise www.comptalia.com - 0800 266 782 (Appel gratuit depuis un poste fixe) © Comptalia.com - Ce corrigé est fourni à titre indicatif et ne saurait engager la responsabilité de Comptalia Page 5Page 5 Page 5 sur 26 Annexe 2 – Bilan passif au 31 décembre 2017 – Société PLANTVERT Le Meilleur de la formation en comptabilité-gestion à distance Corrigé du DCG 2018 UE 6 – Finance d'entreprise www.comptalia.com - 0800 266 782 (Appel gratuit depuis un poste fixe) © Comptalia.com - Ce corrigé est fourni à titre indicatif et ne saurait engager la responsabilité de Comptalia Page 6Page 6 Page 6 sur 26 Annexe 3 – Compte de résultat au 31 décembre 2017 uploads/Finance/ sujet-corrige-dcg-ue6-2018.pdf